Недавно масштабное обновление dydx стало большой новостью в сфере деривативов в сфере DeFi. На медвежьем рынке децентрализованные деривативы уже давно заброшены, но обновление dydx также заставило всех задуматься. Давайте кратко представим само мероприятие и обсудим будущее развитие DeFi.
24 октября новостной сайт цифровой валюты CoinDesk сообщил, что dYdX официально открыл исходный код своего кода V4. Это важное решение не только знаменует собой солидный шаг для dYdX с точки зрения технологической прозрачности и открытости, но и новую веху на пути деривативов. Открытый исходный код означает прозрачность технологий, а также означает, что больше разработчиков и учреждений могут участвовать в нем и совместно способствовать развитию технологий.
dydx объявляет о выпуске версии V4
В дополнение к этому, dYdX также инициировал технологический переход от сети уровня 2 Ethereum к независимому блокчейну на Cosmos. Эта технологическая эволюция не только предоставит пользователям более эффективный и безопасный торговый опыт, но также еще раз докажет долгосрочное планирование и инвестиции dYdX в направление деривативов.
Стоит отметить, что еще 16 июня BlockBeats сообщила, что основатель dYdX опубликовал в социальных сетях объявление о том, что dYdX v4 будет полностью открытым исходным кодом, и подчеркнул, что она не будет включать в себя какую-либо коммерческую лицензию на авторские права. Это означает, что не только крупные учреждения или разработчики, но и любой желающий может свободно использовать соответствующий код в соответствии со своими потребностями, что еще больше способствует популярности и развитию децентрализованных платформ для торговли деривативами.
Кроме того, dYdX разблокировала до 70% своих токенов за один день в декабре. Это событие также может быть связано с его решением об открытом исходном коде и технологическим прогрессом, что еще раз демонстрирует его уверенность и решимость на рынке деривативов.
В целом, решение dYdX открыть исходный код V4 не только открывает новые возможности для всего направления деривативов, но и демонстрирует его твердую решимость способствовать развитию всего направления деривативов. Судя по последним рыночным данным, текущая цена dYdX составляет 2,27 доллара США с ростом на 8,1% за 24 часа, а 24-часовой объем торгов составляет 26,842 миллиарда долларов США, что демонстрирует сильную динамику роста.
Данные TVL dydx продолжают расти после запуска версии V4.
Подводя итог, можно сказать, что решение dYdX об открытом исходном коде, несомненно, открывает новые возможности для всего направления деривативов, а также демонстрирует твердую решимость способствовать развитию этого направления. Что касается того, стала ли в результате история деривативов популярной историей, а некоторые даже думают, что она будет доминировать в следующем раунде бычьего рынка, то это темы, достойные нашего дальнейшего внимания и обсуждения.
В последние годы динамичные изменения в финансовой сфере были поразительны. Традиционные банки, такие как SVB, FRB и Credit Suisse, столкнулись с кризисами ликвидности один за другим. В сфере криптовалют внезапная гроза FTX и перетягивание каната между Binance и SEC также стали горячими темами. Эти инциденты заставляют людей задуматься: действительно ли наши средства в безопасности в этой централизованной финансовой системе?
Волатильность присуща финансовым рынкам, особенно криптовалютному пространству. Волатильность действительно обеспечивает адаптивность и антихрупкость криптовалютным системам, но она также может стать огромной проблемой для инвесторов, стремящихся к долгосрочной стабильности. Однако именно на этом фоне начинают возникать и проявлять свое уникальное очарование децентрализованные финансы (DeFi).
Деривативы, как важная часть финансовых рынков, также успешно вошли в пространство криптовалют. Инвесторы теперь могут торговать контрактами на деривативы на основе цен на криптовалюты на рынке криптовалют, например, фьючерсы на биткойны и опционы на Ethereum. Это повышает ликвидность рынка и предоставляет инвесторам больше инструментов управления рисками.
Оглядываясь назад на последние несколько лет, мы можем увидеть некоторые важные вехи в сфере DeFi. В сентябре 2020 года UNISWAP, крупнейший airdrop-проект в истории шифрования, быстро появился и стал лидером в области DeFi. В сентябре 2021 года децентрализованная платформа для торговли деривативами DYDX выпустила монеты, и ее TVL впоследствии быстро вырос из-за регулятивных потрясений. В 2022 году, с слиянием Ethereum и быстрым развитием технологии Layer 2, решения Layer 2, такие как Arbitrum и Avalanche, начали с энтузиазмом встречаться на рынке. Среди них децентрализованная платформа для торговли деривативами GMX продемонстрировала взрывной рост объема торгов и рыночной стоимости, даже превзойдя своего конкурента DYDX.
Производительность данных GMX
Однако, несмотря на сильный импульс децентрализованных платформ для торговли деривативами, более 97% объема торговли деривативами по-прежнему осуществляется на централизованных биржах (CEX). Это означает, что на децентрализованные биржи деривативов (DEX) приходится лишь 2,72% от общего объема торгов, что свидетельствует об их огромном потенциале роста. Принимая это во внимание, у нас есть основания полагать, что деривативы DEX могут доминировать на следующем бычьем рынке.
Каждый бычий рынок в сфере цифровых валют представляет собой процесс эволюции технологий и рынка. В предыдущей статье мы обсудили стратегию dYdX с открытым исходным кодом и влияние DeFi. Однако, когда мы смотрим в будущее, появляется новый путь: путь деривативов.
На последнем бычьем рынке в центре внимания рынка оказались депозитные, кредитные и своп-операции DeFi. Эти инновационные решения не только бросают вызов традиционной бизнес-модели централизованных бирж, но и успешно управляют направлением развития всего рынка. Однако по мере дальнейшего взросления рынка и постепенного увеличения требований инвесторов традиционные продукты для торговли валютой и финансового управления, похоже, не могут удовлетворить их стремление к более высокой доходности. Это создает огромные рыночные возможности для деривативов, особенно для торговли контрактами с использованием заемных средств.
Почему деривативы становятся в центре внимания?
1. Компромисс между риском и доходностью. По мере того, как ранние возможности получения высокой доходности постепенно исчезают, инвесторы начинают стремиться к более высоким рискам, чтобы получить более высокую прибыль. Торговля с кредитным плечом предоставляет им такую платформу.
2. Глубина рынка и ликвидность. По сравнению с традиционными транзакциями валюта-криптовалюта, рынок деривативов обеспечивает большую глубину рынка и ликвидность, привлекая к участию больше крупных инвесторов и учреждений.
3. Определение цен и управление рисками. Рынок деривативов не только предоставляет функции определения цен на базовые активы, но также предоставляет инвесторам инструменты для хеджирования рыночных рисков.
4. Постоянные инновации в технологиях. С развитием технологии блокчейн децентрализованные платформы для торговли деривативами предоставляют инвесторам больше торговых инструментов и стратегий.
Следующий бычий рынок может отличаться от прошлого. Курс деривативов с его уникальными преимуществами и рыночным потенциалом, вероятно, станет ядром этого бычьего рынка. Для инвесторов, участников проекта и бирж крайне важно подготовиться к предстоящим изменениям.
Во время бычьего рынка 20-21 годов, хотя децентрализованные деривативы не стали в центре внимания рынка, их потенциальная ценность и влияние начали признаваться. Фактически, с ростом популярности централизованных деривативов на криптовалюту, развитие децентрализованных деривативов также получило огромный импульс.
Финансы, область, которая была с нами на протяжении всей истории, переживает глубокую трансформацию. В ходе этой трансформации централизация и децентрализация больше не являются несовместимыми, а начали интегрироваться друг с другом, чтобы совместно приносить большую ценность рынку. На этом фоне направление деривативов стало лидером в этой трансформации, а его очарование и потенциал в сфере криптовалют привлекли внимание всего рынка.
Хотя децентрализованные биржи деривативов в настоящее время занимают относительно небольшую долю рынка, темпы их роста и потенциальное рыночное пространство ошеломляют. Этот рост не просто количественный, но, что более важно, он представляет собой постепенное установление осведомленности рынка и доверия к децентрализованным деривативам. Поскольку все больше и больше инвесторов и учреждений начинают понимать и признавать различные преимущества децентрализованных деривативов, у нас есть основания полагать, что этот путь будет играть более важную роль на будущем финансовом рынке.
Заглядывая в будущее, мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка деривативов. По мере развития технологий и развития рынка мы ожидаем, что направление деривативов привлечет больше средств и внимания и станет ядром следующего бычьего рынка. Мы с нетерпением ожидаем увидеть на этом пути больше технологических инноваций, рыночных возможностей и совместной конкуренции.
