Анализ связи между объемом торгов и краткосрочными ценовыми тенденциями

На фондовом рынке не существует реальной концепции и индикатора положения. Общий объем всего фондового рынка остается неизменным в течение определенного периода времени. Поэтому взаимосвязь между объемом торгов и ценой стала одной из важных основ для оценки. Будущая тенденция цен на акции.

Индикатор OBV энергетических приливов был предложен Грэнби в 1960-х годах и широко используется. В техническом анализе фондового рынка есть четыре основных элемента: цена, объем, время и пространство. Индикатор OBV — это технический индикатор, который использует элемент «объема» в качестве прорыва для обнаружения популярных акций и анализа тенденций движения цен на акции.

Он оцифровывает и визуализирует взаимосвязь между популярностью фондового рынка, объемом торгов и ценами на акции, а также использует изменения объема торгов для измерения движущей силы фондового рынка, тем самым изучая и оценивая тенденцию цены акций. Индикатор OBV состоит из значения OBV и линии OBV. Метод линии OBV расширяет концепцию «среднего объема» и полагает, что объем торгов — это жизнеспособность фондового рынка, а цена акций — это лишь его поверхностная характеристика.

Таким образом, объем торгов обычно предшествует цене акций. Эта теория «сначала объем, потом цена» уже давно доказана на фондовом рынке. На фондовом рынке индикатор OBV включает в себя различные ситуации взаимосвязи между объемом торгов и ценовыми краткосрочными тенденциями.

Однако на контрактном рынке, поскольку двусторонняя торговля может быть прибыльной, размер торгового объема может указывать только на размер рыночной емкости продукта. Например, на одном и том же контрактном рынке ежедневный объем торгов Биткойном и Эфириумом определенно больше, чем у Litecoin при нормальных обстоятельствах.

Поскольку о Биткойне и Эфириуме знает больше инвесторов в любой стране или регионе, чем о Лайткойне, участников больше, и объем торгов, естественно, больше. Кроме того, рынок контрактов может открывать и закрывать позиции в любое время, а объем торгов равен размеру. в основном может отражать только размер емкости рынка и активность сорта. Трудно точно судить о краткосрочной тенденции цен только по изменениям объема торгов.

Если рост или падение цены контракта сопровождается увеличением объема торгов, с одной стороны, это означает, что рост или падение цены контракта активно преследуются быками или активно подавляются медведями, т.е. рост или падение цены контракта координируется увеличением объема торгов;

С другой стороны, это также показывает, что энергия роста и падения контрактных цен постепенно высвобождается из-за увеличения объема торгов, а тенденция роста и падения контрактных цен может смягчаться до тех пор, пока она не закончится.

Поэтому частичный и односторонний анализ контраста между ростом и падением цен контрактов и увеличением и уменьшением объема торгов, не обращая внимания на то, находится ли цена контракта в начале или в конце тренда, может привести к совершенно противоположные выводы.

Анализ взаимосвязи между тенденциями цен контрактов и увеличением объема торгов

Вообще говоря, когда цена контракта достигает относительно высокой ценовой зоны после устойчивого и существенного роста, если рост цены контракта постепенно снижается и объем торгов значительно увеличивается, это означает, что несколько фондов могут сократить свои позиции на подъеме, и скоро будет сформирована вершина цены контракта. Ралли может закончиться;

Когда цена контракта достигает относительно низкой ценовой области после устойчивого и резкого снижения, если снижение цены контракта постепенно сужается, а объем торгов значительно увеличивается, это отражает то, что средства короткой стороны могут уменьшить свой вес в поиске выгодных сделок. и дно цены контракта вот-вот сформируется, и может возникнуть нисходящая тенденция.

Когда цена контракта продолжает колебаться в этом регионе и поддерживает боковые колебания, особенно когда цена контракта находится в нижней или верхней области в течение длительного периода консолидации, если рост или падение цены контракта внезапно увеличивается, а объем торгов также значительно увеличится, он отобразит Относительный баланс финансовой силы между длинной и короткой сторонами будет нарушен, и будет сформирована сравнительная ситуация длинной силы и короткой силы или короткой силы и слабости. Тенденция цены контракта может положить конец консолидации. и прорваться вверх или вниз, образуя новый виток роста или падения соответственно. Импульс соответствовал объему торгов.

Анализ взаимосвязи между тенденциями цен контрактов и сокращением объема торгов

Если рост или падение цены контракта сопровождается уменьшением объема торгов, вообще говоря, не будет агрессивного преследования многосторонних фондов или агрессивного подавления краткосрочных фондов в тенденции роста и падения цен контракта. что приводит к контрасту цены и объема при увеличении или падении объема, что указывает на то, что восходящий или нисходящий тренд рынка слабый;

Анализ связи между открытым интересом и краткосрочным трендом контрактных цен

Если рост или падение цены контракта сопровождается увеличением открытых позиций, это означает, что рост или падение цены контракта вызвано стремлением дополнительных средств со стороны длинной стороны для расширения позиций и перехватом дополнительных средств. с короткой стороны, особенно когда цена контракта значительно возрастает или падает, а открытые позиции увеличиваются. Когда амплитуда также больше, цена контракта имеет более сильную тенденцию вверх или вниз.

С другой стороны, это также отражает то, что когда цена контракта растет, короткие стороны добавляют средства для пассивного расширения позиций и перехватывают их, не проявляя инициативы по их покрытию, в то время как когда цена контракта падает, существует множество сторон, которые пассивно расширяют и поглощают; дополнительные средства без активной инициативы по покрытию своих позиций. Особенно, когда цена контракта незначительно увеличивается или снижается, а позиция значительно увеличивается,

Хотя краткосрочная тенденция цен контрактов все еще неясна, она все же показывает, что как длинные, так и короткие стороны инвестировали больше дополнительных средств и начали конкурировать за расширение своих позиций. Различия между двумя сторонами усилились, и их тяжелые позиции укрепились. конфронтация Тенденции роста и падения контрактных цен могут по-прежнему неоднократно меняться.

Анализ связи между тенденциями цен контрактов и увеличением позиций

Вообще говоря, когда цена контракта достигает относительно высокой ценовой области после устойчивого и существенного роста, если увеличение цены контракта постепенно снижается и позиция значительно увеличивается, это означает, что стремление к дополнительным средствам с длинной стороны для постепенного расширения позиций ослабевает, и дополнительные средства с короткой стороны постепенно ослабевают. Перехват расширения позиции продолжает усиливаться, вершина цены контракта вот-вот сформируется, и восходящий тренд может закончиться;

Когда цена контракта достигает области относительно низкой цены после устойчивого и резкого снижения, если снижение цены контракта постепенно сужается, а позиция значительно увеличивается, это отражает то, что давление на короткие стороны с целью расширения своих позиций за счет дополнительных средств постепенно ослабевает, и дополнительные средства от длинных сторон расширяются и поглощают позиции. Постоянно укрепляясь, дно цены контракта вот-вот сформируется, и снижение может закончиться;

Когда цена контракта продолжает колебаться в регионе и поддерживает боковые колебания, если цена контракта растет и падает, внезапно расширяется, а открытый интерес значительно увеличивается, это показывает, что относительный баланс финансовой устойчивости длинных и коротких сторон нарушен. , и формируется ситуация «длинная-короткая-слабая» или «длинная-короткая» на основе сравнительной ситуации короткой силы и многократной слабости, тренд цены контракта может завершить консолидацию и прорваться вверх или вниз.

Однако из-за увеличения открытого интереса это означает, что спор между двумя сторонами не утих, а становится все более острым, поэтому цена контракта все еще может неоднократно колебаться.

Анализ связи между тенденциями цен контрактов и сокращением позиций

Если рост или падение цены контракта сопровождается уменьшением количества открытых позиций, то, вообще говоря, уменьшение количества открытых позиций при восходящем тренде указывает на то, что восходящий импульс исходит от активного покрытия коротких спекулятивных средств, а уменьшение количества открытых позиций Во время спада отражается то, что движение вниз происходит из-за длинных спекулятивных средств, вызванных добровольной рвотой.

Но в то же время восходящий тренд по каким-то причинам ослабел из-за своевременной фиксации прибыли длинными спекулятивными фондами, а нисходящий тренд также ослаб из-за своевременной фиксации прибыли короткими спекулятивными фондами.

Условно говоря, сможет ли восходящая или нисходящая тенденция сохраниться, зависит от сравнительных результатов сильных и слабых усилий по закрытию спекулятивных фондов как на длинной, так и на короткой стороне. При восходящем тренде, если готовность длинных позиций отыграться слабее, чем готовность коротких позиций к закрытию, восходящий тренд продолжится, в противном случае восходящий тренд ослабнет при нисходящем тренде, если готовность длинных позиций отыграться; сильнее, чем готовность коротких позиций закрыться, нисходящий тренд продолжится, в противном случае нисходящий тренд ослабнет.

Анализ связи между объемом торгов и открытым интересом

В техническом анализе фьючерсов очень важна координация объема торгов и открытого интереса. Правильное понимание взаимосвязи между объемом торгов и изменениями позиции может более точно понять комбинацию графического анализа K-линий, которая способствует более глубокому пониманию языка рынка. Существует четыре динамические ситуации, в которых объем торгов и открытый интерес совпадают.

Сделки постепенно увеличивались, одновременно увеличивались и позиции. Эта ситуация наиболее распространена в контрактных тенденциях и чаще всего возникает в начале одностороннего рынка, когда ценовой тренд находится в смятении. Серьезные разногласия между длинными и короткими сторонами в отношении перспектив рынка привели к конкуренции за средства на рынке. Однако в настоящее время цена еще не сформировала единый диапазон консолидации, а колебания цен являются быстрыми и частыми, что приводит к большим потерям. краткосрочным инвесторам достаточно места для получения прибыли.

В это время расширение объема торгов происходит за счет активного входа и выхода краткосрочных средств, а расширение позиций показывает накопление длинной и короткой энергии. В этом случае вы можете почувствовать изменения силы длинных и коротких сил рынка. В то же время, в сочетании с предыдущим рыночным трендом, вы можете судить о направлении изменения рынка при нормальных обстоятельствах. будет продолжать.

Объем торгов постепенно снижается, а открытый интерес постепенно увеличивается. Эта ситуация часто является предвестником появления большого рынка. В это время объединенные силы длинных и коротких сторон, а также внешние факторы на рынке заставляют рынок достичь динамического баланса.

Уменьшение сделок происходит из-за постепенного уравновешивания диапазона колебаний цен, что делает краткосрочные фонды нерентабельными. Однако рост позиций означает, что различия во взглядах между длинными и короткими сторонами увеличились, и конфронтация капиталов постепенно набирает обороты. обострился.

Поскольку результат разногласий не ясен, длинные и короткие стороны отказываются уступать друг другу и добавляют позиции одна за другой. Ни одна из сторон не выходит из тупика первой, и сделки постепенно снижаются, ожидая окончательного прорыва. Тенденция этой ситуации очень жесткая, и ложные прорывы случаются редко. Как только она прорвется, по крайней мере, должны быть промежуточные рыночные условия.

Объем торгов постепенно увеличивается, а открытый интерес постепенно снижается. Такая ситуация обычно возникает в период рыночного реле и сопровождается явлением длинных и пустых убийств. Поскольку рынок благоприятен для одной из длинных и коротких сторон, противоположная сторона убегает одна за другой, и ее позиции постепенно уменьшаются.

Однако быстрое движение цен дает хорошую возможность для краткосрочных спекуляций, поэтому краткосрочные фонды активно вмешиваются, а объем сделок не уменьшается. Иногда увеличение краткосрочных позиций скрывает выход долгосрочных средств. что приводит к менее очевидной тенденции сокращения позиций. В этом случае может произойти среднесрочный отскок. Из-за резкости отскока у людей часто возникает ощущение разворота тренда, но тренд все равно сохранится.

Объем торгов постепенно снижается, а позиции постепенно уменьшаются. Такая ситуация часто возникает, когда рыночная волна постепенно заканчивается. Одновременное сокращение объема торгов и открытого интереса доказывает, что одна из длинных и коротких сторон потеряла уверенность в перспективах рынка, и средства постепенно уходят с рынка.

Если эта ситуация продолжит развиваться, это создаст благоприятные условия для вмешательства новых фондов и станет предшественником рыночных изменений. Поскольку объем торгов и позиции относительно невелики, на рынок легко влияют внешние факторы, а колебания цен очень случайны, что приведет к ненужным потерям инвесторов.

Из приведенной выше ситуации видно: объем торгов является основной движущей силой развития рынка. Когда объем торгов увеличивается, изменения цен имеют тенденцию быть активными, а когда объем торгов уменьшается, изменения цен имеют тенденцию к ослаблению; внутренняя движущая сила развития рынка, а увеличение позиций – это ключ к рынку. Начало, а просветление – это конец рынка.

Чтобы лучше применять этот метод анализа, следует отметить следующие моменты:

Этот анализ подходит для отдельных сортов. В одном варианте сочетание объема торгов и открытого интереса в принципе можно четко увидеть, но оно не очень подходит для диаграмм спредов, построенных с использованием нескольких разновидностей контрактов.

Тип контракта, который входит в поставку. При входе в период поставки из-за более тесной связи между торговым ассортиментом и спотовой ценой в сочетании с ограничениями соответствующих систем сорт контракта на поставку претерпит некоторые резкие изменения, которые нельзя объяснить взаимосвязью между объемом торгов и открытой ценой. интерес.

Хотя вышеуказанная ситуация вызовет определенные ограничения на методы анализа объема торгов и открытого интереса, после точного понимания основных принципов анализа инвесторы могут создавать новые методы анализа, основанные на реальной ситуации, для интерпретации языка рынка.

Заключение

Анализ объема торгов и открытого интереса является лишь важным аспектом технического анализа. Анализ форм, волновая теория и т. д. в техническом анализе также очень важны. Технический анализ обычно имеет практическое значение только для анализа краткосрочных тенденций цен. Для анализа долгосрочных тенденций цен фундаментальный анализ должен быть основным методом, а технический анализ должен дополняться. Кроме того, на незрелых рынках основные силы часто используют антитехнические тенденции, чтобы побудить инвесторов делать неверные суждения и действия. Тенденции суперрынка по своей сути являются антитехническими тенденциями. Инвесторы также должны уделять этому достаточно внимания.