Эта статья была опубликована в заголовках раздела технологий газеты The Paper 20 октября 2023 г.
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_24997404
Продолжайте отслеживать политику регулирования шифрования в США и предоставляйте каждому более качественный контент.
Мой Твиттер: @curiousjoe5
·После появления «звездного свидетеля» обвинение успешно представило присяжным образ SBF как высокомерного мошенника, что затруднило защиту борьбу с ним. Судя по составу присяжных, показаниям свидетелей и действиям защиты, на этот раз SBF действительно в опасности.
·Множество подробностей, раскрытых по этому делу, окажут негативное влияние на индустрию шифрования, а разоблачение поведения обвиняемых и связанных с ним лиц оставит крайне негативное впечатление на Вашингтон и Уолл-стрит.
В ноябре 2022 года криптовалютная биржа FTX обанкротилась и ликвидировалась, оставив «большую дыру» на сумму до 8 миллиардов долларов США и вызвав бурю негодования на рынке криптовалют. Федеральный прокурор США назвал это дело «одним из крупнейших дел о финансовом мошенничестве в истории». История США.» 1», сравнимый со скандалом с Enron и инвестиционным скандалом с Мэдоффом.
В центре этого финансового потрясения находится глава биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид (SBF). До банкротства FTX у биржи было более 1 миллиона пользователей. Сам SBF был активен в политических и деловых кругах США. Многие политики, включая президента Байдена, получали от него огромные политические пожертвования. звезда Карри, есть Платформа FTX финансируется SBF. FTX обанкротилась, и после того, как все уладилось, все обнаружили, что SBF растрачивает средства, размещенные на бирже обычными пользователями.
Крах FTX отражает некомпетентность надзора. Чтобы избежать ответственности, регуляторы США начали без разбора «убивать» американские шифровальные компании. Поскольку правила продолжают ужесточаться, инсайдеры отрасли начинают обвинять SBF и продолжают задаваться вопросом: «Когда SBF попадет в тюрьму?»
Через одиннадцать месяцев после банкротства FTX в Федеральном суде Манхэттена в Нью-Йорке начался судебный процесс против SBF. Суд привлек большое внимание, и люди поняли этот хаотичный обмен мнениями и увидели, как такие руководители, как SBF, разрушили финансовую империю посредством серии безответственных действий. Многие из раскрытых сюжетов интересны.
1. СБФ опасен
Суд по делу СБФ длится уже больше двух недель. Обвинение продвигается очень быстрыми темпами, и все «звездные свидетели» уже появились. В число этих основных свидетелей входят друг SBF, бывший основатель FTX и технический директор Гэри Ван, бывший основатель FTX и руководитель Alameda Research Кэролайн Эллисон; Технический директор FTX Нишад Сингх и др. Эти свидетели раньше были основным персоналом FTX. Они работали в SBF и знали каждый процесс деятельности компании. Все они признали себя виновными. Чтобы заставить их сотрудничать, прокурор пообещал им смягчение приговоров, поэтому они безоговорочно указали на незаконные действия SBF в этом процессе и даже обнародовали многие частные дела SBF, оставив SBF в замешательстве. После появления «звездного свидетеля» обвинение успешно представило присяжным образ SBF как высокомерного мошенника, что затруднило защиту борьбу с ним. Видя такую одностороннюю ситуацию, некоторые люди начали размышлять о тюремном сроке СБФ, и кажется, что его осуждение является несомненным. Судя по следующим аспектам, на этот раз SBF действительно находится в опасности.
Во-первых, состав жюри не в пользу СБФ.
Игра между обвинением и защитой начинается с выбора присяжных. В уголовных судах США именно присяжные решают, виновен ли подсудимый. Только единогласное голосование 12 присяжных может привести к вынесению обвинительного приговора. В состав жюри входят помощник врача, социальный работник, проводник поезда «Метро-Север», библиотекарь, автомеханик Почтовой службы США, преподаватель специального образования, медсестра, специалист по рекламе из Украины и инвестиционный банкир на пенсии. , около трех четвертей составляли женщины и одна четверть - мужчины. На первый взгляд, эта композиция не выгодна ни одной из сторон.
Однако тщательный анализ показывает, что существуют некоторые факторы, неблагоприятные для SBF. Во-первых, один из членов жюри когда-то был пользователем FTX и потерял деньги в деле о банкротстве FTX. Между членами жюри будет общение, и у некоторых членов с более сильной волей будет больше шансов повлиять на мнение других членов. Участник, потерявший деньги, скорее всего, поделится этим опытом с другими участниками, создавая негативное впечатление о SBF среди других участников. Во-вторых, все присяжные Манхэттенского суда являются выходцами из Южного округа Нью-Йорка, и многие из них имеют опыт или подготовку, связанную с традиционными финансами. Традиционные финансы уделяют внимание строгим расчетам и правилам, а хаотичный финансовый менеджмент FTX определенно оставит очень негативное впечатление на этих сотрудников. В-третьих, большинство присяжных составляли женщины, что полностью эксплуатировалось прокурорами. Когда Коралин Эллисон предстала перед судом, обвинение отправило женщину-прокурора Даниэль Сассун задавать вопросы. Помимо основных фактов, вопрос конкретно затрагивал сложные отношения между Коралиной и СБФ как любовницей и подчиненной, подчеркивая безразличие СБФ к Коралине и неравные отношения между ними. Присяжным стало известно, что Коралина моложе и имеет более низкий статус. В отношениях SBF повлияло на образ мышления Коралины и подтолкнуло ее к прямому мошенничеству. Коралина публично плакала во время суда, а в перерыве прокурор заявил судье, что SBF использовал выражения для давления на свидетелей во время их показаний. Эти элементы, несомненно, вызовут симпатию среди женщин-присяжных и еще больше укрепят негативный имидж SBF. В-четвертых, каждый член уже имеет опыт участия в жюри присяжных и имеет опыт достижения единогласного решения. Это показывает, что эти люди, скорее всего, не какие-то «несотрудничающие», а «несотрудничающие» крайне необходимы. со стороны защиты Только существование «несотрудничающих» может помешать 12 людям сформировать единогласное убеждение.
Во-вторых, показания свидетелей затрудняют защиту
Очень негативным моментом для SBF является то, что прокуроры успешно заключили соглашения о признании вины с несколькими бывшими руководителями FTX. Все они являются инсайдерами, которые были свидетелями взлета и падения FTX вместе с SBF. Чтобы смягчить собственные приговоры, их показания были «резкими и кровавыми», и каждый приговор был фатальным для СБФ.
Например, Гэри Ванг и SBF — близкие друзья, знающие друг друга еще со школы. Уже из его вступительных показаний мы можем почувствовать, как обвиняемому трудно защитить себя:
В день дачи показаний Гэри Ванг впервые представился как соучредитель FTX. Затем прокурор спросил: Совершали ли вы когда-нибудь преступление, работая в FTX? Ответ: Да. Вопрос: Какое преступление вы совершили? Ответ: Мошенничество с банковскими переводами, мошенничество с ценными бумагами и мошенничество с товарами. Вопрос: Вы совершили преступление в одиночку или вместе с другими? О: С другими людьми. Вопрос: С кем вы совершили эти преступления? Ответ: SBF, Нишад Сингх, Коралин Эллисон. Вопрос: Сегодня в этом суде вы видели вместе с вами человека, совершившего преступление? В это время Гэри Ванг указал на SBF. Вопрос: Господин Ван, как вы и обвиняемый совершили мошенничество с использованием электронных средств связи? Ответ: Мы предоставили компании Alameda Research привилегии на FTX, что позволило ей выводить с платформы неограниченное количество средств. Мы солгали об этом общественности. Вопрос: Когда вы говорите, что можете выводить с платформы неограниченное количество средств, что вы имеете в виду? О: Имеет возможность выводить неограниченное количество средств со счетов FTX.
Эти показания ясно указали на два основных обвинения против SBF One — незаконное присвоение государственных вкладов. FTX — это биржа, а Alameda Research — маркет-мейкер, оба находятся под контролем SBF. Согласно здравому смыслу, полномочия биржи по финансированию маркет-мейкеров должны быть одинаковыми. Однако в 2019 году SBF и Гэри Ван в частном порядке выпустили код. получив право снять 65 миллиардов долларов США. С помощью этого метода SBF поручил Alameda Research незаконно присвоить около 14 миллиардов долларов США депозитов клиентов. Из-за большого объема хищений, когда FTX обанкротилась, около 8 миллиардов долларов США не удалось вернуть, что привело к тяжелым потерям для клиентов. Второе преступление – мошенничество. В основном это относится к двум важным мошенничествам. Один раз речь шла о правах Alameda Research на вывод средств. SBF всегда настаивал на том, что Alameda Research не имеет привилегий как маркет-мейкер. В тот день, когда полномочия были изменены, SBF опубликовал в Твиттере, что Alameda Research имеет те же полномочия, что и другие маркет-мейкеры, и не имеет никаких привилегий. Компания никогда не раскрывала тот факт, что Alameda Research делила пул фондов с FTX. Другой раз был накануне банкротства FTX в конце 2022 года. Чтобы избежать массового изъятия средств, SBF публично заявил, что средства клиентов в безопасности и беспокоиться не о чем. Многие поверили этому и оставили свои деньги в FTX. , в результате чего все потеряно.
Под руководством обвинения несколько основных свидетелей один за другим раскрыли подробности. Я считаю, что эти невероятные операции определенно произведут глубокое впечатление на присяжных.
В-третьих, в основном сформировалось впечатление о СБФ как о наглом мошеннике.
Помимо основных обвинений, многие детали, раскрытые «звездными свидетелями», помогли прокуратуре создать для «СБФ» имидж высокомерного и безответственного мошенника.
Что касается личного характера SBF, его бывшая возлюбленная Коралин Эллисон раскрыла некоторые взрывные подробности:
Во-первых, у SBF есть амбиции стать президентом. SBF сообщил Коралине Эллисон, что у нее есть 5% шанс стать президентом Соединенных Штатов в будущем. Эти амбиции также объясняют, почему он тратит большие средства на политические пожертвования. SBF сделал огромные политические пожертвования многочисленным демократам, включая президента-демократа Джо Байдена. SBF также является частым гостем на Капитолийском холме. Некоторые члены Конгресса называли его «Милый Сэм». До краха FTX SBF использовала свое политическое влияние, чтобы работать в Конгрессе над представлением законопроекта о шифровании, который отвечал его собственным интересам. Это то, чего не может достичь никто другой в криптоиндустрии.
Во-вторых, SBF доводит «прагматизм» до крайности, вплоть до искажения своих ценностей. Показания Коралины описывают это очень ярко: «Вопрос. В ходе работы с подсудимым говорил ли он с вами об этике лжи и воровства? Ответ: Да. Он сказал, что был утилитаристом. Согласно утилитарным стандартам, такие правила, как не лгать и не воровать не так уж и важно. Он считает, что единственное важное моральное правило — это максимизировать полезность для большего числа людей. Вопрос: считает ли он, что ложь или воровство вписываются в эти рамки? А. Он не считает. Я не думаю, что такое правило, как «не лги и не укради», не вписывается в эти рамки. Вопрос. Как отношение обвиняемого к лжи и воровству влияет на вас? А. Я думаю, что это заставляет меня более охотно лгать и воровать. Когда я начал работать в «Аламеде», если бы вы сказали мне, что через несколько лет я буду отправлять кредиторам фальшивые балансовые отчеты или забирать деньги клиентов, я бы, наверное, вам не поверил».
В-третьих, SBF суеверны в отношении своих волос. SBF всегда использовала растрепанные вьющиеся волосы в качестве своего имиджевого символа. Несмотря на то, что он приобрел огромное богатство, он обычно отказывается ухаживать за своими волосами, полагая, что такие волосы приносят ему удачу. Такое суеверное поведение несовместимо с широко распространенным во внешнем мире рациональным образом «гения торговли».
Свидетели раскрыли несколько ужасающих подробностей хаотичного управления компанией.
Одним из них является ненужный страховой фонд. Страховой фонд биржи — это инструмент управления рисками, предназначенный для защиты пользователей биржи и рынка от аномальных колебаний, неожиданных потерь и плохой торговой практики. На биржах криптовалют и деривативов роль страховых фондов особенно важна, поскольку волатильность рынка криптовалют высока и более вероятны внезапные убытки. Как и другие биржи, FTX ранее заявляла, что у нее есть страховой фонд, но на самом деле этих денег не существует. Фактическая работа FTX заключается в том, что, когда необходимо раскрыть сумму страховых фондов внешнему миру, основные руководители, такие как Гэри Ванг, используют генератор случайных чисел, чтобы составить случайное число и передать его внешнему миру. Такое крайне безответственное поведение также полностью подвергает риску средства клиентов.
Второе – фальсификация счетов. Коралина упомянула в своих показаниях, что однажды глава кредитного отдела Genesis (известной криптокомпании) попросил Alameda Research предоставить последний балансовый отчет. SBF боялась, что Genesis обнаружит из балансового отчета факт незаконного присвоения Alameda. активы клиентов FTX и попросил Коралину подделать их. Коралина подготовила семь фальшивых балансовых отчетов, а SBF выбрал самый возмутительный и отправил его в Genesis.
В-четвертых, защита сработала плохо.
Хотя SBF потратила много денег, чтобы нанять известного адвоката Марка Коэна, у обвинения есть много «звездных свидетелей», а работа защиты пока не впечатляет.
В последние моменты встречи с Гэри Вангом на первой неделе защита даже начала использовать некорректные вопросы, чтобы оттянуть время, например, неоднократно спрашивая: «Вы знали друг друга еще со школы?» Эти факты свидетели уже много раз говорили в суде? . Этот шаг привел к многочисленным предупреждениям со стороны судьи и создал впечатление, что защита не знает, что делать.
Защита вела себя так не просто так. Прокурор очень хорошо знаком со свидетелем, и общение между двумя сторонами было весьма достаточным. Судя по выступлениям свидетеля, нельзя исключать, что прокурор тренировал и репетировал свидетеля. Защита встречается со свидетелем впервые и не знакома ни со свидетелем, ни с показаниями. Естественно, защита не может реагировать более свободно, чем обвинение. В качестве распространенной стратегии отсрочки судебного разбирательства защита оттягивает время, чтобы перетащить судебное разбирательство на следующую стадию, чтобы она могла полностью изучить показания свидетелей и сформулировать следующую стратегию во время перерыва.
2. Дальнейшее развитие дела
Дело SBF будет продолжаться несколько недель, и появятся новые свидетели. Как известно, команда Коэна не будет оставаться такой пассивной. Самый важный козырь обвинения был почти полностью разыгран за первые три недели, и у команды Коэна есть достаточно времени для изучения контрмер. В дальнейшем развитии этого дела следует следить за двумя моментами: один заключается в том, сможет ли защита в некоторой степени переломить ситуацию, а другой заключается в том, появится ли SBF в суде для дачи показаний самостоятельно.
Во-первых, стратегия защиты по изменению ситуации
Поскольку доказательств, представленных за первые три недели, весьма достаточно, наблюдатели, как правило, не испытывают оптимизма по поводу возвращения СБФ. Однако по некоторым действиям команды адвокатов на прошлой неделе можно увидеть, что они стремятся переломить некоторые ситуации и повернуть вспять ситуацию. попытаться уменьшить вину SBF.
На третьей неделе дачи показаний Нишада Сингха адвокаты защиты продемонстрировали более четкую стратегию. С одной стороны, они пытались по-новому интерпретировать факты, которые трудно опровергнуть. Как Коэн спросил присяжных во вступительном слове в первый день защиты, что, если действия SBF были «совершенно разумными»?
На третьей неделе Коэн выбрал несколько пунктов показаний Сингера и дал им новую интерпретацию, пытаясь показать присяжным, что эти вещи имеют смысл с точки зрения SBF. Например, однажды Сингер потратил миллионы долларов на различную деловую деятельность и политические пожертвования от имени SBF, причем сумма достигла девятизначной суммы. По мнению прокурора, это было нецелевое использование средств пользователей FTX. Но Коэн изо всех сил пытался представить эти расходы как законные расходы на пиар. Что касается пентхауса FTX на Багамах стоимостью 30 миллионов долларов, Коэн сказал присяжным, что это не признак роскоши, а вполне разумное место жительства для человека, который искренне верит в то, что он миллиардер.
С другой стороны, команда Коэна обратилась к дискредитации достоверности свидетеля перед лицом фактов, которые трудно подвергнуть сомнению, вызвав «разумные сомнения» в воспоминаниях свидетеля. Например, Коэн пытался заставить Сингера признать, что он по-прежнему предпочитает жить в роскошном пентхаусе на FTX, несмотря на то, что, как он утверждал, был ряд нарушений SBF, которые доставляли ему дискомфорт.
Защите немного выгоден тот факт, что у «звездных свидетелей» есть явные признаки пособничества обвинению. Они все изо всех сил стараются сотрудничать, чтобы смягчить приговоры, и их показания явно репетируются, что приведет к сокращению. их авторитет перед жюри. Защита может использовать эти факты для дальнейшего оспаривания показаний.
Во-вторых, появятся ли SBF в суде для дачи показаний?
После того, как появились все «звездные свидетели», остается следить за тем, появится ли в суде сам SBF. Можно предвидеть, что, если СБФ предстанет перед судом, ему будет невыгодно. Если в ответах на вопросы будет что-то неуместное, ему неизбежно продлят срок. Адвокат наверняка посоветует ему не являться в суд.
Однако, учитывая, что SBF часто защищался, несмотря на отговоры профессионалов после банкротства FTX, все еще существует вероятность того, что он будет защищаться, несмотря на отговоры в последующих судебных процессах. Когда-то SBF был интернет-знаменитостью среди трейдеров и предпринимателей в самые яркие моменты своей жизни, и этот опыт, возможно, сделал его слишком самоуверенным в своей способности влиять на других. В любом случае, если сам SBF предстанет перед судом, это, безусловно, будет в центре внимания этого дела.
3. Влияние этого дела на индустрию шифрования
Многие детали, раскрытые в этом деле, окажут негативное влияние на индустрию шифрования. Например, FTX и Alameda Research редко проводят тщательную комплексную проверку или финансовый аудит перед тем, как получить инвестиции или кредиты на миллиарды долларов. Разоблачение такого поведения оставит очень негативное впечатление на Вашингтон и Уолл-стрит.
На второй неделе свидетелей генеральный директор криптофирмы BlockFi Зак Принс заявил, что большинство криптокомпаний испытывают трудности с получением аудита, поэтому единственная финансовая информация, к которой имеет доступ их команда, — это «то, что заемщики готовы делать с нами». Это должно быть неприемлемо для людей в традиционной финансовой индустрии.
Вполне возможно, что эти детали еще больше укрепят решимость правительства регулировать индустрию шифрования.
Автор: Curiousjoe, трансграничный исследователь международной политики и криптовалют.