Источник статьи: Блокчейн-рыцарь
Эта статья была специально написана Винсентом Малипаардом, директором по маркетингу Into TheBlock.
DeFi способствует одной из самых активных волн инноваций за десятилетия. Хотя некоторые могут считать, что DeFi — это зрелая отрасль, она по-прежнему быстро развивается и продолжает внедрять инструменты, которые могут переопределить традиционные финансы.
Давайте посмотрим на некоторые из самых многообещающих достижений в DeFi и протоколы, находящиеся на переднем крае этой трансформации.
1. Протоколы автоматизированных маркетмейкеров доходности
Автоматизированные маркетмейкеры доходности (AMM) внедряют прорывные методы управления и торговли доходностью.
Протоколы, такие как Pendle Finance, отделяют доход от активов от их основной стоимости, позволяя инвесторам спекулировать или хеджировать будущие доходы без продажи основного актива.
Это открывает двери для новых торговых стратегий, переосмысляя, как инвесторы управляют рисками процентных ставок, обеспечивая большую гибкость и ликвидность для портфелей с фиксированным доходом.
AMM доходности стоят на переднем крае оптимизации капитальной эффективности, высвобождая доходы, скорректированные по риску, которые ранее были недоступны в традиционном финансовом секторе.
2. Агрегаторы доходности и абстрактные протоколы
С усложнением DeFi агрегаторы доходности постепенно становятся важным инструментом для максимизации доходности при минимизации сложности.
Платформы, такие как Yearn Finance, автоматически оптимизируют доходность, находя лучшие возможности в различных протоколах, тем самым уменьшая необходимость для пользователей вручную управлять несколькими позициями.
В плане абстракции новые протоколы позволяют участникам легче взаимодействовать с системами DeFi, не требуя обширных технических знаний.
Эти инструменты вместе снижают барьеры для входа, делая DeFi более интуитивно понятным и более доступным для обычных пользователей и институциональных участников, стремящихся к эффективным и бесконтактным решениям.
3. Производные DEX с интегрированным кредитным рынком
Благодаря прямой интеграции кредитных услуг в децентрализованные биржи (DEX), торговля производными финансовыми инструментами в DeFi находится на подъеме. Платформы, такие как dYdX и Synthetix, первыми применили этот подход, позволяя трейдерам использовать заемные активы для торговли производными инструментами или хеджирования позиций.
Это создает бесшовный опыт для зрелых трейдеров, стремящихся к высокому управлению рисками и эффективности капитала.
С постоянными контрактами и синтетическими активами эти платформы закладывают основу для более глубоких ликвидностей DeFi и более сложных торговых стратегий, особенно с растущим интересом институтов к децентрализованным рынкам.
4. Хранилища flash-кредитов и однонажатые циклы
Flash-кредиты — одна из самых уникальных функций DeFi, позволяющая пользователям занимать крупные суммы без залога, при условии, что кредит будет погашен в рамках той же сделки.
Следующий шаг в этой области включает в себя хранилища flash-кредитов, позволяющие выполнять сложные стратегии, такие как "петля" и "повторное кредитование", всего одним нажатием кнопки.
То, что прежде требовало специализированных знаний, теперь доступно каждому, что делает передовые финансовые стратегии более доступными.
Into TheBlock и некоторые агрегаторы доходности в настоящее время реализуют подобные структуры в своих хранилищах, но приложения, ориентированные на общественность, все еще находятся на очень ранней стадии.
5. Токенизация реальных активов (RWA)
С токенизацией реальных активов (RWA), таких как недвижимость, сырьевые товары и акции, влияние DeFi продолжает расширяться за пределами блокчейна.
Проекты, такие как Ondo Finance, и инициативы организаций, такие как фонд BUIDL от BlackRock, ведут эту тенденцию, привнося традиционно менее ликвидные активы в экосистему DeFi.
Токенизация RWA высвобождает ликвидность на ранее труднодоступных рынках, предлагая новые варианты залога для кредитования DeFi и расширяя сферу децентрализованных финансов.
Эта тенденция размывает границы между традиционными финансами и DeFi, привлекая институциональный капитал и расширяя потенциал децентрализованных рынков.
6. Протокольная кредитная система
DeFi переписывает кредитные правила на основе протокольных систем, которые используют нативные блокчейн-данные (такие как история транзакций, поведение стейкинга и участие в управлении) для оценки кредитоспособности.
Этот децентрализованный подход предлагает более инклюзивный кредитный рынок, расширяя кредитные каналы для индивидуумов и предприятий, которые традиционные финансовые учреждения могли бы игнорировать.
С помощью обхода центральных банков и традиционных систем кредитного рейтинга, DeFi демократизирует доступ к капиталу, создавая новые возможности для кредитования для глобальной аудитории.
Хотя в настоящее время нет зрелых протоколов, способных предложить полностью реализованные решения в этой области, мы рано или поздно увидим первые важные приложения в DeFi.
7. Торговля и финансирование дебиторской задолженности
DeFi предоставляет компаниям более быстрый доступ к оборотным средствам через финансирование торговли и дебиторской задолженности, начиная изменять глобальный бизнес. Токенизируя счета-фактуры и используя их в качестве залога для кредита, компании могут быстрее получать финансирование, особенно в отраслях с длительными сроками платежей.
Goldfinch является примером протокола DeFi, который соединяет капиталы DeFi с традиционным финансированием дебиторской задолженности, предоставляя децентрализованные кредиты для предприятий в реальном мире.
Это новшество предлагает действительно альтернативу традиционным банковским кредитам, демократизируя торговое финансирование и открывая новые ликвидные каналы для глобальной торговли.
8. Дифференциация интеллектуальной собственности (IP)
Токенизация активов интеллектуальной собственности (IP) является новой развивающейся тенденцией с огромным потенциалом в области DeFi. Разделяя права собственности на патенты, товарные знаки и авторские права, компании могут создавать новые рынки для токенов, поддерживаемых интеллектуальной собственностью, позволяя инвесторам покупать и продавать доли в этих ценных активах.
VitaDAO является одним из первооткрывателей в этой области, сосредоточившись на коллективной собственности и токенизации биомедицинской интеллектуальной собственности, особенно в области исследований долголетия.
Этот подход не только предлагает новые каналы финансирования для исследований, но и открывает инвестиции в интеллектуальную собственность для более широкой аудитории, делая активы интеллектуальной собственности более ликвидными и доступными.
Цикл инноваций DeFi не показывает признаков замедления. С токенизацией реальных активов, упрощением доходных стратегий и переосмыслением кредитных систем DeFi готова кардинально изменить финансовый ландшафт.
Эти тенденции не только способствуют росту, но и привлекают больше институциональных участников, сокращая разрыв между традиционными финансами и децентрализованной экосистемой.
С увеличением популярности этих новшеств DeFi продолжит раздвигать возможные границы, высвобождая новые рынки, перепроектируя поток капитала и переопределяя финансы, которые мы знаем.