Оригинальное название: «Криптотезисы на 2023 год».

Автор оригинала: Райан Селкис, Messari

Оригинальная компиляция: 0x22d, BlockBeats

22 декабря Messari объявила о выпуске Messari тезисов 2023, шестого ежегодного отчета ее соучредителя и генерального директора Райана Селкиса, в котором основное внимание уделяется таким криптографическим областям, как биткойны и стейблкоины, публичные сети L1 и Rollup, DeFi, NFT и DAO. новейшие разработки во всех аспектах. В отчете прогнозируется, что 2023 год станет годом, когда криптовалюты еще раз докажут свою устойчивость и прогресс в технологиях и политике. Райан Селкис, соучредитель и генеральный директор Messari, сказал: «В 2022 году слишком много плохих игроков будут в центре внимания, но все еще есть проекты и люди, которые делают важную работу для продвижения нашей отрасли вперед. Сейчас настало время переориентироваться. люди изобретательны». Из 168-страничного отчета Мессари о криптовалюте за 2023 год BlockBeats извлекла 33 прогноза Мессари и перспективы будущего криптовалюты в 2023 году и в последующий период:

Биткойн и стейблкоины

1/Роль Биткойна как валюты по-прежнему будет подвергаться сомнению, поэтому параллельное создание инфраструктуры стейблкоинов (правильный путь) так важно. Стейблкоины — это мост в будущее.

Биткойн уже огромен, и его дальнейший рост будет медленным, но, безусловно, мощным.

Мы участвуем в гонке за тем, начнут ли новые центральные банки развивающихся рынков претендовать на BTC или же крупные страны с резервной валютой начнут уничтожать это изобретение. Сторонники криптовалют начинают появляться в ранее маловероятных местах, таких как экономический факультет Гарварда. Итак, несмотря на давление рынка в этом году, мы как никогда близки к успеху.

2/Биткойн превзойдет евро, и люди в Брюсселе лучше научатся с этим справляться.

3/ Что касается добычи криптовалюты, добыча биткойнов должна быть более чистой и устойчивой.

4/ В условиях роста процентных ставок многие руководители корпоративных финансов могут не захотеть добавлять биткойны в свои балансы. При отсутствии каких-либо признаков серьезных корректировок политики процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы, следующий всплеск спроса на Биткойн, скорее всего, произойдет на уровне глобального правительства, а не на уровне крупных корпораций.

5/Публичный характер большинства блокчейнов может создать возможности для сетей конфиденциальности, а также для сетей уровня 2, ориентированных на конфиденциальность, таких как Aztec и Polygon’s Nightfall. В предстоящей войне за конфиденциальность мы больше всего оптимистичны в отношении Zcash и Monero, особенно Zcash.

6/Стейблкоины должны стать основным экспортным товаром США. Несмотря на некоторое произвольное и патерналистское доминирование в Конгрессе США, Соединенные Штаты продолжат сохранять свое лидерство в области технологий, финансов и шифрования. Американские предприниматели возглавляют работу по созданию криптоинфраструктуры и DeFi. Сегодня, когда более 50 миллионов американцев владеют криптовалютами, Америке не нужно делать больше, чтобы выиграть, чем проиграть.

7/О стейблкоинах с чрезмерным обеспечением

MakerDAO похож на таракана Crypto (в хорошем смысле, конечно). Хотя выпуск Dai сократился вдвое по сравнению с пиком в марте 2022 года до 5 миллиардов долларов, он еще раз продемонстрировал устойчивость в условиях жесткого медвежьего рынка. Хотя крипто-кредитование неоднократно подвергалось критике, MakerDAO и Dai не столкнулись с какими-либо реальными проблемами или отменой привязки.

8/Об алгоритмических стейблкоинах

Модель Терры, предусматривающая взимание сеньоража со всей системы, все еще жизнеспособна. Но рост должен осуществляться консервативно и с использованием «страховых» контрактов, подкрепленных комиссионными за транзакции и кредиты. Например, если бы Terra могла использовать чистую процентную маржу по родственному протоколу кредитования Anchor и предложить ее страховому фонду, у них мог бы быть шанс избежать массового изъятия акций. Но когда вы выходите за рамки консервативного роста, основанного на комиссионных, барьер риска исчезает. Хотя модель осуществима, нам, вероятно, не следует продолжать рисковать.

Рынок стейблкоинов в настоящее время довольно хаотичен, но для успеха Crypto по-прежнему нужен новый алгоритмический стейблкоин, и я верю, что мы получим устойчивый к инфляции алгоритмический стейблкоин.

9. Что может быть хуже, чем крах и банкротство алгоритмических стейблкоинов на сумму 60 миллиардов долларов? ——CBDC.

CBDC будет эквивалентом того, что Федеральное управление гражданской авиации возьмет на себя задачу управлять самолетами и строить реактивные двигатели вместо того, чтобы определять конкурентоспособные, основанные на правилах пути безопасности в воздухе.

Публичная сеть L1 и Rollup

10/Ethereum В течение следующих нескольких лет наступит время погасить технический долг, определить масштаб и безопасность Rollup, а также гарантировать, что EVM останется устойчивым к цензуре. Слияние Ethereum, завершившееся в этом году, сделает деривативы, такие как stETH Лидо, повсеместными. Цензура — главная проблема после слияния Ethereum.

11/Уровень 1. Война с публичными сетями будет похожа на войну браузеров. То есть EVM и еще один-два игрока могут оказаться в выигрыше, но десятки блокчейнов L1 вряд ли добьются успеха вместе.

12/ Если преимущества масштабируемости ZK Rollups станут более очевидными, они могут получить широкое распространение, поскольку теоретически могут предоставить пользователям более низкие комиссии за транзакции. У Rollup лучшая совместимость, пропускная способность и более низкие комиссии, но смогут ли они эффективно конкурировать с другими публичными цепочками L1, еще предстоит определить. Rollup обеспечивает безопасность Ethereum, но транзакционные издержки по-прежнему на порядок выше, чем у многих L1.

Начисление стоимости 13/Rollup и модульных блокчейнов сомнительно, поскольку неясно, какая экономическая ценность фактически будет передана на уровень консенсуса и доступности данных по сравнению с расчетом и выполнением транзакций.Некоторым DApps придется отслеживать ликвидность. инфраструктура сети, в конечном итоге она оказалась фрагментированной среди Rollup. Но поскольку мы продолжаем двигаться к многоуровневому миру с меньшей зависимостью от Ethereum L1, более дешевыми транзакциями и лучшим удобством использования, мы ожидаем появления некоторых новых инструментов в этой области (нам все еще нужны межцепочные мосты).

14/Аптос, Суй. У этих выскочек сильные команды, сторонники и сети, но в условиях криптозимы сомнительно, насколько ценными они в конечном итоге будут.

В конце 15/2020 мы считали, что лидерство Ethereum неоспоримо. В конце прошлого года эта уверенность стала менее определённой, поскольку мы были пессимистичны в отношении возможности завершения слияния в срок. Теперь я снова оптимистичен в отношении доминирования Эфириума и не уверен, стоит ли нам этому радоваться.

DeFi

16/Uniswap V3 — это надежный протокол AMM, но это не значит, что другие DEX не могут с ним конкурировать. Конкуренция может вращаться вокруг динамических комиссий, которые корректируются в зависимости от объема торгов или волатильности, а также производительности и надежности оракула. Что можно сказать наверняка, так это то, что маловероятно, что другие DEX заменят Uniswap за счет токеномики или предельных ценовых преимуществ. Не конкурируйте по стоимости, конкурируйте по ценности.

Ожидается, что 17/Lido станет децентрализованным приложением, приносящим наибольшее количество комиссий в криптоиндустрии в 2023 году. В новом году рыночная доля Rocket Pool увеличится в 5–10 раз по сравнению с нынешним уровнем.

В 2018/2023 году Crypto Asset Management переключит свой инвестиционный фокус на DAO. Теперь стало проще создавать управляющие активами на основе правил с помощью кода, а протоколы, которые позволяют использовать средства и индикаторы в цепочке, будут легче повышать ценность.

Криптопротоколы, такие как 19/Nori, Flowcarbon, KlimaDAO и Toucan, заслуживают внимания. рынок. Всякий раз, когда вы можете инвестировать в устойчивую, «зеленую», социально сознательную организацию, вам следует это делать.

20/ Большинству пользователей DeFi и объему торгов внутри них, вероятно, потребуется пройти KYC в течение следующих нескольких лет, чтобы продолжить работу.

Сетевые атаки на сумму 3 миллиарда долларов в 2021/2022 году позволят компаниям, занимающимся аудитом безопасности, продолжать получать инвестиции в 2023 году.

НФТ

В потенциал 22/NFT все еще стоит верить.

23/Yuga Labs выдался интересный год, хотя ApeCoin, виртуальное сообщество, насчитывающее почти 100 000 человек, сбивает с толку так же, как TikTok и семья Кардашьян. Также вызывает недоумение тот факт, что Dogecoin и Shiba более ценны, чем Uniswap. Но сообщество обезьян — одно из немногих, что выросло за этот адский год.

24/ Мы продолжим видеть новые эксперименты NFT в Твиттере Илона Маска (еще больше в децентрализованном социальном сегменте).

25/2023 модные продукты на основе NFT откроют новые возможности для брендов. Будь то чисто цифровой формат или физический/цифровой гибрид, спрос на него большой. Gucci продает цифровые версии своих физических сумок на Roblox на 800 долларов дороже, чем «настоящие».

26/GameFi в настоящее время является наиболее переоцененным сектором криптовалюты, и мы настроены по-медвежьи в отношении GameFi.

27/ Все еще с оптимизмом смотрит на будущее AR/VR, но не планирую делать на него ставку. У тех, кто сделает это в этом году, опухнут лица.

28/OpenSea станет компанией с оборотом в 100 миллиардов долларов. Coinbase NFT потерпел неудачу, FTX NFT исчез, а преимущества OpenSea стали еще более очевидными.

29/Пространство разработки NFT намного больше, чем у FT. Когти регулирования коснутся NFT только после решения DeFi, продуктов конфиденциальности и DAO. NFT станут универсальным стандартом для упаковки финансовых активов, подобно обезьяньим JPEG сейчас.

НОЖ

30/ Инфраструктура криптовалют будет расти в геометрической прогрессии в тех регионах, где правительства жестко контролируют инакомыслие и подавляют высказывания, и существует огромная возможность обслуживать клиентов серого рынка. Криптоинфраструктура станет основой свободной и открытой сети стоимостью в сотни миллиардов долларов.

31/Хотя это не произойдет в одночасье, ДАО изменят бесчисленные аспекты экономики, политики и общества в целом в ближайшие годы.

32/Однако нынешняя структура управления DAO является неустойчивой. Многие DAO держат большое количество собственных токенов, а их инвестиционные портфели лишены разнообразия. Они упускают возможность обогатить свои инвестиционные портфели на бычьем рынке. 2023 год станет кровавой бурей для крипто-стартапов, а в децентрализованном сообществе ситуация будет еще хуже.

33/2023 станет лучшим временем для создания медиа-DAO.