Binance постарается максимально захватить часть обанкротившихся позиций. Фонд защиты контрактных рисков понесет убытки, вызванные положением банкротства, сохраняя при этом прибыль, полученную в результате положения банкротства. Если фонд защиты контрактных рисков не может покрыть убытки по позиции банкрота, механизм сопоставления автоматически принудительно ликвидирует позицию банкрота и позицию небанкрота трейдера другой стороны. Этот процесс называется «автоматическим сокращением доли заемных средств».
Этот механизм Binance предназначен главным образом для устранения рисков, вызванных обанкротившимися позициями (убыточными позициями, которые не могут выполнить свои обязательства) при торговле контрактами, а также для защиты интересов платформы и других трейдеров. Вот подробное объяснение:
---
1. Что такое позиция банкрота?
Когда убыток позиции трейдера превышает доступную маржу (включая поддерживающую маржу), то есть когда счет не в состоянии выплатить сумму убытка, позиция переходит в статус банкротства. В этом случае: баланс счета трейдера достигает нуля или ниже. Позиция больше не может управляться самим трейдером и попадает в процесс обработки платформы.
---
2. Как Binance справляется с позициями банкротов?
Чтобы избежать влияния обанкротившихся позиций на других трейдеров на платформе и общей стабильности рынка, Binance обрабатывает их с помощью следующих шагов:
(1) Вмешательство фонда защиты контрактных рисков
Функция: Целью фонда защиты контрактных рисков является покрытие убытков по позициям банкротов.
Как это работает:
Если обанкротившаяся позиция понесет убытки, Binance воспользуется фондом защиты от рисков, чтобы компенсировать эти убытки.
Если по позиции имеется плавающая прибыль, доход будет принадлежать фонду защиты.
(2) Автоматическое уменьшение позиции (ADL)
Если фонд защиты от рисков не сможет полностью покрыть убытки по обанкротившимся позициям, Binance активирует механизм «автоматического сокращения позиций».
Как это работает:
Механизм сопоставления принудит к ликвидации позиций-банкротов и отберет часть позиций контрагента (других трейдеров-небанкротов) для принудительной ликвидации, чтобы восполнить эту часть убытка.
Автоматическое сокращение позиций будет отдавать приоритет позициям с большей прибылью или более высоким кредитным плечом для сокращения позиций.
--
3. Почему он так устроен?
Предотвратите системные риски: если никто не понесет потери по позициям банкротов, это может привести к кризису ликвидности или даже к выходу из строя платформы.
Защита справедливости транзакций: благодаря фондам защиты от контрактных рисков и автоматическому сокращению позиций Binance максимально сводит к минимуму влияние банкротных позиций и защищает права и интересы обычных трейдеров.
Поощряйте рациональное использование кредитного плеча: автоматическое сокращение позиций будет отдавать приоритет позициям с высоким кредитным плечом и высокой прибылью, побуждая трейдеров тщательно выбирать коэффициенты кредитного плеча.
---
4. Влияние на трейдеров
Если ваша позиция является «автоматическим делевереджем»:
Укажите, что вы являетесь одним из контрагентов трейдера по позиции банкрота.
Ваша позиция может быть частично или полностью ликвидирована, что повлияет на потенциальную прибыль.
Как избежать сокращения:
Старайтесь избегать использования чрезвычайно высокого кредитного плеча и снижайте приоритет позиций на платформе.
Уменьшите подверженность риску, когда рыночные условия сильно колеблются.
---
Подвести итог
Binance обрабатывает позиции банкротов через фонд защиты контрактных рисков и механизм автоматического сокращения позиций для поддержания стабильности работы платформы. Этот механизм может эффективно контролировать риски, но он может оказывать определенное влияние на трейдеров с высоким кредитным плечом или высокой прибылью. Поэтому кредитное плечо и позиции должны разумно контролироваться при участии в контрактных сделках.