Если валютный рынок начнет использовать протоколы DeFi вместо нынешних централизованных систем, стоимость денежных переводов может снизиться «на целых 80%», согласно статье от 19 января, совместно опубликованной исследователями из Circle и Uniswap.

Внутрисетевая иностранная валюта (FX) — это новая модель глобального обмена ценностями, которая предлагает более быструю, дешевую и эффективную альтернативу трансграничным платежам. В нашем недавнем исследовании с @circle есть все это https://t.co /NGniRo8yrp

– Uniswap Labs (@Uniswap) 19 января 2023 г.

Статья под названием «Внутрисетевая валюта и трансграничные платежи» была написана специалистом по данным Uniswap Остином Адамсом, главным экономистом Circle Гордоном Ляо, Мэри Кэтрин Лейдер, Дэвидом Путом и Синь Ванем.

Авторы изучили торговую активность монеты доллара США (USDC) и монеты евро (EUROC) Circle на Uniswap с июля 2022 года по январь 2023 года. Они обнаружили, что общий объем пары составил 128 миллионов долларов, причем в некоторые дни объем достигал 8 миллионов долларов.

В течение этого времени стейблкоины USDC и EUROC торговались в пределах нескольких базисных пунктов от обменных курсов оптового рынка Форекс для их резервных валют, долларов США и евро. По мнению авторов, это показало, что рынок форекс DeFi представляет собой разумную альтернативу традиционному форексу с хорошей ценовой эффективностью, несмотря на меньший объем торгов.

Однако исследователи хотели знать, может ли использование протоколов DeFi, таких как Uniswap, обеспечить экономию участникам рынка форекс. Поэтому они проанализировали затраты, связанные с традиционной «корреспондентской банковской моделью» форекса, по сравнению с затратами, связанными с форексом DeFi.

Соответствующая модель форекса и модель DeFi. Источник: «Внутрицепочные обменные и трансграничные платежи» Адамса, Лестницы, Ляо, Пута и Вана.

Они использовали оценки Всемирного банка, чтобы определить цену денежного перевода в размере 500 долларов США, осуществленного через глобальную банковскую систему. Затем они сравнили это со стоимостью покупки стейблкоина (USDC или EUROC) через биржу, обмена его на другую монету на Uniswap, отправки другому человеку и получения от него обналичивания на бирже.

Исследователь пришел к выводу, что модель DeFi заставляет пользователей нести множество различных комиссий, включая биржевые комиссии, торговые комиссии DeFi, сетевые комиссии и комиссии за перевод денежных средств на биржу и обратно. Несмотря на это, по оценкам Всемирного банка, комиссии на 80% ниже средней стоимости денежных переводов.

Circle выпустила EUROC в июне 2022 года. По данным Investopedia, EUR/USD является самой широко торгуемой валютной парой в мире.