RWA (Real-world Asset) — одно из самых быстрорастущих направлений в этом цикле. По данным Artemis, с начала этого года рыночная стоимость RWA занимает первое место с темпом роста 301%, значительно превосходя такие популярные треки, как MEME, AI, DeFi и DePIN.
Традиционные финансовые гиганты также запустили в последние годы различные продукты в рамках RWA. Например, BlackRock выпустила токенизированный фонд BUIDL, в котором хранятся казначейские облигации США, денежные средства и соглашения об обратном выкупе. Франклин запускает Фонд государственных денег США OnChain.
Если посмотреть на RWA с точки зрения традиционных финансов, вы обнаружите, что технология блокчейна является инновацией в традиционных финансах. По сравнению с RWA, которая начинается с индустрии блокчейнов, RWA в традиционной финансовой сфере больше озабочена тем, как объединить технологию DeFi для реализации токенизации активов, чтобы расширить возможности традиционной финансовой системы, снизить затраты, повысить эффективность и обеспечить безопасность. и т. д., чтобы решить текущие болевые точки традиционных финансов.
По сравнению с собственными продуктами Yumi RWA, продукты RWA, которые могут начинаться с точки зрения реальных активов, имеют большие отраслевые преимущества и могут действительно затронуть болевые точки отрасли и обслуживать больше нуждающихся пользователей.
В настоящее время проекты RWA, такие как недвижимость, облигации и произведения искусства, появляются один за другим, но очень немногие проекты действительно получили успех. Когда дело доходит до токенизации реальных активов, основной вопрос, который необходимо рассмотреть: какие активы подходят для включения в цепочку? Что сам ончейн привносит в актив? Какие шаги необходимо уточнить в процессе включения реальных активов в цепочку?
С такими сомнениями редактор недавно заметил на рынке такой проект: Asteroid X, проект, ориентированный на токенизацию активов в австралийской геологоразведочной и горнодобывающей отрасли. Понимая это, редактор считает, что Asteroid принес новые идеи.
Качественные активы + четкий юридический контроль
Проект Asteroid X был основан Web3in Tech-Lab, технологической компанией, базирующейся в Западной Австралии. Благодаря этому проекту пользователи могут инвестировать в некоторые высококачественные горнодобывающие проекты Западной Австралии на ранней стадии.
В частности, Asteroid X помогает финансировать проекты добычи полезных ископаемых на ранней стадии, токенизируя инвестиции в проекты добычи полезных ископаемых на ранней стадии и продавая токены инвесторам, которые с оптимизмом смотрят на проект добычи полезных ископаемых. При этом цикл финансирования горнодобывающих проектов упрощается, а затраты на финансирование сокращаются. Это также предоставляет инвесторам канал для инвестирования в горнодобывающие проекты на ранней стадии и получения высокой прибыли.
И каковы причины выбора австралийской горнодобывающей промышленности в качестве физического актива для токенизации? Суть этого вопроса заключается в том, какие физические активы подходят для включения в цепочку.
Прежде всего, это должна быть цель дефицита с высокой инвестиционной отдачей. Австралийские горнодобывающие проекты представляют собой физические активы, отвечающие этому требованию. Горнодобывающая промышленность является основой экономики Западной Австралии: более 25% компаний, зарегистрированных на Австралийской фондовой бирже (ASX), связаны с горнодобывающей и энергетической промышленностью, а общая рыночная капитализация превышает 300 миллиардов австралийских долларов. По данным Совета по минеральным ресурсам Австралии, в 2022-2023 финансовом году одни только экспортные доходы отрасли достигнут беспрецедентного уровня и составят примерно 455 миллиардов австралийских долларов.
Существующий инвестиционный рынок и потенциал развития горнодобывающей отрасли огромны. На традиционных финансовых рынках Австралии доверие людей к достопримечательностям, связанным с горнодобывающей промышленностью, сильно. Согласно полугодовому отчету Herbert Smith Freehills и HLB IPO Watch, в 2022 году IPO горнодобывающих компаний составили 80,5% от общего числа IPO.
В то же время более 400 горнодобывающих и энергетических компаний ежегодно ищут финансирование, а растущий спрос на новые энергоресурсы привел к увеличению доли IPO в этих отраслях (BISWorld, 2024). Только за первые пять месяцев 2023 года 90% IPO пройдут в энергетической и горнодобывающей отрасли (HLB, 2024).
В традиционной горнодобывающей отрасли горнодобывающие компании сталкиваются со многими проблемами при получении прав на добычу полезных ископаемых, финансировании и операциях с акционерным капиталом: длительные финансовые циклы, высокие затраты на финансирование, ограниченная база инвесторов, недостаточная ликвидность в операциях с акциями, сложная отчетность и другие проблемы. Астероид X, несомненно, поможет этим первым горнодобывающим компаниям получить более удобное финансирование.
Для инвесторов, покупающих продукцию RWA, два наиболее важных момента — это окупаемость инвестиций и безопасность продукта. Основываясь на доходности инвестиций в акции, связанные с горнодобывающей промышленностью, на традиционном инвестиционном рынке финансовых ценных бумаг Австралии, можно в основном судить о том, что возврат инвестиций в высококачественные горнодобывающие проекты Западной Австралии на ранней стадии, закрепленные на астероиде X, гарантирован.
С точки зрения безопасности, прежде всего, отслеживаемость и защита от вмешательства в процессы, обеспечиваемые технологией блокчейн, обеспечивают безопасность на техническом уровне.
Что касается RWA, блокчейн на самом деле играет лишь частичную техническую роль, например, делает процесс прозрачным и так далее. По-прежнему существует множество профессиональных должностей, таких как юриспруденция и менеджмент, которые нельзя заменить смарт-контрактами. RWA, несомненно, является треком, более связанным с реальностью. Таким образом, еще одной трудностью в обеспечении безопасности является соблюдение требований в реальном мире, а также то, подчиняется ли сам проект реальным законам.
Для реализации широкомасштабного применения токенизации реальных активов соблюдение законодательных требований является одним из необходимых предварительных условий. Это требует, среди прочего, полагаться на ряд правовых гарантий для защиты инвесторов от мошенничества, борьбы с финансовыми преступлениями, обеспечения конфиденциальности инвесторов и обеспечения механизмов обращения за помощью в случае, если что-то пойдет не так.
Что касается соответствия, Asteroid Принятие модели выпуска, аналогичной STO, закладывает основу для будущего надзора, позволяет платформе соответствовать строгим юридическим и финансовым стандартам, а также обеспечивает безопасность и соответствие требованиям.
В дополнение к общим документам о соответствии, редактор обнаружил, что Asteroid X также имеет чрезвычайно строгий процесс одобрения для горнодобывающих компаний, которые выходят в Интернет, таких как:
1. Защита контроля над капиталом. Чтобы защитить интересы держателей NFT, Asteroid X сохранит за собой доли собственности горнодобывающих компаний, выпускающих эти токены. Если в этих компаниях произойдет какая-либо мошенническая деятельность, Asteroid X, как акционер горнодобывающей компании, возбудит судебное разбирательство против нарушителей. Этот шаг направлен на эффективное пресечение некоторых возможных неправомерных действий со стороны онлайн-майнинговых компаний и обеспечение дополнительного уровня безопасности для инвесторов в сети.
2. Геологические данные требуют стороннего аудита. Для дальнейшего повышения доверия и точности все горнодобывающие компании, желающие разместить свои акции на платформе, должны интегрировать свою деятельность с правительственными данными о добыче полезных ископаемых в режиме реального времени. Проверяется Астероидом Этот строгий процесс проверки имеет решающее значение для обеспечения долгосрочного развития платформы и обеспечения гарантий качества и соответствия инвесторам и заинтересованным сторонам.
Развитие RWA – это не просто вопрос проекта. Если блокчейн и смарт-контракты будут широко использоваться в реальных сценариях, токенизированные легальные валюты в цепочке, такие как CBDC и токенизированные депозиты, также будут необходимы.
Австралия много сделала в этом отношении. Например, ANZ, третий по величине банк Австралии, выпустил стабильную валюту в австралийском долларе A$DC, и в рамках пилотного проекта CBDC в Австралии появилось много хороших проектов. То, что сделала Австралия, несомненно, проложило путь к широкомасштабному развертыванию проектов RWA.
RWA — не новое направление в отрасли. Первоначально оно называлось STO, а в последние год или два оно стало называться RWA. Отрасль пытается найти физические активы, подходящие для объединения. В настоящее время в отрасли существует два типа продуктов RWA, которые, как доказано, пользуются широким спросом: стейблкоины и облигации Казначейства США в цепочке. Первое — это жесткая потребность в транзакциях и хранении стоимости в индустрии блокчейнов, а второе — это высококачественный актив с глобальной перспективой. Что касается недвижимости, искусства, интеллектуальной собственности и т. д., то хотя соответствующая продукция RWA и существует, они не смогли производить продукцию в достаточном объеме.
Опыт, который практика Астероида Другой вопрос заключается в том, достаточно ли высокого качества сам реальный актив. Это краеугольный камень для того, чтобы проект RWA мог пойти далеко и широко распространиться.
Не только новый канал финансирования, но и демократизация инвестиций.
Для реальных активов RWA, несомненно, является очень инновационным каналом финансирования. И как реализовать такое финансирование? Из конкретной эксплуатации проекта «Астероид X» мы можем увидеть некоторый опыт, который может быть использован всеми проектами RWA.
Во-первых, Asteroid X упрощает цикл финансирования, выпуская сегментированные NFT, эквивалентные долевому участию в горнодобывающем проекте. Этот инновационный подход демократизирует доступ к инвестициям в горнодобывающую промышленность, позволяя инвесторам получать меньшие и более доступные доли прав на добычу полезных ископаемых и ускоряя процесс финансирования.
Токенизируя инвестиции в горнодобывающие проекты, Asteroid
Еще одним похвальным моментом является то, что он создал торговый рынок, который облегчает покупку и продажу инвесторам и обеспечивает ликвидность операций с акциями в горнодобывающих проектах. Это также можно рассматривать как решение основной проблемы в индустрии блокчейна RWA — нехватки ликвидности.
С другой стороны, Hashkey Group недавно объявила о сотрудничестве с Asteroid X в области RWA. Hashkey Group не только занимается инвестиционным и инкубационным бизнесом, но также имеет биржу соответствия Hashkey Exchange и сотрудничает с биржами, отличными от Asteroid X, для вливания ликвидности в индустрию блокчейнов в проекты.
Что касается прозрачности информации, Asteroid X не только делает транзакции прозрачными с помощью самой технологии блокчейна, но также прилагает усилия с точки зрения технологии Web2. Чтобы решить проблему отчетов горнодобывающей отрасли, которые слишком сложны и трудны для понимания инвесторами, Asteroid X использует технологию 3D-визуализации для преобразования технических данных в простой для понимания формат. Это повышает прозрачность и вовлеченность инвесторов, делая информацию о горнодобывающих проектах легко доступной и понятной.
В этом году Астероид
В демонстрации продукта редактор увидел, что типичные традиционные горнодобывающие проекты, добавленные к проекту по разведке золота Asteroid Gadi, проекту по добыче руды Джимберлана, проекту по добыче никеля и кобальта...
Согласно плану проекта, Asteroid X запустит как минимум 12 майнинг-проектов в ближайшие два года, а также разместит монеты на централизованных биржах. Поскольку проекты RWA передаются под контроль во все большем количестве стран, рынок RWA будет становиться все больше и больше, и проектов будет все больше и больше.
Как на этом этапе хороший проект RWA может выделиться среди конкурентов? В настоящее время проверяется рентабельность и кроветворная способность самого проекта.
Что касается модели прибыли, роялти Asteroid составляет 0,2%.
Такая бизнес-модель относительно ясна и лаконична, и эта модель устойчива. Но Астероиду X все еще предстоит столкнуться с собственными проблемами в отрасли. Поскольку проекты по разведке и добыче полезных ископаемых связаны с рисками геологоразведки, экологическими рисками, осуществимостью добычи, колебаниями рыночных цен и т. д. Даже при наличии строгих мер аудита и контроля рисков эти риски не могут быть полностью устранены. Инвесторам необходимо четко это понимать, рационально оценивать инвестиционные риски и избегать слепого следования за трендом.
В дополнение к своей уникальной бизнес-модели и отраслевым инновациям, Asteroid X также имеет встроенную систему баллов Web3, которая поощряет первых пользователей участвовать и вносить свой вклад до официального выпуска платформы. Эта система накапливает баллы с помощью различных методов, таких как выполнение задач, участие в тестировании продукта, отправка отзывов о продукте и взаимодействие в социальных сетях, гарантируя, что первые пользователи, которые участвуют в продукте и сообществе, могут быть зарегистрированы и справедливо вознаграждены.
Редактор также протестировал свое децентрализованное приложение, заполнил форму обратной связи и высказал несколько комментариев и предложений по поводу продукта. Эта модель не может не напоминать людям о первых днях Xiaomi. Хорошая команда должна сосредоточиться на продукте и пользователях, активно прислушиваться к пользователям и улучшать продукт, а также выбирать «дружить с пользователями».
(Ссылка на введение очков: https://medium.com/@ASTEROID_X/asteroid-x-points-system-guide-b746bf323db3)
Заключение
Asteroid X исследует инновационный путь, объединяя технологию блокчейна с горнодобывающей промышленностью. Ее уникальная бизнес-модель, технологические инновации и соблюдение законодательства установили новый стандарт в области RWA. В контексте глобальной цифровой трансформации практика Астероида X дает новые идеи для модернизации традиционных отраслей.
С фундаментальной точки зрения, Астероид X имеет высококачественную почву, необходимую для высококачественного проекта RWA. Однако любая новинка нуждается в тестировании рынком. Будь астероид в центре внимания развития трека RWA.
Для инвесторов токенизация RWA открывает новые возможности, но также сопряжена с новыми рисками. Только глядя на новые технологии и новые модели рационально и глубоко понимая суть проектов, мы можем воспользоваться возможностями в эту эпоху перемен.
