ТЛ;ДР
Доминирование биткойнов или доминирование BTC рассчитывается как отношение рыночной капитализации биткойнов к остальной части рынка криптовалют. Некоторые криптовалютные инвесторы и трейдеры используют доминирование биткойнов в качестве руководства для корректировки своих торговых стратегий и структур портфеля.
Представлять
Хотя в настоящее время существуют тысячи альткойнов, биткойн — первая криптовалюта — по-прежнему остается крупнейшим цифровым активом по рыночной капитализации. Наблюдая за изменением доли биткойнов в общей стоимости рынка криптовалют, трейдеры обнаружили определенные повторяющиеся закономерности рыночных условий. Некоторые инвесторы использовали доминирование BTC в качестве руководства для своего торгового поведения. В частности, ожидается, что доминирование BTC даст представление о текущих общих тенденциях рынка.
Доминирование BTC и рыночная капитализация
Проще говоря, рыночная капитализация относится к общей стоимости определенного актива в обращении. Для биткойнов рыночная капитализация рассчитывается путем умножения текущей цены на количество BTC, добытых на сегодняшний день.
Вы можете рассчитать доминирование биткойнов по следующей формуле:
Доминирование биткойнов = рыночная капитализация биткойнов/общая рыночная капитализация криптовалют.
Факторы, влияющие на доминирование BTC
Меняющиеся тенденции
До бума альткойнов доминирование биткойнов нередко превышало 90%. По мере того, как альткойны привлекают все больше внимания пользователей и инвесторов, Биткойн теряет часть своего внимания к другим активам с большей волатильностью цен и проектам с интересными вариантами использования.
Хотя биткойн был создан, чтобы изменить способ передачи стоимости, другие криптовалютные проекты развивались, чтобы заставить свои монеты делать больше. В отличие от биткойнов, помимо денежных переводов, многие альткойны присутствуют в различных областях, включая игры, искусство и децентрализованные финансовые услуги. В зависимости от текущих тенденций вокруг криптовалюты конкретного проекта может возникнуть большой интерес и торговый спрос. Например, бум NFT мог привести к некоторому снижению доминирования BTC в пользу токенов, связанных с NFT.
Со временем биткойн зарекомендовал себя как один из наиболее «стабильных» криптоактивов. Между тем, трейдеров могут заинтересовать проекты с сильными колебаниями цен и возможностями получения прибыли от некоторых новых альткойнов. Это также может повлиять на доминирование биткойнов, что приведет к перетоку капитала в более рискованные активы. В этом случае секторы, которые представляют эти альткойны, могут быть не так важны, как потенциальная прибыль.
Бычий и медвежий рынки
За последние несколько лет наблюдается общий рост популярности стейблкоинов, и эта тенденция оказывает постоянное давление на доминирование BTC. В частности, во время медвежьих рынков или в периоды волатильности стейблкоины часто используются для защиты капитала инвесторов на фоне падения цен. Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к активу со стабильной ценой, например, к бумажной валюте или драгоценным металлам. Криптовалютные инвесторы и трейдеры часто используют стейблкоины для фиксации прибыли без необходимости конвертировать свою криптовалюту в фиат. По мере того, как средства уходят с рынка BTC в стейблкоины, доминирование BTC может снизиться.
На бычьем рынке может произойти обратное. Поскольку рынки продолжают расти, у трейдеров может возникнуть стимул переключиться со стейблкоинов на активы, которые более волатильны, но предлагают больше торговых возможностей, такие как биткойны. Однако трейдеры также могут выбирать более рискованные варианты и вливать ликвидность в альткойны, которые еще более волатильны, чем BTC, поэтому общее влияние благоприятных рыночных условий на доминирование Биткойна зависит от конкретных обстоятельств.
Рост стейблкоинов
Стейблкоины предоставляют удобный способ доступа к множеству криптовалют по сравнению с использованием бумажных валют. Это связано с тем, что фиатные криптовалютные биржи могут быть ограничены и предлагать только популярные криптовалюты и стейблкоины. Тем не менее, криптовалютные биржи обычно предлагают более широкий выбор торгуемых криптовалют, а также разнообразие стейблкоинов. Таким образом, те, кто хочет торговать конкретными криптовалютами, могут выйти на рынок через стейблкоины. Естественно, если значительный объем нового капитала поступит на рынок через стейблкоины, а не через биткойны, общая стоимость рынка криптовалют увеличится, что приведет к снижению доминирования BTC.
Появление новых криптовалют
Иногда новые криптовалюты, выходящие на рынок, могут быстро набрать популярность, что приводит к снижению доминирования BTC. Помните, что биткойн «борется» со всеми остальными криптовалютами на рынке, поэтому одновременное появление множества популярных альткойнов может повлиять на него. Однако существует вероятность, что эти альткойны могут потерять популярность, как только шумиха утихнет. Если это произойдет и средства будут переведены из этих альткойнов в BTC или вообще покинут рынок криптовалют, доминирование BTC может снова увеличиться.
Используйте доминирование BTC в торговле
метод Вайкоффа
Метод Вайкоффа, разработанный в начале 1930-х годов, представляет собой набор принципов, предназначенных для трейдеров и инвесторов на традиционных финансовых рынках. Некоторые из этих принципов, такие как закон причины и следствия, можно применять при поиске возможностей получения прибыли с использованием доминирования BTC.
Многие трейдеры и инвесторы используют метод Вайкоффа для выявления рыночных тенденций, оценки вероятности разворота тренда и торговли с течением времени. Согласно Вайкоффу, торговое поведение разделено на четыре стадии: накопление, маркировка, распределение и дисконтирование. Для некоторых трейдеров определение местоположения и времени денежных потоков на основе рыночного времени очень важно для принятия обоснованных торговых решений.
Диверсифицированные трейдеры и инвесторы часто используют этот подход, чтобы распознать более сильные тенденции. Ниже приведены некоторые ситуации, в которых метод Вайкоффа используется для анализа.
Использование доминирования BTC для определения сезона альткойнов
С ростом числа альткойнов на рынке неудивительно, что доминирование Биткойна ослабевает. В последние годы популярность нескольких альткойнов выросла, в результате чего общая рыночная капитализация всех альткойнов ненадолго превзошла биткойны. Период, в течение которого альткойны постоянно превосходят биткойны, известен как «сезон альткойнов» или «сезон альткойнов». Согласно принципам метода Вайкоффа, движение средств из биткойнов в альткойны происходит циклично.
Поскольку альткойны, как правило, работают лучше в сезон альткойнов, можно увидеть ослабление доминирования биткойнов в этот период рыночного цикла. Таким образом, те, кто торгует как биткойнами, так и альткойнами, могут отслеживать доминирование биткойнов, чтобы соответствующим образом корректировать свой портфель.
Используйте доминирование BTC с текущей ценой биткойнов
Некоторые люди отслеживают цену биткойнов вместе с доминированием биткойнов, чтобы помочь им принимать торговые решения. Хотя они ни в коем случае не являются однозначными, взаимосвязь между ценой BTC и его доминированием может быть информативной.
Поскольку цена и доминирование BTC растут, это может сигнализировать о потенциальном бычьем рынке биткойнов.
Когда цена BTC растет, но доминирование BTC падает, это может сигнализировать о потенциальном бычьем рынке альткойнов.
Когда цена BTC падает, но доминирование BTC увеличивается, это может сигнализировать о потенциальном медвежьем рынке альткойнов.
Поскольку цена и доминирование BTC снижаются, это может сигнализировать о потенциальном медвежьем тренде для всего рынка криптовалют.
Хотя эти два фактора напрямую не указывают на бычий или медвежий рынок, исторические данные показывают, что они коррелируют.
краткое содержание
Доминирование BTC — это инструмент, который помогает пролить свет на то, как меняются рыночные циклы. Некоторые трейдеры используют его для точной настройки своих торговых стратегий, а другие используют его для управления портфелем. Обратите внимание, что доминирование BTC не гарантирует производительность биткойна или любой другой криптовалюты, но оно действует как руководство, помогающее трейдерам планировать и определять свой торговый подход.