Резюме
Централизованная биржа (CEX) предоставляет услуги по торговле криптовалютами для зарегистрированных пользователей. Ее основная услуга заключается в том, чтобы соединять покупателей и продавцов на книге заказов, хотя централизованная биржа также может предлагать пользователям, прошедшим верификацию, различные криптовалютные продукты. Для новичков централизованные биржи являются самым простым способом начать без глубоких знаний об инфраструктуре и инструментах блокчейна.
Децентрализованная биржа (DEX) использует смарт-контракты на блокчейне для предоставления своих услуг. В большинстве случаев это услуги обмена токенов из пулов ликвидности, причем ликвидность предоставляется другими пользователями в обмен на сборы за обмен.
Вам не нужно регистрироваться на децентрализованной бирже, что означает, что они открыты для всех, у кого есть кошелек и криптовалюта. Децентрализованные биржи являются воротами в мир децентрализованных финансов (DeFi) и предоставляют пользователям множество свобод. Однако им не хватает поддержки, которую может предоставить централизованная биржа, и можно легко совершить непоправимые ошибки при их использовании.
Введение
Если вы проводите исследование по криптовалютам, возможно, вы наткнетесь на децентрализованные биржи. Возможно, вы уже являетесь клиентом централизованной биржи, такой как Binance, но интересуетесь использованием децентрализованных бирж или планируете купить новую DeFi монету, которая в настоящее время недоступна на централизованных биржах.
Независимо от вашей цели, вам следует знать о важной разнице между централизованной и децентрализованной биржей, прежде чем решать, какую из них использовать. В зависимости от того, что вы хотите сделать, и вашего уровня опыта, каждая из бирж имеет свои преимущества и недостатки.
Почему существуют разные типы бирж?
Если вы новичок в торговле или имеете опыт только в традиционных финансах, разница между централизованной и децентрализованной биржей может быть запутанной. Централизованные биржи работают аналогично тому, что вы найдете в мире акций — единая сущность, работающая с использованием книги заказов, в которой маркетмейкеры и исполнители заказов. Затем книга заказов сопоставляет покупателей и продавцов и берет небольшую часть сделки в качестве комиссии.
Основное внимание уделяется книге заказов и сущности биржи, что делает модель централизованной. Чтобы использовать централизованную биржу, такую как Binance, вам необходимо создать аккаунт и подтвердить свою личность в соответствии с местными требованиями. Такая биржа также будет управлять активами, которые вы хотите торговать на централизованной бирже, после того как вы отправите их на свой аккаунт централизованной биржи.
Тем не менее, децентрализованная биржа управляется через смарт-контракты — это самовыполняющиеся коды на блокчейне. Сущность или проект могут создать и запустить децентрализованную биржу, но теоретически она может работать самостоятельно, пока люди обеспечивают ликвидность для нее.
В отличие от централизованных бирж, децентрализованные биржи обычно не используют книгу заказов для поддержки торговли. Вместо этого они в основном используют модель автоматизированного маркет-мейкинга (AMM). Для использования децентрализованной биржи вам нужен только криптовалютный кошелек и немного криптовалюты (включая достаточно для любых газовых/торговых сборов). Из-за своей децентрализованной природы пользователям не нужно регистрироваться или иметь аккаунт.
Для новичков централизованные биржи обеспечивают более удобный пользовательский опыт и являются более легким входом. Если что-то пойдет не так, вы можете обратиться в службу поддержки клиентов биржи. Децентрализованные биржи также имеют свои преимущества, но эти преимущества чаще привлекают более опытных пользователей криптовалюты, которые ценят децентрализацию больше, чем удобство использования.
Централизованная биржа: Преимущества
Удобство для пользователей
Централизованная биржа, такая как Binance, ориентирована на предоставление удобного опыта для всех категорий пользователей. Новички в мире криптовалют имеют доступ к простым инструментам обмена, таким как Binance Convert, в то время как опытные трейдеры могут использовать инструменты спотовой торговли, такие как TradingView. Централизованная биржа также может предоставлять подробные руководства как часть своих услуг (Binance Academy - пример).
Процесс регистрации на централизованной бирже похож на открытие банковского счета. Многие из нас знакомы с этой системой, и технические знания не являются обязательными. Большинство централизованных бирж предлагают оплату с помощью кредитных или дебетовых карт, что делает вашу первую криптовалютную инвестицию максимально простой.
Поддержка и защита
Одним из основных препятствий для начинающих пользователей криптовалют на децентрализованных биржах является ознакомление с децентрализованными инструментами. Криптовалютные кошельки, адреса, газовые сборы и другие аспекты блокчейна могут привести к возникновению ошибок, которые сложно исправить. Нет системного администратора, который мог бы предоставить поддержку, поэтому вам придется справляться с проблемами самостоятельно, если вы потеряете свою семенную фразу или отправите криптовалюту на неверный кошелек.
Вы можете избежать этих ловушек, если будете торговать на централизованной бирже. Например, служба поддержки клиентов может помочь, если вы потеряете доступ к своему аккаунту Binance, и вам не придется платить газовые сборы, когда вы перемещаете свою криптовалюту между продуктами Binance. Эти меры поддерживают пользователей и защищают их от совершения непоправимых ошибок, которые иногда делают люди на децентрализованных биржах.
Более интегрированные услуги
Централизованные биржи могут предлагать множество интегрированных продуктов и услуг, превращая их в универсальный магазин для криптовалют. На такой централизованной бирже, как Binance, вы можете получить доступ к услугам торговли и стейкинга, участвовать в NFT-рынке, запускать проекты, торговать P2P и т.д., не покидая платформу. Более того, перевод средств между этими различными областями очень прост. Вы можете оплачивать с помощью карты и даже наслаждаться предложениями от партнеров, таких как Travala.
Централизованная биржа: Недостатки
Уязвимость для атак
Будучи крупными централизованными сущностями, централизованные биржи часто становятся мишенью для атак, что означает, что любые средства пользователей, хранящиеся на централизованной бирже, подвержены риску кражи. Хотя централизованные биржи придают большое значение безопасности, они не могут полностью исключить риск взлома и кражи. За последние годы произошло несколько известных взломов, таких как взлом Mt. Gox.
Дополнительные торговые комиссии
Большинство — если не все — услуги, которые вы используете на централизованной бирже, будут обременены торговыми комиссиями. Обычно это может быть скрыто или "включено" в услугу. Из-за более высоких операционных затрат централизованным биржам может быть сложно конкурировать с низкими торговыми комиссиями, предлагаемыми децентрализованными биржами. Однако дополнительные торговые комиссии централизованных бирж следует рассматривать в контексте газовых сборов при использовании децентрализованных бирж, которые могут быть довольно высокими на некоторых сетях.
Пользователи теряют контроль над активами
При использовании централизованной биржи вам необходимо отправить свою криптовалюту на кошелек биржи. Это означает, что вы отказываетесь от контроля над своими средствами, доверяя их централизованной бирже. Таким образом, вы можете не иметь возможности вывести их, когда захотите. Эта ситуация является проблемой, если биржа теряет ликвидность, и может привести к полной потере ваших средств. Эта ситуация аналогична хранению ваших средств в банке — если банк обанкротится, вы можете потерять доступ к своим средствам.
Децентрализованная биржа: Преимущества
Контроль над деньгами
При использовании децентрализованной биржи вы никогда не потеряете контроль над своими деньгами, пока сделка или взаимодействие не завершится. Это означает, что вы можете перемещать и хранить свои средства по своему усмотрению. Если ваша криптовалюта хранится в кошельке с семенной фразой, к которой только вы имеете доступ, вы полностью контролируете свои активы. Для сторонников децентрализации это один из самых важных факторов.
Защита данных и конфиденциальность
При использовании децентрализованной биржи вам не нужно предоставлять личную информацию, идентификационные данные, и вы можете быть уверены, что эта информация будет храниться в безопасности. Это означает, что ваши личные данные защищены от злоумышленников, желающих украсть вашу личность. Обратите внимание, что при использовании централизованной биржи вы все равно подчиняетесь местным правилам и законам.
Низкие барьеры для входа
Использование децентрализованной биржи требует всего лишь кошелька и некоторого количества криптовалюты для торговли и оплаты газовых сборов. Это делает децентрализованные биржи более доступными для более широкой аудитории по всему миру. Для сторонников децентрализации это огромный плюс, и многие ценят большую конфиденциальность децентрализованных бирж. Конечно, это также следует рассматривать в контексте местных законов, а также соответствующих обсуждений о регулировании криптовалют.
Децентрализованная биржа: Недостатки
Сложность использования
Для пользователей-новичков понимание того, как навигировать и использовать децентрализованную биржу, может быть сложной задачей. Газовые сборы, пулы ликвидности, кошельки и проскальзывание — все это препятствия, которые можно преодолеть. Потребуется время, чтобы уверенно понять, как работает децентрализованная биржа, и для ответственного инвестирования необходимо всегда понимать свои инструменты.
Недостаток связи с фиатной валютой
Исторически сложилось так, что покупка монеты или токена впервые была одним из основных барьеров для входа в мир криптовалют. Современные централизованные биржи, как правило, предлагают варианты оплаты кредитной и дебетовой картой для покупки криптовалюты. Хотя некоторые децентрализованные биржи начинают предлагать эту услугу через сторонних провайдеров, большинство из них все еще не позволяет использовать кредитные или дебетовые карты.
Проблема ликвидности
В среднем децентрализованные биржи имеют меньший объем и меньшую ликвидность по сравнению с крупными централизованными биржами. Глубина рынка может быть меньше, и крупные сделки на децентрализованных биржах могут значительно влиять на цену по сравнению с выполнением на централизованных биржах. Трейдеры или инвесторы, осуществляющие крупные ордера, обычно могут найти лучшие цены, выполняя сделки через OTC или используя централизованные биржи с глубокими ордерами, такие как Binance.
Стоит ли использовать децентрализованную или централизованную биржу?
На данный момент самым простым опытом для новичков в мире криптовалют является использование централизованной биржи. Вам не нужно тратить время на ознакомление с инфраструктурой децентрализованного блокчейна. Если у вас возникнут какие-либо проблемы при использовании централизованной биржи, команда поддержки поможет вам и направит вас насколько это возможно.
В целом, вероятность совершения непоправимых ошибок, таких как потеря доступа к своим средствам или перевод средств на неверный адрес, значительно ниже на централизованных биржах. Поэтому, если это ваш первый опыт с криптовалютами или вы предпочитаете более простую и понятную услугу, централизованная биржа подходит вам.
Тем не менее, децентрализованные биржи являются отличными воротами в мир DeFi. С отдельным виртуальным кошельком Ethereum (EVM) вы можете исследовать обширную вселенную DeFi. Децентрализованные биржи являются гибким вариантом для пользователей криптовалюты и предоставляют высокий уровень свободы.
Если вы хотите инвестировать в ряд новых проектов с низкой рыночной капитализацией, децентрализованные биржи также будут вашим лучшим выбором. Хотя централизованные биржи часто запускают новые токены, децентрализованные биржи все же обеспечивают большую часть сделок и ликвидности новых токенов.
Учитывая вышесказанное и чтобы помочь вам быстро принять решение, ознакомьтесь с следующими случаями использования для каждого типа биржи:
Итог
Если вы рассматриваете возможность попробовать децентрализованную биржу, вам нужно провести собственное исследование помимо того, что было упомянуто в этом руководстве. Хотя эти преимущества могут звучать привлекательно для некоторых, мы настоятельно рекомендуем вам убедиться, что вы полностью понимаете, как использовать эти преимущества и связанные с ними инструменты.
Для получения дополнительной информации по этой теме ознакомьтесь с нашей статьей "Что такое децентрализованная биржа (DEX)?" Если вы довольны услугами, предоставляемыми централизованной биржей, которую вы используете, вам не нужно переходить. Для многих централизованные биржи обеспечивают правильный баланс между удобством использования и доступной поддержкой.
