По данным CoinDesk, криптовалютный стартап Credbull собирается запустить свой первый частный кредитный фонд с целью предоставить инвесторам доступ к рынкам высокодоходного кредитования, которые набирают популярность в традиционных финансах. Фонд является частью более широкой тенденции развития в секторе кредитования децентрализованного финансирования (DeFi), который ранее был ограничен децентрализованными биржами и приложениями стейблкоинов.

Первоначальный продукт Credbull повторяет суть частного кредита, но на криптографических рельсах. Инвесторы участвуют, используя стейблкоин USD Coin (USDC). Затем Credbull конвертирует USDC в доллары через Circle и передает деньги инициаторам малого и среднего бизнеса, компаниям, занимающимся долговым финансированием, которые кредитуют другие предприятия. Целевые показатели фонда по высокой доходности отчасти обусловлены его ончейн-структурой, которая снижает административные расходы до 150 базисных пунктов.

В частном кредитном секторе малый и средний бизнес, нуждающийся в финансировании, получает средства от специализированных кредиторов, а не от банков. По данным Bloomberg, эти сделки превратились в рынок стоимостью 1,7 триллиона долларов, конкурирующий с банками и привлекающий инвесторов, которые готовы заблокировать свои деньги на годы в обмен на высокую прибыль.

Фонд Credbull также представляет уникальный криптографический подход. Сообщество инвесторов будет иметь право голоса в управлении профилем рисков фонда и будет иметь прозрачность в том, как управляются их деньги. У фонда есть период блокировки от шести до 12 месяцев, что гораздо короче, чем те, к которым привыкли традиционные частные кредитные инвесторы. Он нацелен на выплату фиксированной доходности до 10% для долгосрочных инвесторов плюс 10% от потенциала роста, генерируемого фондом, с целевой доходностью 18-20%.

Приход Credbull означает более широкую профессионализацию кредитных рынков криптовалют. Компания, стоящая за протоколом кредитования Goldfinch, недавно запустила зарегистрированную в Комиссии по ценным бумагам и биржам США инвестиционную консультационную компанию, которая проводит частные кредитные сделки через свой сетевой портал. Фонд Credbull зарегистрирован на Багамах и считается первым лицензированным частным кредитным фондом, работа которого, как ожидается, начнется в мае.