От ICO до FIO, IEO, а теперь и IDO, есть несколько проектов, которыми все восхищаются, например, Shib и PEPE. На первых порах инвестировать можно было только через IDO. Любые другие каналы включают централизованные биржи, т. е. так называемого первоклассного рынка фазанов найти невозможно.
Вот почему я продолжаю говорить, что нет необходимости всем входить в так называемые рыночные группы первого уровня и участвовать в проектах через так называемые промежуточные сообщества. По сути, на медвежьем рынке это так называемые сообщества первого уровня. убежит из-за вышесказанного. Посредники исчезли, а жертвами стали как сообщество, так и инвесторы.
Если вы заинтересованы в инвестировании в новые проекты, то IDO — хороший канал, и этот аспект заслуживает вашего углубленного исследования. Следуя инструкциям некоторых крупных парней, вы, возможно, сможете стать ранним инвестором в нескольких стократных проектах.
Этот метод справедлив для всех, и на него можно подписаться. Единственная проверка — умеете ли вы находить эти проекты.
История эволюции, преимущества и недостатки децентрализованных бирж
1. Эпоха до Uniswap
До дебюта Uniswap индустрия блокчейнов претерпела несколько изменений в моделях финансирования. Каждая модель вызвала большой энтузиазм на рынке и принесла прибыль, но она также сопряжена с огромными рисками.
1. Эпоха ICO
По сравнению с формой финансирования IPO (первичное публичное размещение акций) традиционных корпоративных листингов акций, первой инновацией в мире блокчейна является имитация этой формы, за исключением того, что «акции» заменяются «поколением B», которое называется ICO (первоначальное размещение акций). Подношение монет). Первым примером этой модели является Ethereum, который собрал первоначальные средства на исследования и разработки для проекта в форме взимания биткойнов и подписки на Ethereum со стороны общественности. Позже, с выпуском стандарта Ethereum ERC20, каждый мог выпустить свой собственный токен B на Ethereum, и в 2017 году разразился первый раунд безумия ICO. В то время модель ICO не регулировалась, и вначале зародилось множество финансовых мифов, например, о том, что EOS собрала почти 4,2 миллиарда долларов США. Поскольку каждая акция, успешно подписанная на первичном рынке в то время, часто могла получить в несколько или даже десятки раз больший доход при открытии вторичного рынка, это приводило к фанатичной погоне за рынком, одновременно проводившим ICO различных проектов. тоже выросли, как грибы после весеннего дождя. За короткий промежуток времени образовался огромный пузырь.
2. Короткий этап IFO
4 сентября 2017 года, когда регуляторная палка упала, пузырь ICO лопнул. Большое количество альткойнов за короткий период времени вернулось к нулю, и рынок ясно увидел прибыльный характер большого количества ICO-проектов, но весь рынок все еще находится в состоянии спекулятивного энтузиазма. Особенно в битве за расширение BTC, после рождения форка монеты BCH, рынок погрузился в историю о форке основных криптовалют. Биткойн был разделен на десятки или сотни форк-монет за короткий период времени, называемый IFO (первоначальные форк-предложения). .
3. Эпоха IEO
Рождение формы ICO было основано на возможностях нелицензионного финансирования для участников проекта, а также выявило отсутствие поддержки. Любой проект может выпускать монеты, но инвесторы не имеют контроля над тем, как использовать деньги после их сбора или просто пожертвовать деньги и сбежать. В результате возник формат IEO (первичные биржевые предложения), возглавляемый крупными биржами, который начал заменять этот незастрахованный формат. Крупные биржи, такие как Binance, будут выпускать новые токены, которые были проверены на их собственных платформах, поэтому Binance необходимо поддержать эти проекты собственными силами. Если что-то плохое произойдет с токенами, впервые проданными на Binance, это также повредит авторитету Binance. По сравнению с ICO, форма IEO на самом деле является компромиссом, находящим золотую середину между полностью децентрализованным, не требующим разрешения ICO и IPO, полностью регулируемым суверенным правительством.
2. UniSwap и IDO (первичные предложения обмена)
1. Эпоха ИДО
Полуцентрализованная форма IEO — это компромисс времени. Потому что для открытия аккаунта на крупной бирже также требуется KYC, а подписка от имени Б не осуществляется на блокчейне. Поскольку любой может использовать ликвидность токена B на UniSwap, это снова успешно делает возможными несанкционированные формы финансирования. Эта форма называется IDO (Initial Exchange Offers), то есть после выпуска токена участник проекта или сообщество спонтанно предоставляет ликвидность на UniSwap. Если инвесторы верят в проект, они могут децентрализовать его как можно скорее. Приобрести токен. Б собственного проекта на бирже.
2. Преимущества IDO и улучшение выпуска и торговли нелицензированными доверенными лицами B предоставляют участникам проекта каналы финансирования с наименьшими затратами, что делает возможной разработку многих небольших проектов. И IDO действительно использует преимущества защищенности блокчейна:
Более раннее время выхода на рынок: возможность купить прокси B раньше означает воспользоваться возможностями раньше. Например, когда SHIB столкнулась с горячими точками Маска, она выросла более чем в десять раз за короткий период времени, и в то время это было не то же самое. ни на одной централизованной бирже невозможно купить SHIB, а биржи второго уровня с самым быстрым ответом также вышли в сеть через несколько часов после хот-спота на UniSwap, купить SHIB можно было в любое время в предыдущие месяцы;
Неограниченная торговля: пока сохраняется ликвидность торговой пары своп, покупка и продажа могут осуществляться в любое время.
Более прозрачные правила финансирования: в предыдущих ICO каждый мог только добавлять средства к контракту, предоставленному другой стороной, под руководством стороны проекта, а затем ждать, пока сторона проекта выполнит свое обещание и выпустит токены, что эквивалентно полностью доверяя стороне проекта, что она не обманет. UniSwap предоставляет унифицированные правила и сформировал молчаливое понимание того, что первый выпуск предоставит торговую пару «Новое поколение B и ETH». Пользователи смогут использовать ETH для покупки определенных токенов в любое время и продавать их в любое время, не беспокоясь. о том, будет ли участник проекта брать на себя обязательства.
Блокирующее обязательство: после предоставления ликвидности сторона проекта может отправить свой сертификат ликвидности (токен LP) на адрес черной дыры, что эквивалентно доказательству рынку, что она никогда не получит рыночные средства, и всегда будет часть средства для обеспечения транзакций для поколения Б. Космос. Это обязательство становится прозрачным и заслуживающим доверия благодаря существованию блокчейна.
Могут быть реализованы все более и более сложные обязательства: стороны проекта могут реализовать более сложные финансовые обязательства через такие платформы, как UniCrypto, например, заблокировать 50% токенов и 100ETH на UniSwap, а также заблокировать токен LP в смарт-контракте и выпустить его линейно. Это означает, что инвесторы в ранних частных размещениях не могут продать их сразу после получения токенов по низкой цене, а должны обеспечить проекту долгосрочную ликвидность. По сравнению с отправкой токена LP на адрес черной дыры, этот режим не приведет к потерям, а также имеет те же открытые и прозрачные характеристики, что и блокчейн проекта.
Дополнительные улучшения на основе Swap: после того, как рынок ознакомится с формой UniSwap, новые проекты Swap могут внести дополнительные улучшения для решения проблемы плохого использования капитала UniSwap v2. Например, KyberSwap, DODO и другие проекты повысили ликвидность. Это позволяет проектам по выпуску валюты использовать меньше средств (например, 10 долларов США + определенное количество нового поколения B) для достижения лучшего торгового опыта.
3. Недостатки и недостатки IDO
Проблема, выявленная в эпоху ICO, заключается в том, что на закрытом рынке может появиться любой проект смешанного качества. Неразрешенный характер IDO эквивалентен наследованию недостатков ICO того времени. Токен, выпущенный различными проектами со злыми намерениями, неизбежно появится на рынке IDO. К счастью, порог знаний блокчейна удерживает от этого рынка людей, которых легче всего обмануть.
Более высокие транзакционные издержки: комиссия за транзакцию на децентрализованных биржах обычно составляет три тысячных, что выше, чем на централизованных биржах. А когда ликвидность мала, вам часто приходится терпеть большее проскальзывание (вы получаете меньше нового поколения B, когда покупаете новое поколение B, или вы получаете меньше ценных монет, когда продаете новое поколение B), и вы также можете подвергнуться опережающей атаке. платежи от MEV роботов за дополнительную плату.
Создайте банк: участник проекта контролирует большую часть фишек и средств от имени B и может самостоятельно потянуть рынок, чтобы вызвать FOMO, привлекая достаточное количество внешних инвесторов, чтобы продать фишки, находящиеся в их руках. Это можно увидеть на примере компонента «Холдер» поколения Б, но стороны проекта, заинтересованные в том, чтобы стать банкирами, также могут использовать большое количество труб для прикрытия.
3. Предупреждение о риске: мошенничество с фондом Dogecoin:
Хотя UniSwap использует открытость и прозрачность блокчейна, он не может исключить мошенничество. Например, когда появляется горячая точка, любой может выпустить прокси-сервер B с тем же именем и помочь инвесторам заполнить контракт на поддельный прокси-сервер B, тем самым наслаждаясь популярностью настоящего прокси-сервера B; некоторые прокси-серверы B также могут быть перемещены в него; контракт самого прокси B «Руки и ноги», такие как Pixiu Pan Dai B, позволяют пользователям чувствовать себя комфортно при покупке, но сталкиваются с ошибками при продаже.