DeFi (децентрализованные финансы) — это новая и быстро развивающаяся технология, предлагающая широкий спектр финансовых услуг через блокчейн. Двумя наиболее популярными протоколами DeFi являются Uniswap и Pancakeswap. Оба этих протокола предоставляют пользователям разные способы торговли токенами, но каковы различия между ними, которые объясняют, почему один из них может быть лучше для определенных типов сделок?

В этой статье мы подробно рассмотрим эти две платформы и их сравнение с точки зрения их функций, комиссий и рисков.

Что такое Uniswap?

Uniswap — это автоматизированный протокол ликвидности, основанный на смарт-контрактах Ethereum. Это позволяет людям напрямую обменивать токены ERC-20 на ETH или другие токены ERC-20 без каких-либо посредников.

Он имеет простой в использовании интерфейс и позволяет пользователям создавать свои собственные пулы ликвидности, которые можно использовать для торговли между парами токенов без необходимости сопоставления покупателей и продавцов.

Uniswap предназначен в первую очередь для автоматической торговли, но он также поддерживает сделки вручную, если вы хотите больше контроля над своими сделками.

Что такое Pancakeswap?

Pancakeswap — это децентрализованная криптовалютная биржа, построенная на Binance Smart Chain (BSC). Он позволяет пользователям обменивать активы с помощью модели Automated Market Maker (AMM), которая использует смарт-контракт, который автоматически сопоставляет заказы на покупку и продажу. Платформа предлагает высокую ликвидность благодаря большому количеству пользователей, которые на ней торгуют.

Pancakeswap также поддерживает ставки и фарминг, позволяя пользователям получать вознаграждение за предоставление ликвидности платформе.

Сравнение Uniswap и Pancakeswap

Самым важным различием между Uniswap и Pancakeswap является блокчейн, на котором они построены: Ethereum и Binance Smart Chain (BSC). Это влияет на тип токенов, которыми вы можете торговать, а также на комиссии, связанные с сделками. Uniswap построен на Ethereum, а Pancakeswap — на Binance Smart Chain.

Перечисленные токены

Когда дело доходит до торговли токенами, Uniswap предлагает гораздо более широкий выбор по сравнению с Pancakeswap. Uniswap также позволяет вам обменивать другие токены ERC-20, такие как ERC-721 (невзаимозаменяемые токены). С другой стороны, Pancakeswap поддерживает только токены на основе BSC.

Скорость принятия

Трудно сравнивать уже существующие децентрализованные биржи (DEX) с точки зрения их успеха или темпов внедрения. Uniswap, в частности, процветал после внедрения функций Automated Market Maker (AMM), которые узаконили мир DeFi. Однако темпы роста PancakeSwap благодаря BSC и токену CAKE заставили многих предположить, что этот проект может обогнать Uniswap. Несмотря на большую базу пользователей, средний объем торгов Uniswap предполагает, что ему не хватает авторитета по сравнению с PancakeSwap. Хотя оба проекта предлагают разные ценностные предложения, которые нравятся разным группам пользователей и опыту, было бы интересно посмотреть, сможет ли PancakeSwap догнать Uniswap по популярности.

Сборы

Что касается комиссий, Uniswap взимает 0,3% от каждой совершаемой вами транзакции. Это значительно ниже по сравнению с большинством централизованных бирж. Pancakeswap, с другой стороны, имеет переменные комиссии в зависимости от того, сколько ликвидности доступно в данном пуле. Однако в целом торговые комиссии Pancakeswap значительно ниже, чем у Uniswap.

Риск

Когда дело доходит до рисков, обе платформы имеют открытый исходный код и не заслуживают доверия, что означает, что средства, хранящиеся на любой платформе, не могут быть украдены или подделаны. Однако профиль риска каждой платформы различается из-за базовой технологии блокчейна. Ethereum гораздо шире используется и имеет давнюю историю безопасности, тогда как BSC все еще относительно нов, и его смарт-контракты менее проверяются, чем контракты на Ethereum.

Нативные токены

1. Токен ТОРТА

Собственный токен PancakeSwap используется для стимулирования пользователей и вознаграждения их за предоставление ликвидности платформе.

PancakeSwap выпустила обновление V2 в мае 2022 года, что наверняка станет благом для держателей токенов. Это обновление включает ограничение на максимальный общий запас CAKE на уровне 750 миллионов.

Владельцы токенов CAKE получат доступ к новым преимуществам, таким как взвешенное голосование, повышение урожайности ферм и расширенное распределение IFO.

Механизм записи CAKE остается неизменным, но пользователи по-прежнему смогут максимально эффективно использовать его исходные утилиты, такие как вознаграждения для поставщиков ликвидности и лотерейные вознаграждения; Помимо использования его в качестве токена управления и служебного токена для лотерейных билетов и продаж токенов IFO.

Вы можете купить токены CAKE на одной из основных бирж, таких как Binance, Kucoin и SushiSwap.

2.Токен UNI

Собственный токен Uniswap используется для стимулирования пользователей и вознаграждения их за предоставление ликвидности платформе. Это также позволяет им голосовать за предлагаемые обновления и изменения протокола.

Этот токен был передан в сентябре 2020 года тем, кто торговал криптовалютой на Uniswap до этой даты. В Genesis было отчеканено 1 миллиард токенов UNI, и доля каждого человека была распределена в определенной части: 60%, 21,51%, 17,80% и 0,69% для сообщества, команды, инвесторов и консультантов соответственно.

Владельцы токенов теперь участвуют в процессе принятия решений Uniswap и могут голосовать за то, как будут распределяться средства платформы, или предлагать изменения в ее работе посредством владения токенами UNI.

Вы можете купить токены UNI на крупных биржах, таких как Coinbase, Binance и Bitfinex.

Факторы, которые следует учитывать при выборе децентрализованной биржи

Когда дело доходит до выбора подходящей DEX, необходимо учитывать несколько важных факторов, включая ликвидность, комиссии и риск. Вам также следует обратить внимание на токеномику и собственные токены, связанные с каждой платформой, поскольку они могут предлагать дополнительные преимущества, такие как взвешенное голосование или расширенное распределение IFO.

Ваш выбор будет зависеть от того, какая платформа лучше соответствует вашим потребностям и предпочтениям.

Проявите должную осмотрительность, прежде чем делать какие-либо инвестиции в любой из проектов, а также обратите внимание на соответствующие сообщества, чтобы получить больше информации от опытных пользователей, которые могут помочь вам лучше понять обе DEX.

В целом, хотя Uniswap имеет преимущество в плане пользовательской базы и ликвидности, PancakeSwap быстро догоняет его благодаря обновлению V2 и токену CAKE, который стал популярным среди пользователей.

Преимущества торговли на децентрализованных биржах

1. Автономия пользователей. Децентрализованные биржи предлагают пользователям полный контроль над своими средствами, а это означает, что они единственные, кто может получить к ним доступ. Это контрастирует с централизованными биржами, где пользователь зависит от платформы для хранения и безопасности своих активов.

2. Безопасность. На DEX все транзакции записываются в общедоступном блокчейне, что затрудняет хакерам подделку записей или кражу средств из кошельков пользователей.

3. Конфиденциальность. Поскольку децентрализованные биржи не требуют личной информации от пользователя, торговая деятельность остается анонимной и не отслеживаемой третьими лицами, такими как органы власти или правительства.

4. Анонимность. Пользователи могут участвовать в торгах без необходимости раскрывать свою личность или предоставлять какую-либо личную информацию.

5. Более низкие затраты. Децентрализованные биржи обычно имеют более низкие торговые комиссии, чем централизованные, что делает их более экономичным вариантом для тех, кто хочет торговать криптоактивами.

Недостатки торговли на децентрализованных биржах

1. Техническая сложность. Для неопытных пользователей технический процесс использования децентрализованных бирж может оказаться сложным и запутанным.

2. Риск ликвидности. Поскольку DEX все еще относительно новы, объемы торгов на них обычно низкие, что может привести к падению цен и затруднить поиск покупателей или продавцов для определенных активов.

3. Отсутствие поддержки. Если пользователь сталкивается с какими-либо проблемами во время торговли на DEX, обычно нет службы поддержки клиентов, которая могла бы оказать помощь, поскольку большинство децентрализованных бирж работают без центрального контактного лица.

4. Неопределенность регулирования. Децентрализованным биржам не хватает необходимых правил, которые часто необходимы централизованным для легальной работы в определенных юрисдикциях, что делает их потенциально высокорискованными инвестициями для тех, кто не знаком с нормативной средой.

5. Уязвимость для хакеров. Поскольку DEX построены на общедоступных блокчейнах, они могут быть уязвимы для хакеров, если протоколы не защищены должным образом. Это может привести к потере средств пользователей, которые сохранили свои активы на скомпрометированной платформе.

Заключение

Децентрализованные биржи предлагают пользователям ряд преимуществ, таких как повышенная автономность, безопасность, конфиденциальность и анонимность. Однако у них также есть несколько недостатков, которые необходимо учитывать, прежде чем инвестировать или торговать ими, включая техническую сложность, риски ликвидности, отсутствие поддержки и неопределенность регулирования. Важно провести собственное исследование и выбрать DEX, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям, принимая во внимание связанные с этим риски.

Uniswap стала ведущей DEX с точки зрения пользовательской базы и ликвидности, но PancakeSwap быстро догоняет ее благодаря обновлению V2 и токену CAKE, получившему хороший отклик среди пользователей. Обе платформы предлагают уникальные преимущества, поэтому вам решать, какая из них лучше соответствует вашим требованиям.

Всегда не забывайте проводить собственное исследование и оценивать связанные с этим риски, прежде чем вкладывать какие-либо средства.