С общим ростом рынка DeFi последний бычий рынок достиг своего пика. По мере постоянного развития сферы DeFi появились различные новые подразделения, в том числе агрегаторы доходов, синтетические активы, различные инструменты получения дохода DeFi и RWA, которые привлекли большое внимание рынка. Хотя DeFi продолжает развиваться, децентрализованные биржи (DEX) и кредитование по-прежнему являются продуктами с наибольшим использованием пользователей в цепочке. Всякий раз, когда появляется новая публичная сеть, DEX и кредитные приложения обычно первыми выходят в Интернет. Эти две области становятся незаменимой инфраструктурой для DeFi.
Рынок криптовалют уже имеет долгую историю в сфере кредитования. Еще в 2014 году MakerDAO начал создавать предварительную архитектуру; в 2017 году ETHLend (позже переименованный в AAVE) был запущен в сети Ethereum; Compound V1 начал работать в 2018 году, а Venus официально появилась на BSC в 2020 году. По сравнению с другими областями DeFi, протоколы децентрализованного кредитования были развернуты раньше, привлекли больше средств, обеспечили большую ликвидность на рынке шифрования и являются важным краеугольным камнем для процветающего развития DeFi.
Денежный рынок Venus, управляемый сообществом, как децентрализованный протокол, управляемый сообществом и обеспечивающий оптимальную ликвидность, обеспечивает основные функции с 2020 года, стимулируя бурное развитие DeFi в сети BNB. Venus сочетает в себе возможности майнинга стейблкоинов Maker с рынком алгоритмических валют, разработанным Compound, упрощая взаимодействие с пользователем и снижая порог входа новых пользователей в DeFi, быстро становясь одним из наиболее широко используемых децентрализованных приложений в Web3.
Venus всегда стремилась стать самым надежным и безопасным протоколом кредитования в области DeFi. Благодаря множественным обновлениям версий компания Venus выпустила версию V4 и провела оптимизацию в трех ключевых областях для повышения безопасности и надежности протокола.
1. Управление рисками: Венера ввела изолированные пулы и более сложные параметры риска, а также создала фонды риска и механизмы обработки безнадежных долгов для борьбы с потенциальными событиями «черного лебедя». Это показывает, что протокол Venus обладает высокой степенью возможностей управления рисками в области DeFi.
2. Децентрализация. Компания Venus усовершенствовала модель управления, сделав ее более децентрализованной, внедрив ускоренный режим VIP, управление доступом на основе ролей и механизмы детальной приостановки.
3. Пользовательский опыт. Последняя версия обеспечивает улучшенный пользовательский интерфейс, более эффективную систему вознаграждений и изолированные функции кредитования. В будущих версиях будут представлены кредиты со стабильной процентной ставкой и токены Venus Prime Soulbound, призванные обеспечить более удобный пользовательский опыт.
Venus считает безопасность главным приоритетом и тщательно проверяет свой код с помощью нескольких контрактных аудиторских компаний, таких как Certik, PeckShield, Quantstamp, FairyProof и Open Zeppelin, чтобы гарантировать целостность протокола. Кроме того, Venus сотрудничает с компаниями по контролю рисков, такими как Chaos Labs, чтобы оптимизировать управление рисками и эффективность капитала, а также защитить средства пользователей. Каждый месяц Venus выделяет значительную часть своего бюджета на повышение безопасности протокола. Это обязательство определяется путем голосования VIP-управления с высоким уровнем прозрачности. Только в прошлом месяце Venus инвестировала более 100 000 долларов в безопасность, чтобы подчеркнуть свою приверженность поддержанию доверия и безопасности пользователей.
Что касается управления рисками, Venus применяет гибкую стратегию подачи цен, которая может использовать несколько источников данных о ценах одновременно, включая Chainlink, Pyth Network, Binance Oracle, RedStones и TWAP oracle, чтобы обеспечить точность цен токенов. Эта стратегия эластичного ценового питания не только обеспечивает точную оценку цен токенов, но также обеспечивает уверенность и надежность институциональным инвесторам, которые собираются войти в сферу DeFi. Этот высокоточный и избыточный источник данных о ценах сложно воспроизвести другим проектам, но Венера успешно достигает этой цели!
Сегрегированный пул, представленный в Venus V4, — это новая функция, разработанная для преодоления ограничений единого пула активов. Каждый карантинный пул представляет собой независимую коллекцию активов с настраиваемыми конфигурациями управления рисками. Эта настройка позволяет пользователям лучше управлять рисками и получать прибыль, а также предотвращает влияние проблем на одном рынке на другие рынки. Сегрегированные пулы помогают гарантировать, что проблемы с одним активом не распространят риск на весь портфель.
В этом случае риск ограничивается конкретным затронутым активом или другими активами в сегрегированном пуле. Одним из преимуществ сегрегированных пулов является значительное повышение вовлеченности пользователей за счет отделения менее ликвидных и потенциально более волатильных криптоактивов (то есть токенов с длинным хвостом) от основного пула активов. Поскольку процесс листинга на сегрегированном рынке и размещения новых токенов с длинным хвостом очень децентрализован и прозрачен, это заставляет пользователей Venus чувствовать себя более вовлеченными. Эти улучшения помогают повысить надежность всей экосистемы DeFi.
Каждый держатель токена XVS имеет право вносить предложения и голосовать в поддержку новых предложений по сегрегированному пулу, что делает протокол Venus более динамичным и напрямую отражает интересы и потребности пользователей. С момента запуска сегрегированного пула участие сообщества значительно возросло (общая ставка XVS выросла на 5%), а все VIP-предложения тщательно обсуждались и проверялись.
Успех изолированного пула создал дополнительный источник дохода для пользователей протокола Venus. За счет включения разнообразных криптоактивов в сегрегированные пулы размер депозита Venus Protocol значительно увеличивается, тем более что эти сегрегированные пулы очень эффективны для снижения риска токенов с длинным хвостом из-за колебаний цен.
Это предоставляет пользователям более безопасные и диверсифицированные варианты инвестирования. Кроме того, успех сегрегированного пула также создал возможности для сотрудничества протокола Venus с другими проектами, в том числе с экосистемой TRON, ставками ликвидности, новыми проектами GameFi и проектами в области стейблкоинов. Ожидается, что это сотрудничество будет способствовать дальнейшему стимулированию инноваций и роста экосистемы DeFi.
Сегрегированный пул уже охватывает пять основных категорий активов, включая токены в следующих областях:
1. Поле TRON: Bittorrent, Wink, USDD и TRON.
2. Поле GameFi: Рача и Флоки.
3. Сфера DeFi: Ankr, Biswap, Beefy Finance, Alpaca Finance, THENA и Trust Wallet.
4. Протокол стейблкоина: Helio (HAY) и стейблкоин евро (AgEUR).
5. Категории ставок ликвидности: pSTAKE (stkBNB), Stader Labs (BNBx), Ankr (AnkrBNB), Synclub (SnBNB) и wBNB.
Это сотрудничество не только привлекает новых пользователей к протоколу Venus, но также расширяет его потенциал, расширяет новые возможности использования и добавляет новые потоки доходов за счет постоянного добавления новых криптоактивов, тем самым способствуя росту и процветанию сети BNB.
Кроме того, программа Venus Prime направлена на предоставление большего количества функций для токена XVS и поощрение большего числа пользователей к участию в протоколе Venus. План требует, чтобы пользователи поставили 1000 XVS в Vault и заблокировали их на 90 дней, чтобы претендовать на Venus Prime. После официального запуска программы участники будут делить пропорциональные 10% доходов от протокола. Кроме того, 10% доходов от протокола будут использоваться для ежеквартальных обратных выкупов для поддержки казначейских вознаграждений держателей токенов XVS. Эти меры помогут дальнейшему стимулированию роста и развития экосистемы Протокола Венеры.
Протокол Venus в настоящее время дорабатывается и тестируется на основе последних рекомендаций аудита от Code4rena и OpenZeppelin. Официальная дата реализации программы Venus Prime будет определена в ближайшее время, и в настоящее время право на участие в программе Venus Prime имеют чуть более 500 уникальных адресов.
Несмотря на медвежий рынок, результаты Venus Protocol были впечатляющими. По данным DeFiLlama, в пятерку лучших протоколов кредитования входят AAVE, JustLend, Compound, Venus и Spark. Будучи протоколом кредитования номер один в сети BNB, Venus также занимает лидирующие позиции в области кредитования во всей цепочке. Даже на медвежьем рынке общая стоимость блокировки Venus (TVL) остается на уровне 5,67 миллиарда долларов. Эта огромная сумма превышает общую сумму TVL во многих публичных сетях. Это еще раз доказывает твердую позицию и сильную привлекательность Протокола Венеры.
Данные — это наиболее интуитивно понятный способ выразить производительность протокола Venus. По данным DeFiLlama, Venus заработала 87 897 долларов процентного дохода за последние 24 часа и, как ожидается, достигнет 295,4 миллиона долларов в годовом исчислении. Между тем, выручка от протокола за 24 часа составила 5079 долларов при годовой оценке в 162,6 миллиона долларов. Несмотря на то, что рынок в настоящее время находится в нижней части медвежьего рынка, протокол Venus по-прежнему демонстрирует впечатляющие результаты.
Заглядывая в будущее, Venus Protocol активно принимает ряд мер, чтобы оставаться конкурентоспособными на постоянно меняющемся рынке. К ним относятся развертывания нескольких цепочек, начиная с Ethereum, Arbitrum и Polygon zkEVM, а затем расширяясь до opBNB. Развертывание нескольких цепочек стало тенденцией ведущих протоколов в области DeFi, поскольку в будущей экосистеме общедоступных цепочек появится множество сильных конкурентов. Благодаря развертыванию нескольких цепочек Venus сможет предоставить пользователям более простой и удобный опыт, независимо от того, какую публичную цепочку они решат использовать.
Для токена XVS платформы Venus протокол значительно сократил ежедневную эмиссию токенов и снизил уровень инфляции, что не только помогает зафиксировать ценность XVS, но и увеличивает преимущества пользователей. Кроме того, что касается стейблкоина VAI, Venus планирует увеличить лимит кредитования до 10 миллионов (в настоящее время 4 миллиона) и изучить больше сценариев применения, включая интеграцию, связанную с реальными активами.
В целом команда Venus активно работает над тем, чтобы не только улучшить безопасность и управление рисками протокола, но и запустить план Venus Prime, снизить уровень инфляции XVS, расширить сценарии применения VAI и реализовать многоцепочное развертывание. Эти меры призваны гарантировать, что Venus сможет быстро адаптироваться к быстрому росту TVL, вызванному бычьим рынком, обеспечить безопасную работу протокола и сделать всех пользователей Venus бенефициарами роста протокола.