Основные выводы
В торговле криптовалютными фьючерсами ликвидация происходит, когда баланс маржи падает ниже поддерживающей маржи. Цена ликвидации — это точка, в которой позиция трейдера начинает ликвидироваться.
Цена банкротства — это точка, в которой убытки трейдера равны стоимости предоставленного обеспечения или первоначальной марже.
В ордере на ликвидацию цена ликвидации соответствует стоп-цене, тогда как цена банкротства является лимитной ценой, по которой ордер будет исполнен.
Трейдеры часто сталкиваются с ликвидацией в криптовалютных фьючерсах. Начинающим, незнакомым с производными финансовыми инструментами на криптовалютном рынке, может быть сложно понять выполнение ликвидации для их открытых позиций.
При торговле бессрочными контрактами на Binance Futures важно понимать две ключевые цены: цену ликвидации и цену банкротства. Эти цены определяют, как выполняется ордер на ликвидацию.
В этом руководстве мы рассмотрим, что означают цены ликвидации и банкротства для криптотрейдеров и объясним роли обоих порогов более подробно.
Что такое ликвидация в криптовалюте?
Ликвидация происходит, когда баланс маржи падает ниже поддерживающей маржи. Баланс маржи — это сумма баланса кошелька и нереализованной прибыли и убытков, в то время как поддерживающая маржа — это минимальная сумма маржи, которую трейдеры должны поддерживать, чтобы удерживать свою позицию по фьючерсам открытой.
На Binance Futures ликвидация происходит по рыночной цене, которая является оценочной истинной стоимостью контракта. Рыночная цена учитывает справедливую стоимость актива, чтобы предотвратить ненужные ликвидации во время волатильного рынка. С другой стороны, последняя цена относится к последней цене сделки фьючерсного контракта на Binance.
Цена ликвидации против цены банкротства
Цена ликвидации — это цена, по которой позиция начнет ликвидироваться. На этот порог могут влиять несколько факторов, включая используемое кредитное плечо, ставку поддерживающей маржи, текущую цену криптовалюты и оставшийся баланс трейдера.
Цена банкротства — это цена, при которой убытки трейдера равны его внесенному обеспечению или первоначальной марже. Проще говоря, это точка, в которой баланс маржи трейдера достигает нуля.
Как выполняется ордер на ликвидацию?
Давайте подробнее рассмотрим, как работает ордер на ликвидацию с простым примером.
Представьте, что вы покупаете биткойн на сумму 10 000 долларов, когда цена составляет 100 000 долларов, используя кредитное плечо 10x, что означает, что вам нужно внести только 1 000 долларов из своих собственных средств (первоначальная маржа) вместе с поддерживающей маржей в 100 долларов.
Если рынок движется против вас, важно знать, как работают цены ликвидации и банкротства. Вот разбивка:
Думайте о двух ценах как о ступенях в механизме безопасности. Цена ликвидации — это первая ступень, направленная на смягчение чрезмерных убытков. Если ситуация ухудшается, цена банкротства представляет собой окончательную стадию, когда ваши средства исчерпаны.
В следующем разделе мы более подробно рассмотрим, как Binance использует свои страховые фонды для управления рисками, связанными с процессом ликвидации.
Как страховые фонды Binance защищают от рисков ликвидации
Binance Futures использует страховые фонды для защиты банкротов от убытков и гарантирует, что прибыли успешных трейдеров полностью выплачиваются.
Трейдеры подвержены ликвидации, когда их обеспечение меньше, чем их поддерживающая маржа. Когда эти трейдеры не могут продать свои позиции или имеют отрицательный баланс на счете после ликвидации всех позиций, они объявляются банкротами. В этой ситуации Binance берет под контроль их оставшиеся позиции.
Предположим, что позиция трейдера ликвидируется по цене, превышающей цену банкротства (что означает, что их убытки не превышают их первоначальную маржу). В этом случае любые оставшиеся средства будут направлены в страховой фонд.
Однако, если цена ликвидации ниже цены банкротства, убытки трейдера превышают его первоначальную маржу. В этом случае страховой фонд покроет дефицит.
Заключительные мысли
Важно ознакомиться с понятием ликвидации и тем, как ее предотвратить, прежде чем заниматься торговлей производными финансовыми инструментами на криптовалютном рынке. Ликвидация происходит, когда человек не может выполнить требования по марже для своей заемной позиции.
Чтобы избежать ликвидации, вы должны внимательно следить за своим соотношением маржи, ответственно использовать кредитное плечо, избегать накопления дополнительных контрактов в убыточной позиции и использовать торговые инструменты, такие как ордера на ограничение убытков.
Дополнительное чтение
Три заблуждения о ликвидациях на Binance Futures
Как уменьшить вероятность ликвидации
Как работает ликвидация в торговле фьючерсами
Предупреждение о рисках: Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и увеличиваться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы полностью ответственны за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Торговля фьючерсами, в частности, подвержена высоким рыночным рискам и ценовой волатильности. Вам могут срочно потребоваться дополнительные депозиты по марже или платежи по процентам. Если требуемые депозиты по марже или платежи по процентам не будут внесены в установленный срок, ваше обеспечение может быть ликвидировано. Более того, вы останетесь ответственным за любой возникающий дефицит на вашем счете и за проценты, начисленные на ваш счет. В случае неблагоприятного изменения цены весь ваш баланс по марже может быть ликвидирован. Прошлые результаты не являются надежным предсказателем будущих результатов. Прежде чем начинать торговлю, вы должны провести независимую оценку целесообразности сделки с учетом ваших собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. Обратитесь к своим консультантам, если это уместно. Эта информация не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите нашу страницу Ответственной торговли. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.