Децентрализованные биржи (DEX) становятся все более популярными в последние годы благодаря своей способности предлагать пользователям высокую степень контроля над своими активами и более безопасную торговую среду, чем централизованные биржи.
Однако одним из основных ограничений DEX является их неспособность поддерживать кросс-чейн и маржинальную торговлю. Существует несколько протоколов децентрализованного обмена, которые призваны преодолеть это ограничение, позволяя DEX поддерживать кросс-чейновую торговлю, маржинальную торговлю и другие функции.
Injective Protocol — это децентрализованный протокол обмена, построенный на Cosmos, децентрализованной и совместимой экосистеме блокчейнов. Injective Protocol позволяет DEX поддерживать кросс-чейновую и маржинальную торговлю, позволяя пользователям торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе.
AliumSwap — это децентрализованная биржа, поддерживающая несколько сетей блокчейнов. Кроме того, у него есть функция под названием «Гибридная ликвидность», цель которой — упростить торговый процесс за счет его консолидации на одной платформе.
Как DEX могут обеспечить межсетевую торговлю?
Одной из ключевых проблем при обеспечении кросс-чейн-торговли на DEX является необходимость согласования различных реестров и книг заказов различных вовлеченных сетей блокчейнов. Injective Protocol решает эту проблему, используя так называемые «ретрансляторы».
Релееры — это децентрализованные узлы, отвечающие за упрощение торговли активами в разных цепочках. Они действуют как посредники, храня активы на условном депонировании и содействуя обмену активами между трейдерами.
Когда пользователь хочет обменять актив из одной сети блокчейнов на актив в другой сети, он может разместить заказ на DEX, работающем по протоколу Injective. Затем ретранслятор примет заказ пользователя и отправит его в соответствующую сеть блокчейна, которая сопоставит его с контрагентом.
Ретранслятор также облегчит передачу активов между двумя сторонами, что позволит завершить сделку. Этот процесс позволяет пользователям торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе, преодолевая одно из основных ограничений традиционных DEX.
Эрик Чен, соучредитель и генеральный директор Injective, сказал Cointelegraph: «Будущее DeFi — это возможность компоновки между цепочками. Хотя большинство финансовых примитивов (торговля, кредитование, заимствование, кредитное плечо и т. д.) были встроены в DeFi, когда они представляют собой отдельные приложения, остается желать лучшего. Все хотят, чтобы децентрализованные приложения могли дополнять друг друга».
Недавнее: Криптовалютный кредитор Salt возвращается с финансированием в размере 64,4 миллиона долларов
AliumSwap инициировала интеграцию своей кросс-чейн-функциональности с сетью Polygon и планирует интегрироваться с OKChain в ближайшем будущем. Чтобы облегчить обмен токенами между BNB Chain и сетью Polygon, пользователь должен сначала выбрать цепочку и токен для обмена.
Далее им необходимо выбрать сеть Polygon и желаемый токен получения. Наконец, им необходимо ввести количество токенов для обмена и инициировать транзакцию.
Токен ALM AliumSwap действует как переходный актив в процессе обмена токенов. В частности, процесс обмена включает преобразование исходного токена A из исходной цепочки блоков в токен ALM, а затем в новый токен B в целевой цепочке блоков.
Брент Сюй, генеральный директор и основатель Umee, межсетевого центра DeFi, построенного на Cosmos SDK, рассказал Cointelegraph:
«Кроссчейн-торговля очень важна, блокчейны сейчас похожи на ранний Интернет. То есть тогда был только ARPANET и куча не связанных друг с другом интранетов. Так продолжалось до изобретения протокола TCP/IP, который соединил все воедино».
Он продолжил: «Кросс-чейн-торговля означает, что все протоколы блокчейна могут соединяться и взаимодействовать друг с другом. Боковые цепи, слои 2, альтернативные базовые уровни, такие как Solana, цепочки Move-VM, такие как Aptos, цепочки Cosmos, цепочки Polkadot. Когда все эти вещи смогут соединяться и торговать друг с другом, у нас будет взаимосвязанный блокчейн — точно так же, как сегодня у нас есть взаимосвязанный Интернет».
Маржинальная торговля на DEX
Маржинальная торговля — это торговая стратегия, которая предполагает заимствование денег у брокера для торговли с кредитным плечом. Это может позволить трейдерам получить большую прибыль, но также несет в себе риск более значительных потерь.
Межсетевые DEX могут использовать децентрализованную платформу кредитования и заимствования, которая позволяет им поддерживать маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку DEX поддерживают большее количество токенов, чем централизованные платформы, пользователи могут торговать с кредитным плечом на большем количестве криптовалют.
Injective Protocol позволяет DEX поддерживать маржинальную торговлю, предоставляя децентрализованную платформу кредитования и заимствования. Эта платформа позволяет пользователям брать и давать взаймы активы друг другу, при этом Injective Protocol выступает в качестве посредника.
Когда пользователи хотят торговать с кредитным плечом на DEX, работающем по протоколу Injective, они могут заимствовать необходимые им активы на платформе кредитования и заимствования. Затем они смогут использовать эти активы для торговли на DEX.
На децентрализованной бирже ZKEX функция маржинальной торговли реализована за счет использования смарт-контрактов. Эти контракты автоматизируют процесс заимствования и кредитования средств, а также расчета процентов и других связанных с этим сборов. Кроме того, платформа использует доказательства с нулевым разглашением для проверки транзакций, что помогает поддерживать безопасность и конфиденциальность. Это приводит к созданию безопасной среды для маржинальной торговли.
Это позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем они могли бы, используя только свои средства. Заемные средства могут поступать от других пользователей или от самой ZKEX, и трейдер должен платить проценты по заемной сумме.
Маржинальная торговля на децентрализованных биржах позволяет трейдерам получать прибыль от токенов, не котирующихся на централизованных биржах. Этот процесс увеличивает количество участников в секторе DeFi и может улучшить ликвидность, поскольку поставщики ликвидности будут заинтересованы в добавлении токенов в пулы, поддерживающие маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку трейдеры будут использовать кредитное плечо, спрос на ликвидность увеличится.
Однако некоторые эксперты полагают, что маржинальная торговля может оказаться сложной задачей при использовании децентрализованных протоколов.
«Маржинальная торговля в DeFi важна, хотя и очень сложна в исполнении. В DeFi часто можно увидеть использование кредитного плеча для таких протоколов, как мошеннические платформы для торговли фьючерсами, хотя кредитное плечо — это сложный финансовый примитив для правильного выполнения», — сказал Сюй Cointelegraph.
Поддержка функций мультичейн децентрализованных бирж
ZKEX реализует доказательства с нулевым разглашением для подтверждения действительности транзакций на своей платформе. На бирже этот криптографический метод проверяет подлинность транзакций, обеспечивая их безопасность и целостность, при этом скрывая любую личную информацию, включая личности участников или особенности транзакций.
Включение доказательств с нулевым разглашением повышает безопасность и конфиденциальность платформы и способствует укреплению доверия среди ее пользователей.
Токены стратегий — это еще одна особенность DEX на основе Injective, которая позволяет инвесторам участвовать в активно управляемых алгоритмических торговых стратегиях, разработанных ведущими учреждениями, путем хранения токенов, которые представляют собой акции в торговых хранилищах.
Активы, содержащиеся в этих портфелях, затем управляются смарт-контрактами, которые могут выполнять транзакции на основе заранее определенных правил или внешних факторов, таких как цена эфира (ETH). Например, смарт-контракты могут выполнять транзакции на основе того факта, что стоимость эфира выросла.
«Внедрение стратегий активного управления портфелем и оптимизации доходности в DeFi — немалый подвиг. Стандарт токенов ERC-4626 решает ключевое препятствие UX, позволяя сомелье [платформе DeFi, которая выпускает токен] токенизировать «акции» в стратегиях как стратегические токены», — сказал Чен Cointelegraph, продолжая:
«Инвесторы могут просто покупать и хранить эти ликвидные токены стратегии на децентрализованной бирже, чтобы получить доступ к данной стратегии, а затем продать, когда они будут готовы выйти. Это активное управление, не связанное с тюремным заключением, которое легко понять и в котором можно участвовать».
В отличие от более традиционных способов инвестирования в фонды, все транзакции, в которых используются эти методы, можно детально увидеть в блокчейне Ethereum. Кроме того, пользователи всегда полностью контролируют свое имущество и активы. Например, они могут выйти из схемы, продав накопленные ими жетоны стратегии.
AliumSwap имеет уникальную функцию ликвидности, известную как гибридная ликвидность. Эта система позволяет децентрализованной автоматизированной бирже маркет-мейкеров предоставлять пользователям варианты с несколькими цепочками и кросс-чейновые функции. Функция гибридной ликвидности объединяет ликвидность централизованных и децентрализованных бирж, доступ к которым осуществляется через агрегаторы ликвидности.
Агрегатор ликвидности — это программный инструмент, который позволяет пользователям получать доступ к пулу ордеров на покупку и продажу от нескольких поставщиков ликвидности одновременно.
Недавнее: Криптовалюта и ценные бумаги: новая интерпретация американского теста Хоуи набирает силу
Агрегаторы предоставляют трейдерам среднюю цену, близкую к рыночной, для покупки или продажи актива, адаптируя ценовые потоки к их потребностям с помощью компьютерных алгоритмов.
Если влияние цены выбранной пары превышает 5% или на AliumSwap нет такого пула ликвидности, пул ликвидности другой биржи используется для обеспечения трейдеру наилучшей возможной цены с минимальным проскальзыванием.
Децентрализованный характер мультичейн DEX предоставляет пользователям более безопасную и прозрачную торговую среду. Более того, поскольку популярность децентрализованных бирж продолжает расти, мультичейновые DEX, вероятно, будут играть важную роль в предоставлении другим децентрализованным биржам возможности предлагать пользователям более широкий спектр функций и услуг.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.