Традиционные финансы относятся к финансовым системам и институтам, которые существовали на протяжении многих десятилетий, таким как банки и выпущенные государством валюты. Децентрализованные финансы (DeFi) относятся к новой категории финансовых систем и учреждений, построенных на технологии блокчейна, которая обеспечивает децентрализованный контроль и владение.
Основное различие между ними заключается в том, что традиционные финансы централизованы и контролируются небольшой группой учреждений, а DeFi децентрализованы и контролируются сетью пользователей. Это может привести к созданию более открытой, прозрачной и инклюзивной финансовой системы.
Кроме того, DeFi построен на технологии блокчейна с открытым исходным кодом, что делает его доступным для любого, у кого есть подключение к Интернету, тогда как традиционные финансы обычно доступны только тем, кто установил отношения с финансовыми учреждениями.
Преимущества децентрализованных финансов
Децентрализованное финансирование (DeFi) имеет ряд преимуществ перед традиционными финансами:
Доступность: DeFi построен на технологии блокчейна с открытым исходным кодом, что делает его доступным для любого, у кого есть подключение к Интернету, тогда как традиционные финансы обычно доступны только тем, кто установил отношения с финансовыми учреждениями.
Отсутствие доверия: в традиционных финансах доверие оказывается центральному органу власти или посреднику, чтобы гарантировать правильное выполнение транзакций. В DeFi доверие передается коду и протоколам блокчейна, что позволяет проводить транзакции без доверия.
Прозрачность: транзакции DeFi записываются в общедоступном блокчейне, что обеспечивает прозрачность и прослушиваемость всех транзакций.
Неизменяемость: как только транзакция записана в блокчейне, она не может быть изменена, что гарантирует необратимость транзакции и защиту записей от несанкционированного доступа.
Устойчивость к цензуре: децентрализованные системы более устойчивы к цензуре, поскольку нет центральной точки контроля, а это означает, что ни один субъект не может предотвратить проведение транзакций.
Взаимодействие: платформы DeFi могут взаимодействовать друг с другом посредством смарт-контрактов, что позволяет создавать новые финансовые продукты и услуги.
Высокодоходные активы. Многие протоколы DeFi предлагают более высокую доходность по активам, чем традиционные финансовые учреждения, что может быть привлекательным для инвесторов.
Децентрализованное владение: протоколы DeFi допускают децентрализованное владение, а это означает, что любой человек может участвовать в сети независимо от его местоположения или финансового статуса.
Преимущества традиционных финансов
Традиционные финансы имеют ряд преимуществ перед децентрализованными финансами (DeFi):
Развитая инфраструктура. Традиционные финансы существуют уже несколько десятилетий и имеют хорошо развитую инфраструктуру, включая банки, регулирующие органы и платежные системы, что обеспечивает определенный уровень стабильности и надежности.
Широкое признание: традиционные валюты, такие как доллар США, широко приняты и понятны, что упрощает их использование и совершение транзакций.
Сильная правовая база. Традиционные финансы действуют в рамках прочной правовой базы, которая защищает потребителей и инвесторов.
Страхование вкладов. Традиционные банки обычно предлагают страхование вкладов, которое защищает вклады потребителей в случае банкротства банка.
Кредитная история: Традиционные финансовые учреждения ведут записи кредитной истории физических лиц и компаний, которые можно использовать для оценки риска кредитования денег.
Профессиональные консультации. Традиционные финансовые учреждения имеют профессиональных финансовых консультантов, которые могут предоставить советы и рекомендации частным лицам и предприятиям.
Защита от мошенничества. Традиционные финансовые учреждения создали системы и протоколы для предотвращения и обнаружения мошенничества, которые могут обеспечить дополнительный уровень безопасности для потребителей.
Государственный надзор: Традиционные финансовые учреждения подлежат государственному надзору, который может помочь обеспечить их безопасную и надежную работу.
Факторы риска традиционных и децентрализованных финансов
И традиционные финансы, и децентрализованные финансы (DeFi) имеют свои уникальные факторы риска.
Факторы риска для традиционных финансов включают:
Кредитный риск: Риск того, что заемщик не сможет выплатить кредит, что приведет к убыткам кредитора.
Риск процентной ставки: Риск того, что изменения процентных ставок отрицательно повлияют на стоимость финансовых инструментов.
Риск ликвидности: риск того, что учреждение не сможет выполнить свои финансовые обязательства в срок, поскольку оно не сможет достаточно быстро ликвидировать активы.
Операционный риск: риск потерь из-за неадекватных или сбоев внутренних процессов, систем, человеческих ошибок или внешних событий.
Рыночный риск: Риск того, что стоимость инвестиций снизится из-за изменений рыночных условий.
Факторы риска для децентрализованного финансирования (DeFi) включают:
Риск смарт-контракта: риск того, что смарт-контракт может содержать ошибки или уязвимости, которые могут быть использованы злоумышленниками.
Риск ликвидности: риск того, что для конкретного актива может не хватить покупателей или продавцов, что затруднит торговлю или ликвидацию.
Рыночный риск: Риск того, что стоимость инвестиций снизится из-за изменений рыночных условий.
Риск волатильности: риск того, что стоимость цифрового актива может быстро и непредсказуемо колебаться.
Регуляторный риск: риск того, что правительства или регулирующие органы могут предпринять действия, которые негативно повлияют на экосистему DeFi.
Риск безопасности: риск того, что средства или активы пользователя могут быть украдены или взломаны.
Важно отметить, что риск можно снизить за счет диверсификации инвестиций, проведения тщательных исследований и получения информации о последних событиях в этой области.
