Перевод: народный блокчейн
В 2023 году рынок криптовалюты пережил здоровое восстановление после бурного медвежьего рынка 2022 года, когда несколько криптовалютных компаний обанкротились. Этот рост цен на криптовалюту соответствует многолетнему экономическому циклу, связанному с сокращением предложения биткойнов вдвое. Ожидается, что четвертое сокращение вдвое произойдет в апреле 2024 года, и текущая ценовая тенденция относительно стабильна по сравнению с прошлым.
Между тем, серия побед блокчейн-индустрии над регуляторами в судах США и ожидания того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит биткойн-ETF в начале 2024 года, способствовали ошеломляющему росту многих криптовалют с октября.
Аналитики Security.org проводят ежегодное исследование криптовалют четвертый год подряд на фоне возрождения рынка криптовалют. Опрос этого года собрал информацию от более чем 1500 американцев, оценивая потребительские настроения, а также ключевые факторы внедрения криптовалюты.
Основные выводы
Осведомленность о криптовалютах и владение ими находятся на рекордно высоком уровне: 40% взрослого населения США в настоящее время владеют криптовалютами по сравнению с 30% в 2023 году, что означает, что число держателей, возможно, достигло 93 миллионов.
Среди существующих держателей криптовалюты около 63% планируют увеличить свои активы в следующем году, при этом наиболее заинтересованными в них валютами являются биткойн, Ethereum, Dogecoin и Cardano.
Владение криптовалютой женщинами выросло с 18% год назад до 29% в начале 2024 года.
21% невладельцев заявили, что ожидаемый биткойн-ETF повысит их вероятность инвестировать в криптовалюту, а это означает, что до 29 миллионов американцев могут вскоре выйти на рынок.
46% американцев считают, что одобрение биткойн-ETF в 2024 году окажет положительное влияние на индустрию блокчейнов, в то время как нынешние держатели криптовалют настроены еще более оптимистично.
1. Запасы криптовалют значительно увеличились с 2023 года.
Осведомленность о криптовалюте и владение ею продолжали расти с тех пор, как мы впервые провели исследование в 2021 году. В 2021 году о криптовалютах знают менее половины опрошенных. Сегодня более 80% людей говорят, что знают об этой финансовой технологии.
Между тем, запасы криптовалют в США увеличились на 10 процентных пунктов в 2023 году. Ставка владения выросла с 30% в прошлом году до 40% сегодня. По нашим оценкам, около 93 миллионов американцев в настоящее время могут владеть одной или несколькими криптовалютами.
Мужчины по-прежнему гораздо чаще, чем женщины, владеют криптовалютами. Тем не менее, за последний год произошел значительный рост женских криптовалютных активов. Этот рост может быть обусловлен широким освещением женщинами событий, связанных с блокчейном, в новостях, а также их растущими инвестициями в криптовалютные и блокчейн-компании. Например, ведущая подкаста Unchained Crypto Лаура Шин и основательница и генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд оказали влияние на криптопространство. Благодаря большим ставкам Вуд на акции криптовалют, ее хедж-фонд ARK Innovation ETF стал одним из самых прибыльных ETF в 2023 году. ARK также подала заявку на место в Bitcoin ETF в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
На политическом и нормативном фронте важную роль также сыграли сенатор от штата Вайоминг Синтия Ламмис и член Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Хестер Пирс.
В то же время запасы криптовалют в большинстве возрастных групп одинаковы, за исключением людей старше 60 лет, у которых вероятность владения криптовалютами значительно ниже, чем у более молодых групп.
2. Как биткойн-ETF могут изменить ситуацию с криптовалютами в 2024 году?
В настоящее время 56% существующих держателей с оптимизмом смотрят на рост рыночных цен в 2024 году. Если их прогнозы верны, к моменту проведения нашего следующего исследования в 2025 году больше людей смогут увидеть чистую выгоду. Среди невладельцев 15% планируют приобрести криптовалюты в этом году, что значительно больше, чем 5% в прошлом году.
Существующие держатели и недержатели, разбирающиеся в криптовалютах, считают, что 2024 год может стать хорошим годом для цен на криптовалюты. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) оценивает, как одобрить спотовый биржевой фонд биткойнов (ETF). ETF — это ценная бумага, которая отслеживает цену одного товара, позволяя людям инвестировать в фондовый рынок, не покупая товар напрямую.
После того, как Grayscale подала в суд на SEC за отклонение заявки на биткойн-ETF, Апелляционный суд округа Колумбия вынес решение в пользу хедж-фонда в октябре 2023 года. По сути, суд дал SEC срок до 10 января 2024 года для одобрения биткойн-ETF. Более дюжины других ожидающих рассмотрения управляющих активами также ожидают, что их заявки на биткойн-ETF будут одобрены в начале 2024 года.
Интересно, что 39% общественности слышали об этом до участия в нашем исследовании. Однако держатели криптовалют значительно лучше осведомлены о ETF.
По данным CoinGecko, после решения суда цены на биткойны выросли на 28% всего за две недели, добавив примерно 235 миллиардов долларов к общей рыночной капитализации всех криптовалют. Galaxy Digital, криптовалютный хедж-фонд, возглавляемый бывшим партнером Goldman Sachs Майком Новограцем, ожидает, что биткойн-ETF принесет приток в биткойн 79,5 миллиардов долларов за первые три года.
46% населения в целом считают, что одобрение биткойн-ETF в 2024 году окажет положительное влияние на индустрию блокчейнов, в то время как нынешние держатели криптовалют настроены более оптимистично.
Текущие держатели криптовалют больше всего стремятся увеличить свои инвестиции в блокчейн в ожидании одобрения SEC ETF. Даже 21% невладельцев заявили, что это событие повысит их интерес к покупке криптовалют.
63% людей, которые никогда не владели криптовалютой, считают, что криптовалюты должны получить больше государственного регулирования. Регулируемый биткойн-ETF может дать им больше уверенности в инвестировании. Напротив, только 36% держателей считают, что криптовалюты нуждаются в большем государственном регулировании.
3. Самая популярная валюта в 2024 году
Большинство респондентов исследования впервые приобрели криптовалюты в 2020 и 2021 годах, но с тех пор на рынок вышло меньше людей из-за плохих показателей рынка в 2022 году. Внедрение блокчейна ускорилось в 2020 и 2021 годах, поскольку третье сокращение предложения биткойнов вдвое 11 мая 2020 года привело к повышению цен на криптовалютных биржах.
В программном обеспечении Биткойна запрограммировано сокращение предложения вдвое, которое должно происходить каждые четыре года. Как следует из названия, среднее количество выпущенных новых биткойнов будет сокращаться вдвое каждые десять минут. В результате сокращения вдвое в 2020 году количество новых биткойнов сократилось с 12,5 BTC до 6,25 BTC в каждом новом блоке транзакций. Сокращение вдвое в 2024 году уменьшит новое предложение до 3,125 BTC.
Еще одним ключевым фактором в 2020 и 2021 годах является то, что инвесторы устремились в биткойны и другие дефляционные валюты блокчейна, чтобы застраховаться от глобальной инфляции и геополитических рисков во время эпидемии.
Поскольку новое предложение биткойнов сократилось на 50%, Федеральная резервная система увеличила предложение долларов США на 20% в первой половине 2020 года в ответ на экономический спад, вызванный эпидемией. Эти отношения спроса и предложения привели к быстрому росту курса Биткойна по отношению к доллару США.
Поскольку Биткойн был первой криптовалютой, выпущенной в 2009 году, и занимает более 50% доли рынка по рыночной капитализации, он остается центром притяжения для обменных курсов других криптовалют, таких как Ethereum, Ripple, Dogecoin и Shiba Inucoin.
4. Какая криптовалюта будет самой популярной в 2024 году?
Процент текущих держателей, владеющих каждой валютой, по годам.
В нашем исследовании 2024 года мы обнаружили, что Биткойн остается самым популярным выбором для хранения: около трех четвертей держателей криптовалюты держат Биткойн.
Хотя Ethereum (ETH) остается второй по популярности криптовалютой, доля его владения значительно снизилась: с 65% в конце 2021 года до 54% в конце 2023 года. Из-за широкого внимания к слиянию Ethereum, завершившемуся 15 сентября 2022 года, которое изменило безопасность Ethereum по сравнению с ETH, многие пользователи криптовалют рассматривают 2022 год как хороший год для владения Ethereum.
Однако с тех пор конкуренция со стороны других криптовалют со смарт-контрактами, таких как Solana (SOL) и Binance Coin (BNB), в сочетании с неизменно высокими комиссиями за транзакции, привела к снижению запасов ETH.
Между тем, мы обнаружили, что доля владения Ripple (XRP) среди пользователей криптовалюты увеличилась с 7% до 9% в течение 2023 года после того, как Ripple Labs отклонила иск SEC в суде. Несмотря на значительную победу, судебный процесс еще не завершен и будет передан в суд в апреле 2024 года.
Среди существующих держателей криптовалют примерно 63% планируют приобрести больше криптовалют в течение следующего года. Вот основные валюты, в которые они планируют инвестировать:
Биткойн: в этом году предложение сократится вдвое, что совпадет с ожидаемыми продуктами ETF, открывающими доступ к рынку и привлекающими интерес со стороны основных регулируемых инвесторов.
Ethereum: Потребители криптовалют ожидают очередного обновления Ethereum для повышения скорости и снижения комиссий, ожидая запуска спотового ETF Ethereum от BlackRock, Inc.
Dogecoin: DOGE не имеет функции деления пополам, как BTC, но он также использует ведущую в отрасли технологию 256-битного шифрования для защиты безопасности.
Кардано: ADA является конкурентом ETH с момента добавления смарт-контрактов в сентябре 2021 года. В 2024 году проект планирует формализовать свою философию управления в коде смарт-контрактов.
5. Производительность криптопортфеля и общественное восприятие
Среди держателей самой популярной причиной принятия криптовалюты является диверсификация. Криптовалюты, как правило, добились большого успеха в качестве инструментов диверсификации портфеля в 2023 году, поскольку корреляция Биткойна с акциями была самой негативной со времен до пандемии.
Более трети держателей держат криптовалюты из-за сильного интереса к этой технологии. Они могут понимать экономические и финансовые аспекты криптовалют, но они также ценят технологию — математически продвинутое программное обеспечение, разработанное частично агентствами безопасности, такими как Агентство национальной безопасности (АНБ).
Между тем, 22% инвестировали, потому что кто-то из их знакомых рекомендовал это. Вот почему миллиардер, управляющий хедж-фондом Стив Коэн, обратился к криптовалютам. Поначалу он был настроен скептически, но после некоторых разговоров с сыном Коэн стал энтузиастом криптовалют.
Основные мотивы для пользователей криптовалют остаются в соответствии с нашими выводами, полученными год назад.
Как показано выше, более половины держателей криптовалют покупают криптовалюты, чтобы повысить доходность актива. В настоящее время около 45% говорят, что получили возврат своих инвестиций. Однако 30% понесли чистый убыток при покупке криптовалют.
Чем раньше вы выйдете на рынок, тем больше у вас шансов получить прибыль. Это говорит о том, что криптовалюты вряд ли сделают вас быстро богатыми. Однако накопление биткойнов еженедельно с октября 2022 года по октябрь 2023 года принесет скромную годовую прибыль в размере 13%. За тот же период совокупная годовая доходность ETF S&P 500, использующего ту же стратегию, составила 2,36%.
6. Проблемы криптовалют в 2024 году
Хотя концепция биткойн-ETF облегчила опасения некоторых колеблющихся, у многих держателей и невладельцев криптовалюты все еще есть опасения. Хотя люди вскоре смогут торговать биткойнами, как и другими акциями, почти две трети людей, у которых есть финансовый менеджер или финансовый консультант, по-прежнему чувствуют себя некомфортно, инвестируя в криптовалюты.
Декабрьское исследование инвестиционного банка и компании по управлению активами Needham & Company показало, что это может быть связано с тем, что клиенты с большей вероятностью покупают криптовалюты на криптовалютных биржах. Это соответствует финансовой философии владения и использования криптовалют. Исследование показало, что почти все консультанты ожидают, что интерес клиентов увеличится, если цены на биткойны продолжат расти.
Хотя в 2024 году все больше и больше людей будут открыты для криптовалют, 44% невладельцев заявили, что никогда не будут покупать криптовалюты. Основные причины – нестабильная стоимость и отсутствие государственной защиты.
Некоторые невладельцы обеспокоены атаками киберпреступников (3%), но существующие держатели обеспокоены больше (11%).
Обеспокоенность по поводу нестабильности стоимости криптовалюты является серьезной проблемой для невладельцев и существующих держателей. Это понятно, поскольку цена Биткойна, самой популярной и самой капитализированной криптовалюты, за свою историю падала более чем на 50% шесть раз.
Более четверти недержателей выразили обеспокоенность по поводу отсутствия защиты со стороны правительства или банковского регулирования. Владение активами блокчейна сопряжено с рядом уникальных рисков, таких как кибер-кражи, потеря паролей и необратимые ошибки дорогостоящих транзакций.
Хотя мало кто беспокоится о потере доступа к своим средствам, 14% держателей столкнулись с проблемами доступа к своим криптовалютам. Хранение закрытых ключей вашей криптовалюты в собственных руках, а не у хранителя, такого как биржа или фонд, делает потерю ваших личных ключей или забывание пароля доступа потенциальным риском.
Подводя итог, вот основные проблемы криптовалюты, на которые следует обратить внимание в 2024 году:
1) Беспокойство по поводу инвестирования. Около двух третей людей, использующих финансовые менеджеры, испытывают беспокойство по поводу инвестирования в криптовалюты.
2) Предпочтение криптовалютным биржам. Многие люди предпочитают покупать криптовалюты на криптовалютных биржах.
3) Интерес коррелирует с ценой биткойнов: консультанты прогнозируют, что если цены на биткойны продолжат расти, интерес к криптовалюте увеличится.
4) Нежелание: 44% невладельцев заявили, что никогда не будут покупать криптовалюту.
5) Нестабильная стоимость: как те, кто владеет криптовалютами, так и те, кто их не держит, обеспокоены изменениями цен.
6) Отсутствие государственной защиты: более четверти невладельцев обеспокоены отсутствием государственной защиты.
7) Киберпреступность. Киберпреступность вызывает обеспокоенность по поводу криптовалют. Фактически, это беспокоит 11% нынешних держателей и 3% невладельцев.
8) Волатильность. Ни для кого не секрет, что цены на биткойны падают. В шести различных случаях его цена падала более чем на 50%.
9) Проблемы с доступностью: 14% держателей криптовалют столкнулись с проблемами доступа к своим криптовалютам.
7. Заключение
Наше исследование о принятии криптовалют и настроений, проведенное год назад, выявило кризис доверия в отрасли и осторожный прогноз относительно рынка криптовалют. Эти результаты совпадают с минимальными рыночными ценами после криптозимы 2022 года.
За прошедшие годы цены на криптовалюту значительно выросли, при этом цифровой актив зафиксировал значительный рост цен на криптобиржах с 2023 по 2024 год. Перспективы рынка, потребительские настроения и энтузиазм по поводу внедрения также резко выросли в прошлом году, поскольку цены на популярные криптовалюты восстановились.
Предстоящий путь по-прежнему таит в себе все риски, связанные с инновационными технологическими областями и прорывными новыми отраслями промышленности. Тем не менее, криптовалюты также обещают потенциальную прибыль, которую инвесторы привыкли ожидать от успешных высокотехнологичных предприятий с 1990-х годов.
