На медвежьем рынке 2022 года повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в сочетании с резким падением цен на валюту заставило многие компании столкнуться с трудностями. FTX, вторая по величине криптовалютная биржа в мире, Core Scientific, одна из крупнейших котирующихся на бирже горнодобывающих компаний в США, и кредитная организация BlockFi, занимающаяся криптовалютой, — все без исключения подали заявки на защиту от банкротства в соответствии с главой 11 в США.
Если вы подадите заявление о защите от банкротства согласно Главе 11, действительно ли вы обанкротитесь? Зачем подавать заявку на главу 11?
1. Глава 11 Закона о банкротстве
Кодекс США о банкротстве состоит из 13 глав, из которых «Глава 11» относится к главе «Реорганизация» Кодекса США о банкротстве. Это также одна из глав, наиболее часто используемых компаниями, подающими заявления о защите от банкротства. Именно защита суда дает компании время для реорганизации своего бизнеса или структуры капитала до удовлетворения требований кредиторов.
Поэтому бизнес, попадающий в главу 11, не считается полным банкротом.
2. Разница между главой 7 и главой 11
При попадании в состояние неплатежеспособности основная проблема, с которой оно сталкивается, заключается в том, какую процедуру банкротства выбрать для решения проблемы претензий и долгов. Основной выбор делается между ликвидацией и реорганизацией, то есть между главой 7 и главой 11 Кодекса США о банкротстве. Основное различие между главой 7 «Ликвидация банкротства» и главой 11 «Реорганизация банкротства» Кодекса США о банкротстве заключается в том, имеет ли компания, подавшая заявление о банкротстве, ценность для продолжения своей деятельности.
Глава 7: Закрытие после ликвидации
После активации суд станет администратором по банкротству. Суд по банкротству назначит управляющего имуществом для закрытия компании, продажи активов компании для погашения долгов и, наконец, роспуска компании.
После продажи всех активов все оставшиеся долги будут прощены.
Глава 11: Спасение бизнеса
Предприятие-заявитель обязано продолжать деятельность под своим надзором. После запуска владельцам бизнеса необходимо в течение 120 дней сформулировать план корпоративной реструктуризации, а также в процессе разработать план погашения долга. Защитите предприятие от полного распада и получите больше шансов вернуть себе жизнеспособность и жизнеспособность.
Корпоративные долги должны быть погашены в полном объеме.
3. Глава 11. Привилегии
как подать заявку
Заявка может быть инициирована предприятием или инициирована кредитором (пассивная заявка).
Согласно Главе 11, предприятие будет выплачивать часть или все свои долги за счет будущих доходов, а не за счет продажи собственности. С этой целью глава 11 предусматривает ряд положений по поддержке компаний-банкротов, чтобы повысить вероятность их продолжения непрерывной деятельности.
Привилегия первая: «Автоматическое приостановление погашения долгов»
После начала процедур защиты от банкротства, предусмотренных главой 11, компания имеет право временно прекратить выплату долгов; всем кредиторам запрещается принимать какие-либо меры против компании, подающей заявление о защите от банкротства, без предварительного одобрения суда по делам о банкротстве. Эта привилегия дает компаниям время для решения долговых проблем.
Привилегия вторая: «Реализация плана реорганизации»
После попадания в главу 11 права управления компанией остаются в руках руководства компании. Это также является основным отличием главы 11 Кодекса США о банкротстве от законов о банкротстве других стран. Руководство компании будет работать с «комитетом кредиторов», состоящим из представителей кредиторов, для разработки плана реорганизации, переговоров для защиты интересов всех сторон, решения финансовых проблем и поиска возможностей для продолжения деятельности.
Привилегия третья: «Перезаключение контракта».
После начала процедуры защиты от банкротства согласно Главе 11 условия контракта могут быть пересмотрены с поставщиками, которые уже подписали контракты. И может изменить или отказаться от выполнения коллективного договора, подписанного с профсоюзом в соответствии с главой 11 статьи 1113, а также пересмотреть условия льгот и заработной платы работникам при условии, что предоставлено достаточное основание для доказательства необходимости. Эти привилегии отражают важные различия между главой 11 Кодекса США о банкротстве и законами о банкротстве других стран, а также подчеркивают ее уникальные преимущества, помогающие компаниям восстановить свою жизнеспособность.
Напишите в конце:
Вкратце: после реализации плана реорганизации, если компания сможет предоставить кредиторам выплаты, равные или превышающие суммы, которые можно получить в соответствии с процедурой ликвидации банкротства, компания может выйти из процедуры банкротства и успешно вернуться к нормальной деятельности. трансформироваться, а в противном случае вернуться, компания обанкротится. Компания вступит в процедуру ликвидации.
Глава 11 предоставляет компаниям «дышащую возможность» продолжать свою деятельность, одновременно формулируя планы реструктуризации, снижая долговое бремя, меняя собственников и даже выходя из-под грани банкротства и снова взлетая после восстановления ликвидности!