В ноябре 2021 года общая рыночная стоимость рынка шифрования однажды превысила отметку в три триллиона долларов США, а это означает, что он постепенно вышел из сферы нишевого рынка и превратился в важное присутствие большой группы пользователей.
Однако рост криптопространства часто сопряжен с рисками. За последний год или около того произошел ряд инцидентов с финансовой безопасностью, включая крах некогда известных крипто-спойлеров, таких как Terra, Three Arrows Capital, Celsius и FTX.
В последние годы материковый Китай занял строгую нормативную позицию в отношении криптовалют, запретив транзакции с их участием на фоне опасений по поводу финансовых рисков, отмывания денег и оттока капитала. Однако это ужесточение политики, похоже, не полностью снизило интерес к криптовалютам среди пользователей материкового Китая.
Согласно статистике, по состоянию на 2022 год материковый Китай остается четвертым по величине рынком торговли криптовалютой в мире. Однако для обычных пользователей ввод и вывод средств по-прежнему является проблемой. Обычные централизованные биржи могут привести к замораживанию средств, а нестандартизированные внебиржевые транзакции также могут создать угрозу безопасности. Все эти неопределенности препятствуют развитию рынка криптовалют в материковом Китае.
В отличие от строгих правил материкового Китая, Гонконг сохраняет относительно открытое отношение к торговле криптовалютой. Будучи международным финансовым центром, Гонконг всегда придавал большое значение финансовым инновациям и свободе рынка и имеет относительно гибкую систему контроля. Валютное управление Гонконга (HKMA) и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) всегда демонстрировали инклюзивное и открытое отношение к криптовалютам, поощряя инновации и обеспечивая определенную нормативную базу. В этой среде также сформировалась уникальная блокчейн-экосистема Гонконга. Пункты обмена криптовалют — уникальный продукт на этом экологическом фоне.
За обменными пунктами Гонконга стоят исторические перемены
Первоначальное значение пункта обмена относится к автономному физическому магазину, который предоставляет услуги по обмену гонконгских долларов и иностранной валюты. Он возник на основе исторического наследия азиатского торгового центра Гонконга в прошлом веке. Он имеет глубокие исторические корни в Гонконге. Kong и однажды сформировали масштабную сеть. В последние годы магазины по обмену криптовалюты начали процветать повсюду в Гонконге. Магазины всех размеров наводняют улицы Гонконга, включая некоторые «сетевые магазины» с сильным брендингом. По сравнению с европейскими и американскими регионами, где покупка и продажа криптовалют очень удобны, распространение физических магазинов криптовалют стало уникальной криптокультурой Гонконга.
Магазины по обмену криптовалют были созданы в основном для обслуживания пользователей, которые менее знакомы с криптоторговлей. Поскольку правительство Гонконга принимает законы, способствующие внедрению и росту криптовалют в регионе, и надеется сделать Гонконг центром цифровых активов в Азии, большое количество пользователей из материкового Китая стекаются в Гонконг, и город даже стать популярным местом для китайских пользователей и энтузиастов криптовалюты. На этом фоне быстро развивались и магазины по обмену криптовалют.
Будучи развивающимся рынком, основная аудитория криптовалют по-прежнему сосредоточена среди молодежи. Для них онлайн-биржи могут быть более удобным и модным выбором. Это явление более распространено в Гонконге, который особенно популярен в отношении криптовалют. . Хотя развитие пунктов обмена криптовалюты в Гонконге связано с политикой криптовалютной политики материкового Китая и развитием отрасли, мы уделяем особое внимание рынку пунктов обмена криптовалюты в Гонконге и тесным связям, стоящим за ним, с пользователями материкового Китая.
В традиционной модели биржи KYC (Знай своего клиента) является неизбежной темой, особенно когда речь идет о такой торговой деятельности, как «ликвидация». Однако, поскольку материковый Китай в определенной степени стал запретной зоной для криптовалют, деятельность по обмену криптовалют для обычных пользователей стала крайне рискованной. Напротив, местные магазины обмена криптовалюты в Гонконге еще не включены в официальную систему регулирования, а это означает, что предоставляемые ими услуги обмена криптовалюты на фиат в настоящее время не подлежат строгому контролю KYC. Эта функция непреодолимо привлекательна для некоторых пользователей криптовалюты в материковом Китае, поскольку они могут проводить своп-операции без KYC в этих обменных пунктах.
Согласно отчету Financial Times, оффлайн-магазины обмена криптовалюты в Гонконге повсеместно распространены в туристических и торговых районах и процветают, извлекая выгоду из растущего спроса со стороны туристов из материкового Китая и неопределенности в отношении их нормативного статуса в Гонконге. Их главная привлекательность заключается в том, что клиенты могут легко приобретать цифровые активы за наличные, часто не раскрывая источник средств или идентифицирующую информацию. В отличие от строгих правил лицензирования онлайн-бирж, разработанных Гонконгом, чтобы стать центром торговли виртуальными активами, эти внебиржевые магазины криптовалюты позволяют клиентам торговать с меньшей проверкой или даже без нее.
Поскольку спрос на магазины обмена криптовалюты в Гонконге резко возрастает от местного к материковому, это привело к быстрому расширению размера рынка: с нескольких в начале до нынешнего пикового периода распространения по всем регионам Гонконга.
Ниже приводится текущее распределение адресов основных направлений деятельности пунктов обмена криптовалюты в Гонконге, предоставленное Google Map:
CoinUnited: CoinUnited — это старая криптовалютная платформа. Ее офлайн-бизнес в настоящее время охватывает весь Гонконг. Ее биткойн-банкоматы сформировали большую сеть в Гонконге.
TideBit — частная торговая платформа. Пользователи могут проводить внутрисетевые транзакции и хранить свои активы независимо. В то же время компания достигла сотрудничества со многими известными криптовалютными компаниями по всему миру, а ее цепочки капитала распространены по всему миру.
HKD — это ведущая в мире платформа для торговли цифровыми активами, признанная пользователями за свою уникальную многоуровневую архитектуру.
Coiner — компания, основанная в 2020 году и специализирующаяся на предоставлении услуг, связанных с криптовалютой. Компания в основном занимается внебиржевым (OTC) бизнесом и создала онлайн- и офлайн-сообщества блокчейнов в Гонконге.
COINHERO — гонконгская компания, специализирующаяся на предоставлении удобных услуг биткойн- и крипто-банкоматов.
Onesatoshi — компания, специализирующаяся на консультационных услугах по криптовалютам. В первую очередь они предоставляют клиентам профессиональные консультации и советы, которые помогают им принимать обоснованные решения в сфере криптовалют.
CryptoPARD CryptoPARD — это криптовалютное учреждение, расположенное в Цим Ша Цуй и знаковом месте Лангхам Плейс в Монг Коке. Их пункт обмена криптовалюты позволяет пользователям удобно обменивать и торговать криптовалютами.
Coingaroo — криптовалютная компания, основанная в 2020 году Лу Цитаем (Lotus).
(Вся информация взята из Интернета)
Как пользователи проводят криптовалютные транзакции через обменные пункты Гонконга
По сравнению с использованием централизованных бирж для ввода и вывода средств, использование магазинов обмена криптовалют для ввода и вывода средств чрезвычайно удобно и быстро. Ниже будут представлены процедуры ввода и вывода средств в обменных пунктах криптовалюты в Гонконге.
Когда вы входите в магазин, первое, что вы видите, это электронный дисплей, на котором отображаются курсы валют пополнения и вывода средств за день. Сотрудники стойки регистрации спросят вас, хотите ли вы снять или внести деньги, и проведут вас в профессиональное убежище в соответствии с вашими потребностями для предоставления индивидуальных услуг.
В безопасном доме сотрудники проверят суммы вашего депозита и вывода средств, а также торговую платформу или кошелек, который вы использовали, и проинформируют вас о дневных обменных курсах ввода и вывода средств. В разных обменных пунктах могут быть разные суммы депозита и вывода средств, а для крупных депозитов и снятия средств обычно требуется предварительная запись.
После подтверждения с персоналом вам необходимо заполнить бумажную форму, включая личную информацию, такую как имя, номер телефона, курс и сумму обмена, а также личную подпись.
После заполнения вашей личной информации начинается формальный процесс пополнения и вывода средств. Если вы хотите продать виртуальные активы, просто отсканируйте QR-код кошелька, предоставленный магазином, чтобы завершить транзакцию. Как только обслуживающий персонал подтвердит полученную сумму, они выплатят вам эквивалентную сумму в гонконгских долларах наличными.
Если вы хотите купить соответствующую криптовалюту, вам необходимо предоставить наличные гонконгские доллары для обмена и подтвердить биржу или кошелек, на который осуществляется депозит. После того, как сотрудники подтвердят вам обменный курс, они отправят эквивалентную сумму криптовалюты на ваш биржевой счет или кошелек.
Чтобы свести комиссию за обработку к минимуму, большинство обменных пунктов по умолчанию используют адреса TRC20 для депозитов и снятия средств. Конечно, он также поддерживает транзакции в других цепочках, но могут быть небольшие различия в комиссиях за обработку.
В настоящее время более стандартизированные магазины обмена криптовалюты будут требовать от новых пользователей предоставления своих документов, удостоверяющих личность, перед обменом для прохождения аутентификации KYC, чтобы обеспечить соответствие требованиям и безопасность источников средств.
Следует отметить, что в Гонконге по-прежнему существует множество магазинов по обмену криптовалют, которые не требуют KYC. В этих обменных пунктах пользователям даже не нужно предоставлять какую-либо информацию о своей личности для обмена фиатных валют и криптовалют. Что касается процесса обмена, этот тип обменного пункта почти такой же, как обычный обменный пункт, но обычно он взимает более высокую комиссию за обработку в качестве премии за риск.
По мнению автора, пользователям не рекомендуется обращаться в пункты обмена криптовалют, которые не требуют для обмена KYC. По сравнению с его так называемым «удобством», финансовые риски, которые он несет, очевидно, заслуживают большей бдительности.
За обменным пунктом стоит неизбежное экономическое переплетение Гонконга и материкового Китая.
Появление магазинов по обмену криптовалют — это уникальный продукт конкретного региона, отражающий множество экономических и культурных компромиссов, как мы упоминали ранее. Для жителей Гонконга обменные пункты на самом деле являются продуктом, имеющим историческое и культурное значение. Будучи экономическим и торговым центром Азии, Гонконг, естественно, имеет спрос на обмен между несколькими законными валютами. Если эти огромные потребности полностью зависят от правительства, правительству, очевидно, будет трудно эффективно справиться со всеми ними. Поэтому возникли частные финансовые учреждения с обменными функциями, а именно магазины по обмену криптовалют.
Сегодняшние обменные пункты криптовалюты можно рассматривать в определенной степени как производные от традиционной модели обменных пунктов новой эпохи. Как упоминалось выше, рынок криптовалют превратился в важную сферу, которую нельзя игнорировать, и спрос, который он порождает, необходимо срочно удовлетворять. В то же время, поскольку политика шифрования в материковом Китае продолжает ужесточаться, спрос на пользователей шифрования в материковом Китае фактически находится в крайне депрессивном состоянии, и открытие политики Гонконга, несомненно, является для них наиболее экономически эффективным каналом выпуска.
Мертон Лам, основатель Crypto HK, внебиржевого трейдера криптовалюты с двумя филиалами в Гонконге, сказал в интервью: «До того, как материковый Китай и Гонконг полностью открыли свою общую границу в феврале этого года, клиенты материкового Китая составляли менее чем для 5% от общего числа клиентов Crypto HK, а к июлю число клиентов из материкового Китая выросло примерно до 50%».
Роджер Ли, основатель OneSatoshi, магазина по обмену криптовалют с девятью филиалами в Гонконге, в ответ на соответствующие вопросы заявил, что общий объем торгов компании с января по май увеличился примерно на 20-25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Он ожидает, что за весь год объем транзакций вырастет на 35–40%. В настоящее время он не принимает клиентов из материкового Китая из-за опасений по поводу запрета на криптовалюту, но он надеется на то, что ограничения будут смягчены – мнение, которое появилось после того, как Гонконг объявил о планах стать центром виртуальных активов в октябре прошлого года. криптовалютное сообщество в регионе.
Кроме того, сам Гонконг тоже переживает особый исторический период. По мере того как в Гонконге открываются двери для шифрования, местная аудитория шифрования в Гонконге также увеличивается, включая некоторые возрастные группы среднего и старшего возраста. По сравнению с более молодыми группами, эти группы имеют более слабые способности к обучению и принятию. Сложность бирж и децентрализованных кошельков им неприятна, а традиционная оффлайн-модель (т. е. магазины обмена криптовалют) в определенной степени не подходит. в криптомир для них.
Будущее крипторынка Гонконга
Для многих спекулянтов, которые верят в то, что «богатство связано с риском», магазины по обмену криптовалют, несомненно, являются «идеальным» бизнесом, который соответствует этой тенденции. Несомненно то, что в предстоящий период магазины по обмену криптовалюты продолжат сохранять значительный размер рынка, и в результате заинтересованные инвесторы также получат огромную прибыль.
Однако самая большая проблема в настоящее время заключается в том, что невозможно предсказать, когда закончится этот краткосрочный период тренда. В то же время, что касается текущей ситуации с доходами, риски, связанные с получением средств из неизвестных источников и политикой регулирования, могут выходить далеко за рамки некоторых комиссий за обработку.
В июне этого года Гонконг ввел новый режим обмена криптовалют, требующий от всех онлайн-торговых платформ, работающих в Гонконге, подать заявку на получение лицензии. Однако даже несмотря на введение новых правил, большинство внебиржевых магазинов остаются вне сферы регулирования Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга.
В настоящее время многие магазины обмена криптовалюты в Гонконге не требуют от клиентов предъявления документов, удостоверяющих личность, а некоторые даже открыто заявляют на своих сайтах, что «KYC не требуется» и «можно подать заявку за 10 минут». Это означает, что всегда будут некоторые внебиржевые магазины криптовалют, которые попадают в «серую зону» регулирования. Однако регулирование не может вечно закрывать на это глаза.
В будущем надзор правительства Гонконга за пунктами обмена криптовалюты обязательно наступит и может быть осуществлен как можно раньше. Регулирование, скорее всего, будет осуществляться в форме требования лицензий и запрета нерезидентам торговать криптовалютой. Если эта модель будет реализована, большинство обменных пунктов в серой зоне, вероятно, столкнутся с двойной дилеммой.
Что касается бизнеса пунктов обмена криптовалют, то, боюсь, он неизбежно станет «десертом прибыли» для крупных заведений. Влияние регулирования также будет ощущаться в каждой внебиржевой сделке в будущем.
в заключение
В последние годы, в связи с быстрым развитием рынка криптовалют, пункты обмена криптовалют постепенно стали уникальным явлением в Гонконге. Будучи международным финансовым центром, Гонконг сохраняет относительно открытое отношение к торговле криптовалютами, привлекая к торговле большое количество пользователей из материкового Китая. Многие магазины обмена криптовалюты в «серой зоне» удовлетворяют потребности различных пользователей своим удобством, скоростью и отсутствием необходимости в KYC и стали для них важным способом получить доступ к миру криптовалют.
Однако быстрое развитие рынка криптовалют также несет в себе некоторые риски и проблемы. Такие проблемы, как нормативная неопределенность и скрытые опасности в источниках финансирования на рынке обмена криптовалют, требуют внимания. Особенно некоторые обменные пункты, которые не требуют KYC, хотя и обеспечивают удобство, но также несут больше рисков для финансовой безопасности.
В будущем, по мере постепенного усиления надзора, обменные пункты криптовалют столкнутся с новыми проблемами соблюдения требований. Регуляторы могут потребовать от этих магазинов получения лицензий и ввести ограничения на операции нерезидентов. Это окажет определенное влияние на бизнес-модель и структуру рынка обменных пунктов.
В совокупности магазины по обмену криптовалют представляют собой финансовые и культурные компромиссы как продукты определенного контекста. В будущем развитии необходимо сбалансировать удобство и соответствие требованиям, чтобы обеспечить безопасность средств пользователей и законность транзакций. В то же время инвесторам также следует осторожно относиться к рискам обменных пунктов и рационально участвовать в рынке криптовалют, чтобы избежать потенциальных потерь.