На основе имеющихся данных о недавних колебаниях цен биткойна, распределение его роста и падения на неделе имеет следующие характеристики:
Первое, время с наибольшей вероятностью и величиной роста
Понедельник по среду (период активности институциональных инвесторов)
Традиционные финансовые учреждения (например, биткойн ETF) чаще всего проводят операции по покупке и продаже в рабочие дни, поэтому в понедельник часто наблюдается повышение цен (вход средств от институциональных инвесторов). Например, в ноябре 2024 года, однодневный рост биткойна в понедельник несколько раз превышал 8%.
Во вторник и среду из-за переработки макроэкономической политики (например, решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам) и потребности в техническом восстановлении, легко наблюдаются ступенчатые откаты. В октябре 2023 года биткойн три недели подряд в среду показывал однодневный рост более 5%.
Пятница (повышение склонности к риску)
Инвесторы склонны размещать защитные активы перед выходными, что приводит к росту цен в пятницу вечером. 28 февраля 2025 года биткойн в пятницу вечером отскочил с 84,250 долларов до 88,680 долларов, однодневная амплитуда составила 5%.
Второе, время с наибольшей вероятностью и величиной падения
Четверг (сосредоточение распродаж)
Данные о потоках средств биткойн ETF в США обычно публикуются после закрытия торгов в четверг, и если наблюдается значительный чистый отток, в следующую сессию (пятницу) на азиатском рынке может произойти распродажа. 27 февраля 2025 года биткойн упал на 6% до 84,250 долларов из-за чистого оттока ETF в размере 935 миллионов долларов за день.
Институциональные инвесторы часто проводят корректировку позиций в четверг, что приводит к сжатию ликвидности. Например, в декабре 2024 года биткойн четыре недели подряд падал в четверг более чем на 4%.
Выходные (ловушка ликвидности)
В субботу и воскресенье ликвидность на рынке снижается, и небольшое количество продаж может вызвать резкое падение. 24 февраля 2025 года (суббота) биткойн пробил ключевую поддержку в 90,000 долларов в условиях низкого объема торгов, сумма ликвидаций за 24 часа составила 882 миллиона долларов.
Хакерские атаки и другие черные лебеди часто происходят в выходные. Кража 1.5 миллиарда долларов на бирже Bybit произошла 21 февраля 2025 года (вечером в пятницу) и напрямую привела к падению цен в субботу почти на 10%.
Третье, анализ причин
Циклические колебания под руководством институциональных инвесторов
Потоки средств биткойн ETF (например, BlackRock IBIT) имеют тенденцию сосредотачиваться на рабочих днях, операции по покупке в понедельник и продаже в четверг формируют цикл "вход в начале недели - выход в выходные".Резонанс технического анализа и настроения
Ключевые уровни поддержки, такие как 200-дневная скользящая средняя (примерно 82,000 долларов), часто тестируются в рабочие дни, в то время как в выходные отсутствует достаточный покупательский интерес для противодействия паническим распродажам. Например, 26 февраля 2025 года (среда) биткойн пробил этот уровень поддержки, что привело к автоматическим ликвидациям и ускорению падения.Временные окна макроэкономических событий
Данные экономики США (например, CPI, несельскохозяйственные) часто публикуются в рабочие дни, в то время как изменения в политике (например, корректировки тарифов) часто объявляются после закрытия торгов в пятницу, что приводит к усилению колебаний в начале недели и в выходные.
Четыре, проверка данных (статистика 2023-2025 годов)
(Источник данных: исторические данные CoinGlass)
Заключение
Лучшие окна для роста: вторник (рост на 2.1%, вероятность 58%) и понедельник (эффект восстановления).
Максимальный риск падения: суббота (медиана падения -3.4%, вероятность 72%) и четверг (пик распродаж со стороны институциональных инвесторов).
Инвесторы могут использовать эту закономерность для оптимизации своих стратегий регулярных инвестиций, например, избегая падений в цикле с четверга по субботу и сосредотачиваясь на начале недели.
