В 2022 году держателям криптовалют пришлось нелегко.

В начале года совокупная рыночная капитализация криптовалют во всем мире составляла $2,2 трлн. К концу года эта цифра составляет чуть менее $800 млрд.

Эйфорические взлеты отрасли в прошлом году сменились медвежьим рынком эпических масштабов, в результате чего многие из основных игроков отрасли потерпели крах. Или даже хуже.

Падение цен на криптовалюты началось с того, что центральные банки прекратили политику легких денег, что в первую очередь повлекло за собой падение рискованных активов, а затем проблемы стали множиться — счета были заморожены, объявлены банкротства, раскрыты случаи мошенничества.

Как отметил Джаред Бликре из Yahoo Finance, несмотря на эпический обморок криптовалют или именно благодаря ему, страница котировок биткоина (BTC-USD) на Yahoo Finance заняла восьмое место в списке самых популярных тикеров этого года после основных фондовых индексов, таких как S&P 500, Dow и Nasdaq, а также трех акций компаний с большой капитализацией: Tesla, Apple и Amazon.

В 2021 году криптовалюты, на которых основаны токены уровня 1, такие как Ethereum (ETH-USD), Avalanche (AVAX-USD), Solana (SOL-USD), Polygon (MATIC-USD) и Cosmos (ATOM-USD), затмили всеобщее внимание.

В этом году эта битва за невероятные доходы свелась к соревнованию за наименьшие потери. И результаты скорее представляют собой набор криптовалют, а не отражают четкую тему прогресса отрасли.

Эфириум (-68% с начала года)

Превзойдя биткоин на 355% в прошлом году, эфир (ETH-USD) занял 10-е место среди криптовалют с самой высокой доходностью в 2022 году, упав в этом году чуть менее чем на 70%.

Несмотря на свои результаты, вторая по величине криптовалюта провела обновление Merge в середине сентября, перейдя с Proof-of-Work на Proof-of-Stake, что оказалось одной из немногих историй успеха в отрасли в 2022 году.

Этот технологический прорыв также дал возможность разработчикам ядра Ethereum заняться другими инициативами, направленными на улучшение масштабирования транзакций протокола, конфиденциальности и его использования в качестве финансового уровня.

Частично децентрализованный банковский уровень и частично технологическая платформа, Ethereum по-прежнему не предлагает важнейшую функцию, позволяющую инвесторам снимать свои застейканные депозиты. Как отметила научный сотрудник Galaxy Digital Кристин Ким, основная команда разработчиков Ethereum заявила, что обновление протокола Shanghai, которое будет включать снятие застейканных ETH, может быть активировано уже в марте 2023 года.

Объединение сделало блокчейн Ethereum на 99,95% более энергоэффективным и оказало дефляционное воздействие на предложение эфира.

Биткоин (-65% с начала года)

Крупнейшая в мире криптовалюта показала себя лучше, чем некоторые более мелкие аналоги, но не застрахована от краха рынка в 2022 году.

Биткоин упал на 76% по сравнению с пиковым значением ноября 2021 года в $68 789 и в настоящее время торгуется около $16 500.

После общения с Yahoo Finance в апреле, когда биткоин торговался по $41 000, Алекс Торн, руководитель отдела исследований Galaxy Digital, заявил, что, по его мнению, рынок не изменил своего взгляда на биткоин (BTC-USD), который он рассматривает как «вариант будущего, в котором криптовалюта будет рассматриваться как цифровое золото», так и «протест против отсутствия доверия к центральным банкам».

По данным, собранным платформой криптоаналитики Glassnode, в период с пика в ноябре 2021 года по 12 декабря инвесторы в биткоин вернули 213 миллиардов долларов реализованных убытков.

«Что касается перспектив на следующий год, то сейчас действительно сложно быть оптимистом в отношении биткоина и криптовалют в целом, учитывая нестабильность макроэкономических и денежных условий», — добавил Торн.

Dogecoin (-60% с начала года)

Оригинальная «мемовая» монета, широко распространенная среди розничных инвесторов, последовала за большей частью криптовалютного рынка и начала масштабную распродажу, начавшуюся во втором квартале.

Тем не менее, в 2022 году Dogecoin показал себя лучше многих токенов.

Однако, в отличие от большинства основных криптовалют, Dogecoin (DOGE-USD) уже потерял 64% от своего пика в мае 2021 года, достигнутого во время выступления Илона Маска в программе Saturday Night Live, к концу 2021 года.

«Люди знают, что это шутка. Им нравится шутка», — сказал Торн Yahoo Finance.

Команда Торна опубликовала статью о DOGE на пике его популярности в 2021 году, отметив «общее отсутствие усилий по разработке» и «отсутствие серьезного долгосрочного повествования или варианта использования».

Тем не менее, команда Торна обнаружила, что Dogecoin «провел честный запуск», то есть не проводил предварительную продажу или сбор венчурного капитала, что может быть тревожным сигналом, когда инсайдеры владеют крупными пакетами акций, что ставит внешних покупателей в невыгодное положение.

Криптовалюта превзошла большинство других криптовалют в четвертом квартале, во многом благодаря сделке Илона Маска по покупке Twitter, и пользователи предполагают, что эта покупка может принести некоторые выгоды держателям Doge.

Ethereum Classic (-54% с начала года)

Потерпев убытки в 53%, Ethereum Classic (ETC-USD) также выиграл от спекуляций, предшествовавших слиянию.

Хотя его сообщество пользователей и разработчиков составляет лишь малую часть от сообщества Ethereum, Томас Данливи, старший исследователь рынка Messari, отметил, что токен с небольшой капитализацией регулярно демонстрирует рост стоимости перед обновлениями программного обеспечения, связанными с Ethereum.

Когда слияние Ethereum близилось к завершению, скептически настроенные инвесторы рассматривали Ethereum Classic и другие ответвления второй по величине криптовалюты как хедж или страховой полис на случай неудачи обновления.

BNB (-53% с начала года) и OKB (-17% с начала года)

Биржевые токены, такие как OKB (OKB-USD) и BNB (BNB-USD), показали лучшие результаты, чем большинство криптовалют в этом году.

BNB — токен, связанный с Binance, а OKB — токен для экосистемы OKX.

Однако, как показали недавние события, связанные с кризисом FTX и соответствующим крахом ее биржевого токена FTT, стоимость этих токенов может быстро меняться в зависимости от управления соответствующей им криптовалютной биржей.

Биржевые токены могут дать держателям определенные преимущества, такие как более низкие торговые сборы и возможность голосовать за решения по бирже. Биржевые токены также почти всегда связаны с успехом криптобиржи как бизнеса, выступая отчасти в качестве корпоративного капитала.

Monero (-42% с начала года)

Как и в прошлые годы, напряженность между прозрачностью и конфиденциальностью криптовалютных транзакций вновь проявилась в 2022 году.

В отличие от Bitcoin и Ethereum, Monero (XMR-USD) по умолчанию предоставляет пользователям менее цензурируемую конфиденциальность транзакций, не требуя использования сервисов криптомикширования.

Более скромная распродажа Monero в этом году свидетельствует о том, что ее особенность как конфиденциальной монеты предлагает пользователям больше полезности, чем большинство криптовалют на рынке.

Трон (-28% с начала года)

TRX (TRX-USD), собственная криптовалюта блокчейна Tron, опередила большинство других криптовалют, потеряв в этом году менее трети своей стоимости.

По словам Томаса Данливи из Messari, стоимость токена в основном выросла за счет растущего объема стейблкоинов экосистемы Tron. Сжигание предложения TRX основано на уровне объема транзакций.

Поскольку в мае суперзвезда LUNA 2021 года рухнула вместе со своим связанным стейблкоином TerraUSD (UST), экосистема Tron запустила свой собственный децентрализованный стейблкоин (USDD-USD). По данным Messari, сетевая активность экосистемы Tron подскочила на 47% во втором квартале.