За чуть более чем десять лет развития криптовалюты растущая рыночная стоимость также привела к появлению на рынке множества инвестиционных каналов. В 2010 году появилась первая спотовая биржа биткойнов, Bitcoin Market. В 2016 году BitMEX запустила бессрочный контракт на биткойны. Тенденция ICO в 2017 году также принесла новую финансовую среду на мировой первичный рынок.

Среди множества криптовалютных финансовых инструментов больше всего пугает рядовых пользователей давно зарекомендовавший себя инвестиционный канал «торговля опционами». ? Эта статья даст читателям подробный обзор:

1. Что такое право выбора?

Опционы и торговля опционами (Опционы) представляют собой тип производных финансовых инструментов, которые представляют собой финансовые инструменты, используемые для контроля рисков и прибыли по фьючерсам (Фьючерсы). Они дают держателю права, а не обязательства.

При торговле фьючерсами покупатели и продавцы договариваются об обязательстве купить или продать актив в определенное время и по определенной цене (так называемая цена исполнения). Сделка представляет собой определенное во времени и обязательное обязательство, поскольку будущее неопределенно. Торговля фьючерсами неизбежно порождает множество рисков; существование опционов позволяет трейдерам фьючерсами иметь дополнительные права выбора, тем самым снижая риски торговли фьючерсами. Единственная разница заключается в том, что за сохранение этого права необходимо платить премию.

Опционы обычно используются в акциях, индексах, иностранной валюте или товарах. Самые ранние товары, используемые для торговли опционами, восходят к голландским тюльпанам в эпоху Великих географических открытий в 17 веке. Общие опционы включают четыре типа: покупка и продажа. Опцион «колл» и «опцион пут»:

• Buy Call: Инвесторы платят премию за право купить конкретный товар по согласованной цене в будущем. Это право позволяет им получать прибыль от будущего повышения цен.

• Призыв к продаже: инвесторы собирают роялти и предоставляют право покупать определенный товар другим, давая другим право покупать у них этот товар по согласованной цене.

• Купить пут: инвесторы платят премию за право продать конкретный товар по согласованной цене в будущем. Это право позволяет им получать прибыль от будущего падения цен.

• Sell ​​Put: Инвесторы собирают роялти и предоставляют право продавать конкретный товар другим, давая другим право продавать им этот товар по согласованной цене.

2. Отличия от бессрочных контрактов

Бессрочные контракты на самом деле представляют собой разницу между фьючерсами без даты истечения срока действия. Когда срок действия традиционного фьючерсного контракта истекает, обе стороны должны выполнить первоначально заключенный контракт. В бессрочном контракте на криптовалюту нет выбора, поскольку нет даты погашения, поэтому потери. прибыли или убытка является немедленным и обязательным. В таких обстоятельствах инвесторы также должны постоянно следить за рынком и могут понести убытки при резком изменении цен. Таким образом, бессрочные контракты, которые также имеют «атрибуты кредитного плеча», являются более рискованными, и потери могут быстро накапливаться.

Сила опциона приносит новые варианты выбора и стратегии в торговлю фьючерсами, делая потери и расчет прибылей и убытков визуальными и выборочными, что может предложить инвесторам различные стратегии и комбинации.

3. Очарование выбора

Опционы служат инструментом управления рисками. Инвесторы могут использовать различные типы опционных контрактов, такие как права на вызов и права на продажу, для хеджирования рисков в своих портфелях, а также могут четко определять свои максимальные потери, то есть независимо от того, как движется рынок. инвесторы знают максимальную сумму капитала, которую они могут потерять.

С точки зрения гибкости, опционы позволяют разрабатывать торговые стратегии, основанные на различных потребностях и рыночных условиях. Инвесторы могут выбирать между различными ценами исполнения, сроками действия и типами контрактов в соответствии со своими конкретными целями и склонностью к риску.

Для инвесторов особенно привлекательным является то, что опционы обычно требуют небольшого начального капитала, но имеют потенциально высокую доходность. Когда базовая цена соответствует ожиданиям инвесторов, они могут получить значительную прибыль. В приведенном ниже примере после использования Coincall для покупки опционов диаграмма прибылей и убытков четко отображает взаимосвязь между базовой ценой и прибылью. Различные транзакции с опционами могут видеть разные диаграммы прибылей и убытков, что позволяет пользователям четко понимать возможные прибыли и затраты.

Как работают криптовалютные опционы?

Торговля опционами на криптовалюту — это финансовый контракт, основанный на криптовалюте, который дает держателю право покупать или продавать криптоактивы по определенной цене исполнения (страйк-цене) в согласованную дату. Наиболее распространенными криптоактивами являются биткойны и Ethereum, инвесторы должны заплатить сумму. опционная плата (Премиум), позволяющая совершать покупки и продажи прямо перед тем, как они захотят присоединиться.

Сегодня мы возьмем рабочий интерфейс биржи Coincall в качестве примера, чтобы познакомить с основными операциями и знаниями интерфейса торговли опционами.

• Рынок опционов обычно предлагает несколько различных вариантов контрактов, каждый из которых имеет разную цену исполнения и дату истечения срока действия, чтобы удовлетворить различные потребности и ожидания инвесторов.

• Котировки опционов обычно представлены в форме буквы Т, которая является наиболее распространенным и полным торговым интерфейсом для опционов на криптовалюту. Информация слева — это колл (Call), а информация справа — пут (Put).

• После того, как трейдер заходит на страницу, ему сначала необходимо выбрать опционный контракт с определенной ценой исполнения, которая должна включать дату истечения срока действия, цену исполнения и рыночную цену опциона Call или Put.

• В этой сделке в качестве теста был приобретен опцион колл BTC с ценой исполнения 30 000 долларов США и датой истечения срока действия 18 октября 2023 года. Когда наступила дата истечения срока действия, максимальный убыток составил премию в размере 12,8 долларов США.

Как начать работу на рынке опционов

Торговля опционами действительно сложнее, чем бессрочные контракты или спот, и инвесторам также необходимо больше знаний и подготовки перед торговлей. Однако биржа криптовалют Coincall также предоставляет онлайн-академию, которая разделена на четыре главы, чтобы объяснить все подробно и просто. От самого базового введения в термины опционов до того, как оценивать скрытую волатильность и реальные стратегии хеджирования, это делает пользователей первым шагом в мир опционов.

Кроме того, Coincall предоставляет две разные версии интерфейсов торговли опционами для удовлетворения потребностей трейдеров разных уровней. Профессиональные трейдеры опционами могут использовать версию «Pro», которая предоставляет более продвинутые функции и инструменты. Для начинающих опционов доступна версия «Lite». предоставляет упрощенный интерфейс, который облегчает им начало изучения торговли опционами.