Частичное резервирование — это банковская система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, выдавая взаймы часть депозитов клиентов, при этом лишь небольшая часть этих депозитов хранится в качестве денежных резервов для обслуживания потребностей клиентов в снятии средств. Фактически, такая банковская система имеет возможность создавать деньги из депозитов клиентов в банке.
Другими словами, эти банки должны резервировать только минимальный процент (часть) от общей суммы, размещенной на их финансовых счетах, то есть они могут использовать оставшиеся средства для кредитования. Когда банк выдает кредит, и банк, и заемщик рассматривают этот кредит как форму актива, из которого первоначальный объем умножается на 2 в экономическом выражении. Эти деньги затем будут повторно использоваться, реинвестироваться и повторно выдаваться в долг много раз, создавая эффект мультипликатора и, в конечном итоге, формируя пропорцию «создания новых денег» резервной банковской системы.
Заимствования и долги являются частью банковской системы с частичным резервированием, и для того, чтобы коммерческие банки могли предоставлять наличные деньги своим клиентам, обычно требуется центральный банк. Задача по введению новой валюты в обращение. Большинство центральных банков также имеют административные обязанности, имеют право определять минимальные резервные требования и выполнять многие другие функции. В настоящее время финансовые агентства большинства стран применяют эту банковскую систему, чаще всего в США и многих странах свободной торговли.
Создание банковской системы частичного резервирования
Эта система родилась около 1668 года, в этом же году был основан шведский Риксбанк (Sveriges) – первый центральный банк в мире. Однако основные формы банковских систем с частичным резервированием использовались и раньше. Идея о том, что депозиты могут расти и расти сами по себе, используя кредиты для очень быстрого стимулирования экономики, стала чрезвычайно популярной. Использование имеющихся ресурсов для стимулирования расходов на самом деле имеет больше смысла, чем просто их накопление.
После того как Швеция предприняла несколько шагов по официальному ее применению, эта пропорциональная структура резервов была быстро принята и развита. В Америке были созданы два центральных банка — в 1791 и 1816 годах соответственно, но оба просуществовали недолго. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе официально учредил Федеральный резервный банк Соединенных Штатов, ныне Центральный банк Соединенных Штатов. Основными целями этих финансовых учреждений являются стабилизация, максимизация и экономическое прогнозирование на основе индексов потребительских цен, трудовых и процентных ставок.
Как это работает
Предположительно, когда клиент кладет деньги на свой банковский счет, эти деньги больше не являются его собственностью, по крайней мере, визуально. Нынешним владельцем является банк, а взамен он предоставляет клиенту депозитный счет с доступным балансом. Это означает, что клиент по-прежнему имеет право доступа к балансу на этом счете в любое время при условии соблюдения правил и процедур, установленных банком.
Однако когда банк берет на себя право собственности на эти депозиты, он не резервирует их все. Вместо этого лишь небольшая часть депозитов хранится в резерве (коэффициент резервирования). Эта ставка обычно колеблется от 3% до 10%, оставшаяся сумма будет использована для кредитов другим клиентам.
Рассмотрев следующий пример, мы легко увидим, как эти кредиты «генерируют» новые деньги:
Клиент А вносит 50 000 долларов США в Банк 1. Банк 1 предоставляет кредит Клиенту Б в размере 45 000 долларов США.
Клиент B вносит 45 000 долларов США в Банк 2. Банк 2 предоставляет кредит клиенту C в размере 40 500 долларов США.
Клиент C вносит 40 500 долларов США в банк 3. Банк 3 предоставляет кредит клиенту D на 36 450 долларов США.
Клиент D вносит 36 450 долларов США в банк 4. Банк 3 предоставляет кредит клиенту E на сумму 32 805 долларов США.
Клиент E вносит 32 805 долларов США в банк 5. Банк 3 предоставляет кредит клиенту F на сумму 29 525 долларов США.
При требовании к резервированию в размере 10% первоначальный депозит в размере 50 000 долларов США увеличился до 234 280 долларов США в свободных средствах, что составляет общую сумму всех депозитов клиентов. Это всего лишь очень простой пример того, как банки с частичным резервированием создают деньги за счет эффекта мультипликатора.
Важно помнить, что этот процесс основан на принципе долга. Депозитные счета представляют собой деньги, которые банки должны своим клиентам (обязательства), а процентные кредиты приносят большую часть доходов банка, а также являются активами банка. Проще говоря, банк зарабатывает деньги, когда создает больше кредитных активов, чем обязательств по депозитным счетам.
Банк бежит
Однако что произойдет, если все, у кого есть депозитный счет в определенном банке, одновременно захотят снять все свои вклады? Это событие называется «набегом депозитов», и поскольку банку необходимо зарезервировать только часть своих депозитов клиентов, похоже, что его финансовые обязательства не могут быть выполнены.
Предпосылкой для работы банковской системы с частичным резервированием является то, что все клиенты не могут снять все свои депозиты одновременно. Хотя такое событие уже случалось в прошлом, оно не является типичным поведением клиентов. Обычно клиенты пытаются забрать все свои вклады только тогда, когда видят, что у банка действительно серьезная проблема.
В Соединенных Штатах Великая депрессия является классическим примером ужасного опустошения, вызванного массовым изъятием вкладов. Сегодня банковские резервы являются одним из методов, используемых для минимизации вероятности наступления этого события. Некоторые банки часто устанавливают уровни резервов выше минимальных требований, чтобы лучше удовлетворять потребности клиентов в снятии средств.
Преимущества и недостатки этой системы
В такой высокодоходной системе банк пользуется большей частью своих преимуществ, однако клиенты также получат небольшую выгоду от процентов, которые они получают по своим депозитам. Правительства, в рамках этой модели, часто утверждают, что банковская система с частичным резервированием будет стимулировать расходы, помогая стабилизировать и развивать экономику.
Однако многие экономисты считают, что модель частичного резервирования неустойчива и весьма рискованна, особенно если принять во внимание текущую денежную систему, существующую в большинстве стран. Все цены основаны на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Экономическая система, которую мы имеем, зависит от предпосылки, что люди должны абсолютно доверять как банкам, так и бумажным деньгам — законному средству платежа, установленному правительством.
Частичные резервные банки и криптовалюты
В отличие от системы бумажных валют, Биткойн представляет собой децентрализованную цифровую валюту, закладывающую основу для новой экономической формы, которая действует совершенно по-другому.
Как и большинство криптовалют, Биткойн поддерживается узлами распределенной сети. Все данные защищены криптографическими доказательствами и записаны в общедоступном распределенном реестре, называемом блокчейном. Следовательно, криптовалютам не нужен центральный банк, а также нет государственного вмешательства.
Кроме того, количество выпущенных биткойнов ограничено максимальным количеством в 21 миллион единиц. Как только это количество будет добыто, новые единицы биткойнов больше не будут рождаться. Поэтому обстоятельства здесь совсем другие, в мире биткойнов и криптовалют не существует такого понятия, как частичные резервы.
