Автор | Вики Ге Хуанг, WSJ

Компиляция | Блокчейн У Шуо

Правительство США является одним из крупнейших в мире держателей биткойнов, но в отличие от других криптовалютных китов его не заботит рост или падение цифровой валюты.

Это связано с тем, что около 200 000 биткойнов дяди Сэма (правительства США) были конфискованы у киберпреступников и рынков даркнета. В основном они хранятся на зашифрованных, защищенных паролем устройствах хранения данных, называемых аппаратными кошельками, которые контролируются Министерством юстиции, IRS или другими агентствами.

То, что федеральное правительство делает со своими биткойнами, уже давно является предметом беспокойства среди криптотрейдеров, поскольку любая продажа потенциально может повлиять на цены или создать другие волновые эффекты на рынке цифровых активов стоимостью 1 триллион долларов.

Соединенные Штаты на удивление медленно конвертировали свои биткойны в доллары США. Это не ходлинг (крипто-жаргон, обозначающий «держать и никогда не планировать продажу»), и не ожидание «взлёта» Биткойна, чтобы продать свои активы по высокой цене. Вместо этого эта куча биткойнов является скорее побочным продуктом длительного юридического процесса, чем стратегического плана.

«Мы не играем на рынке. Мы в основном настраиваем наши процессы», — сказал Джарод Купман, директор отдела кибер- и криминалистических услуг Налогового управления США, который курирует всю деятельность, связанную с киберпреступностью.

Согласно анализу публичных документов, проведенному криптофирмой 21.co, только в результате трех недавних изъятий в государственной казне осталось более 200 000 биткойнов. Анализ показывает, что даже после продажи примерно 20 000 биткойнов американские активы по-прежнему стоят более 5 миллиардов долларов. Общие государственные активы, вероятно, будут намного больше.

Юридический процесс может занять годы от конфискации незаконных биткойнов до получения окончательного приказа о переводе монет в наличные. В некоторых случаях это выгодно правительствам, поскольку стоимость криптовалют растет как сумасшедшая.

Например, в 2016 году, когда криптовалютная биржа Bitfinex была взломана осужденным технологическим предпринимателем Ильей Лихтенштейном, биткойн торговался по цене около 600 долларов. К тому времени, когда Лихтенштейн и его жена Хизер Морган были арестованы в 2022 году, а Министерство юстиции объявило о крупнейшем в истории финансовом аресте примерно 95 000 биткойнов, цена токена выросла до 44 000 долларов. Сегодня его цена колеблется в районе 30 000 долларов.

Хизер Морган была арестована в прошлом году по подозрению в преступлениях, связанных с биткойнами Источник: Reuters

Правительство США не конфисковало никакие криптовалюты во время прошлогоднего краха биржи FTX, но оно захватило активы на сотни миллионов долларов, состоящие в основном из наличных денег и акций брокерской фирмы Robinhood Markets. В августе Robinhood выкупила конфискованные акции у Службы маршалов США. Криптовалютные активы FTX были частью конкурсной массы; ожидается, что компания в конечном итоге использует средства, чтобы закрыть дефицит средств клиентов в размере 8 миллиардов долларов или перезапустить биржу.

Когда государственное учреждение берет под свой контроль криптоактив, дядя Сэм не сразу становится его владельцем. Только после того, как суд вынесет окончательное постановление о конфискации, правительство берет на себя право собственности и передает токены Службе маршалов США, агентству, которое несет основную ответственность за ликвидацию арестованных активов.

Пока дело продолжается, правительство хранит биткойны в качестве доказательства или доходов от преступлений. Министерство юстиции хранит изъятые биткойны на аппаратных кошельках с момента закрытия интернет-рынка наркотиков Silk Road в 2013 году. За последние годы агентство конфисковало 69 000 биткойнов, которые когда-то принадлежали основателю Silk Road Россу Ульбрихту, а также 50 676 биткойнов, которые мужчина из Джорджии признался в краже у Silk Road.

«Правительства, как правило, очень медленно избавляются от этих активов, потому что им приходится проводить тщательную комплексную проверку, дела зачастую сложны и существует много бюрократических проволочек», — сказал Николас Кристин, профессор компьютерных наук в Университете Карнеги-Меллона.

По мере развития криптоиндустрии развивается и процесс ликвидации Службы маршалов. На заре криптовалют агентство проводило аукционы по продаже криптовалют напрямую заинтересованным покупателям, многие из которых получали значительную прибыль, по крайней мере, на бумаге.

Иллюстрация журнала Уолл-стрит

Венчурный капиталист Тим ​​Дрейпер, заработавший состояние на инвестициях в криптовалюты, купил у правительства более 30 000 биткойнов на двух аукционах в 2014 году. На одном аукционе он заплатил 632 доллара за каждый токен, когда они торговались по 618 долларов. Когда биткойн упал примерно до 180 долларов, он заплатил около 191 доллара за монету на другом аукционе. В том же году Cumberland, криптоподразделение высокочастотной торговой компании DRW, выиграло на аукционе 27 000 биткойнов.

В январе 2021 года Служба маршалов впервые решила ликвидировать арестованные запасы цифровой валюты на криптовалютных биржах. Исторически сложилось так, что он продавал криптоактивы несколькими партиями, а не продавал их все сразу, чтобы избежать негативного воздействия, которое крупные ордера на продажу могут оказать на рынок. В своем нынешнем подходе агентство предприняло дополнительные шаги, чтобы гарантировать, что рынок не пострадает, включая ликвидацию криптовалют в течение более длительного периода времени.

В марте правительство продало 9861 биткойн через Coinbase. Служба маршалов подтвердила продажу. Coinbase отказалась от комментариев.

"Наша цель - своевременно реализовать активы по справедливой рыночной стоимости", - заявил представитель агентства.

Во многих случаях доходы от государственных продаж будут использоваться для выплаты компенсаций жертвам. В июле Bitfinex заявила, что получила более 300 000 долларов наличными и 6,917 Bitcoin Cash (BCH) от Министерства внутренней безопасности, что на тот момент оценивалось примерно в 1900 долларов. Правительственные учреждения, расследующие более сложные преступления, также могут обращаться за финансовой поддержкой для оплаты лицензионных сборов, например, за программное обеспечение для зашифрованного отслеживания.

«Нам трудно быстро адаптироваться», — сказал Купман из IRS. «Менее чем за 10 лет криптовалюты претерпели изменения, на которые финансовой индустрии понадобилось 100 лет».