StakeWise — это протокол ставок ликвидности, который в настоящее время поддерживает Ethereum и Gnosis. Протокол управляется StakeWise DAO, основной услугой которого является стейкинг ликвидности Ethereum.
Пользователи уже получают вознаграждение за стейкинг Ethereum 2.0 и включение своих ETH в контракт на стейкинг.
К сожалению, независимое управление стейкингом Ethereum требует немало технических знаний, и большинство пользователей не хотят иметь дело с перебоями в работе узлов и потенциальными штрафами, которые с ними связаны. Кроме того, за счет явного удаления возможности пользователя использовать поставленный ETH во время текущего бычьего запуска DeFi, ETH блокируется в рамках контракта о ставках ETH2.
Решения «Стейкинг как услуга» (SaaS) доступны для клиентов, которые хотят воспользоваться преимуществами ставок ETH, но при этом хотят получить дополнительную простоту. Эти системы решают многие из вышеупомянутых проблем. StakeWise станет предметом этой оценки.
Что такое StakeWise?
StakeWise — это протокол ликвидных ставок, который в настоящее время поддерживает Ethereum и Gnosis. Протокол управляется StakeWise DAO, основной услугой которого является размещение ликвидности Ethereum.
Пользователи могут размещать свои ETH через пул StakeWise по протоколу, а затем получать ликвидные деривативы для ставок sETH2 в качестве залогового сертификата. В то же время по мере увеличения времени вознаграждения за ставки будут накапливаться в форме rETH2 и распределяться среди стейкеров. И sETH2, и rETH2 можно использовать для получения дополнительного дохода во внешних протоколах DeFi.
Как и другие платформы для ставок на ликвидность, StakeWise взимает процент вознаграждения за стейкинг в качестве комиссии. Его структура комиссий аналогична Lido Finance; то есть платформа взимает 10% от вознаграждения за залог (rETH2) в качестве платы за обслуживание. Из них 5% будет выделено операторам узлов; оставшиеся 5% будут выделены StakeWise DAO.
Базовые технологии и безопасность
Протокол опубликовал свою кодовую базу на Github, включая смарт-контракты, машины-оракулы для распределения вознаграждений и другую техническую документацию.
По состоянию на 30 января 2023 г. компания провела в общей сложности 6 аудитов кода, последний из которых состоялся в сентябре 2022 г. Содержание аудита включает в себя коды, связанные с проектом, такие как производный токен ликвидного залога sETH2, токен вознаграждения rETH2 и пул StakeWise.
Согласно результатам отчета об аудите, опубликованного на GitHub, ни в одном его коде не обнаружено серьезных проблем безопасности или проблем высокого уровня. Большинство проблем безопасности, выявленных в отчете, относились к проблемам безопасности с низким и средним уровнем риска или информационным типом, и большинство из них были решены.
Протокол в партнерстве с Immunefi запустил программу вознаграждений за ошибки 31 мая 2022 года с максимальным вознаграждением в 200 000 долларов США. По состоянию на январь 2023 года кризисных инцидентов, влияющих на безопасность, не было.
Дорожная карта и прогресс
StakeWise стартовал в 2020 году. В мае того же года он присоединился к тестовой сети Topaz и запустил свою первоначальную тестовую версию, а затем 12 августа успешно мигрировал в тестовую сеть Ethereum Medalla.
Бета-версия v2 StakeWise была запущена 5 ноября 2020 года и присоединилась к тестовой сети Pyrmont для окончательного тестирования в декабре. Кроме того, протокол также завершил раунд частного финансирования на сумму 2 миллиона долларов под руководством Greenfield One перед публичным запуском основной сети. 8 марта 2021 года StakeWise был официально запущен в сети Ethereum.
По состоянию на январь 2023 года официальные лица не раскрыли публично никакой дорожной карты развития проекта. Однако его официальные аккаунты в СМИ, такие как Twitter и Medium, будут своевременно обновлять рабочий статус проекта и краткосрочный план развития. 29 сентября 2022 года StakeWise опубликовала на Medium объявление о своем плане разработки StakeWise v3.
Согласно раскрытию информации, конечной целью разработки v3 является снижение централизации залогов ETH и дальнейшая децентрализация сети Ethereum. По сравнению с текущей версией версия v3 имеет два основных нововведения:
Сеть хранилищ
Деривативы ликвидности с чрезмерным обеспечением osETH
В настоящее время большинство протоколов ставок ликвидности выбирают для пользователей операторов узлов, и пользователям нужно только внести ETH, чтобы получить вознаграждение за ставку. Инновация StakeWise v3 заключается в том, что она позволит любому оператору узла создать собственное хранилище в StakeWise, чтобы пользователи могли вносить ETH.
Протокол оценивает все хранилища, и оценка хранилища зависит от технологии проверки, принятой оператором его узла, статуса обеспечения, операционных показателей и т. д. Пользователи могут выбрать одно из хранилищ, чтобы поставить свой ETH на основе оценки и получить вознаграждение за ставку. В отличие от других протоколов размещения ставок ликвидности, StakeWise v3 предоставляет право выбора узлов в руки пользователей, а не сосредотачивается на нескольких крупных операторах узлов, выбранных участником проекта.
В дополнение к инновациям сети Vault, StakeWise v3 также преобразует предыдущий механизм с двумя монетами в механизм с одной монетой. В версии 3 токены sETH2 и rETH2 будут заменены токенами Vault (VLT). Он существует как единый токен для ставок, который будет отражать стоимость как депозитов, так и вознаграждений за ставки. Однако сам VLT не может высвободить ликвидность, и держателям VLT необходимо заложить VLT для создания деривативов ликвидности osETH для получения ликвидности.
Стоит отметить, что, в отличие от обычных ликвидных деривативов, StakeWise разработал osETH как ликвидный дериватив с чрезмерным обеспечением, чтобы уменьшить потенциальные потери в Хранилище. Например, размещение VLT на сумму 100 ETH из определенного хранилища позволит пользователю отчеканить osETH на сумму до 95 ETH, а оставшиеся VLT на сумму 5 ETH послужат страховкой. Кроме того, по данным StakeWise, помимо размещения VLT для получения osETH, пользователи также могут торговать osETH непосредственно на вторичном рынке.
Родной токен управления
SWISE — это собственный токен управления, выпущенный StakeWise. Его функция относительно едина, и в настоящее время он используется только для децентрализованного управления. Общий объем поставок SWISE составляет 1 миллиард. Согласно протоколу, 51% поставок SWISE будет передан сообществу, а 49% будут принадлежать команде основателей и инвесторам. Первоначальная дата разблокировки токена — 1 апреля 2021 года, и он будет полностью выпущен в течение 4 лет. Конкретный план распространения и разблокировки следующий:
Производный токен ликвидного залога
В отличие от Rocket Pool, Lido Finance и других соглашений о ставках ликвидности, в которых используется один токен, StakeWise в настоящее время использует механизм двух токенов, который разделяет основную сумму и проценты. Таким образом, в дополнение к упомянутому выше собственному токену управления, его служебный токен также включает в себя два токена: sETH2, производный токен для ликвидных ставок, и rETH2, токен вознаграждения за ставки.
sETH2 в качестве доказательства того, что пользователи закладывают ETH на StakeWise, будет отправлен залогодателям ETH в пуле StakeWise в соотношении 1:1 (то есть, внося 1 ETH, вы получите 1 sETH2); в то время как вознаграждения, полученные в течение периода залога, будут распределяться среди стейкеров в форме rETH2 (rETH также связан с ETH 1:1). Со временем rETH2, представляющий вознаграждение за ставку, будет накапливаться, в то время как sETH2 в качестве основной суммы останется прежним.
По мнению StakeWise, этот двухвалютный механизм может не только помочь пользователям более гибко управлять доходами, но и разделить принадлежащие пользователям активы на разные категории для изоляции рисков, чтобы избежать непостоянных потерь при предоставлении ликвидности. Кроме того, в дополнение к вариантам использования ликвидности во внешних протоколах DeFi и внутри StakeWise, стейкеры также могут обменять rETH2 на sETH2, чтобы получить более сложные доходы от ставок.
Результаты вторичного рынка токенов
В настоящее время эффективность вторичного рынка трех токенов StakeWise SWISE, sETH2 и rETH2, относительно низкая. По состоянию на 3 февраля 2022 года суточный объем спотовых торгов SWISE составляет всего 0,67 миллиона долларов. 24-часовой объем торгов ликвидным производным токеном sETH2 составляет менее 50 000 долларов США, что составляет всего 0,05% от объема торгов ликвидного ипотечного дериватива sETH, выпущенного Lido Finance. С февраля SWISE можно торговать на Uniswap V3, 1inch Liquidity Protocol и бирже Bitforex.
Экологическое развитие
Время разработки проекта StakeWise аналогично времени разработки Lido Finance, а время запуска основной сети этих двух проектов составляет всего 4 месяца (Lido — декабрь 2020 года). Но количество ETH, вложенное в эти два проекта, сильно различается.
Что касается вариантов использования DeFi, то в настоящее время существует относительно мало протоколов DeFi, поддерживающих StakeWise. В дополнение к собственному плану добычи ликвидности StakeWise текущие протоколы DeFi, поддерживающие sETH2 и rETH2, включают только Uniswap V3 и протокол ликвидности 1inch.
У StakeWise также относительно небольшое сообщество. Хотя StakeWise управляет своими сообществами в Twitter, Telegram, Discord и Medium, у ее самой популярной учетной записи в Twitter всего более 8000 подписчиков, а активность сообщества низкая.
Заключение
Очевидно, что хотя механизм двухвалютной ставки ликвидности StakeWise уникален, он не привлек пользователей. С момента запуска независимой сети ее рыночная доля не достигла значительного прорыва, и ее обогнали такие протоколы, как Rocket Pool и Frax Finance, а ее присутствие относительно невелико. Соответствующие варианты использования ликвидных ипотечных деривативов в DeFi также несколько недостаточны, а общая ликвидность относительно низка.
Таким образом, предстоящий выпуск StakeWise v3 может стать решающим поворотным моментом для проекта. Смогут ли сеть Valut в версии v3 и производный инструмент ликвидности с чрезмерным обеспечением osETH привнести новую атмосферу в проект и привлечь больше обещанных пользователей, будет в центре внимания следующей разработки StakeWise.
В то же время, как и в случае с Lido Finance, добавление дополнительных сценариев использования протоколов DeFi для своих ликвидных заложенных токенов, предоставление пользователям большего выбора и высвобождение ликвидности также является одним из вопросов, которые StakeWise необходимо рассмотреть в ближайшее время. Но все результаты не будут известны до выхода v3.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Гарольд
Новости Коинку