Краткое содержание

  • Изолированная керри-трейдинг и перекрестная торговля — это два разных типа керри-трейдинга, доступные на многих торговых платформах криптовалют.

  • При изолированной торговле с кредитным плечом инвестор решает, сколько денег выделить в качестве залога для конкретной сделки, и эта сделка не влияет на оставшиеся остатки на счетах.

  • В торговле с перекрестным кредитным плечом все средства, доступные на вашем счете, используются в качестве обеспечения для всех сделок, поэтому, если одна сделка пойдет против вас, а другая принесет вам прибыль, прибыль можно использовать для покрытия убытков, что позволит вам сохранить сделку открытой. дольше.

  • Выбор между изолированной кэрри-трейдингом и кросс-кэрри-трейдингом зависит от торговой стратегии человека, толерантности к риску и готовности активно управлять своими сделками.

Что такое торговля с использованием заемных средств?

Прежде чем мы перейдем к изолированному кэрри-трейдингу и перекрестному кэрри-трейдингу, давайте дадим краткий обзор кэрри-трейдинга. При торговле с кредитным плечом инвесторы занимают деньги у платформы или брокера, чтобы купить или продать большее количество активов, чем они могут себе позволить, используют активы на своем счете в качестве залога для погашения долга и делают более крупные ставки в надежде получить большую прибыль. .

Допустим, у вас есть 5000 долларов США и вы думаете, что цена биткойнов вырастет. Вы можете либо купить биткойны на сумму 5000 долларов напрямую, либо использовать кредитное плечо на своей позиции для торговли заемными средствами. Предположим, что цена Биткойна увеличилась на 20%. Если вы вложили 5000 долларов США без кредитного плеча, ваши инвестиции достигнут 6000 долларов США (5000 долларов основной суммы + 1000 долларов прибыли), что составляет 20% прибыли от ваших первоначальных инвестиций.

Если вы используете кредитное плечо 5:1 на 5000 долларов США, вы возьмете в долг в четыре раза больше, чем у вас есть, и у вас будет 25 000 долларов США для инвестирования (5 000 долларов США вашего первоначального капитала и 20 000 долларов США в качестве кредита), а цена Биткойна вырастет на 20%. , Ваши инвестиции в размере 25 000 долларов теперь стоят 30 000 долларов США (25 000 долларов основной суммы + 5 000 долларов прибыли). После того, как вы погасите кредит в размере 20 000 долларов США, у вас останется 10 000 долларов США, что составляет 100% возврат ваших первоначальных инвестиций в размере 5 000 долларов США.

Помните, что керри-трейдинг — это рискованно, поэтому давайте рассмотрим противоположный сценарий, если цена Биткойна упадет на 20%. Ваши инвестиции в размере 5000 долларов США без кредитного плеча могут достичь 4000 долларов США (основная сумма 5000 долларов США - убыток 1000 долларов США), т.е. вы понесете убыток в размере 20%, но с кредитным плечом 5:1 ваши инвестиции в размере 25 000 долларов США могут достичь 20 000 долларов США (основная сумма 25 000 долларов США - убыток 5000 долларов США). После погашения кредита в размере 20 000 долларов у вас ничего не останется, то есть вы потеряете 100% своих первоначальных инвестиций.

Стоит отметить, что этот упрощенный пример не включает торговые комиссии или проценты, которые могут выплачиваться по заемным средствам, что может снизить прибыль в реальных торговых сценариях, и вы должны помнить, что рынок может двигаться быстро, что приводит к потенциальным потерям, которые могут превысить сумма ваших первоначальных инвестиций.

Что такое торговля с использованием кредитного плеча?

Изолированная керри-трейдинг и перекрестная торговля — это два разных типа керри-трейдинга, доступные на многих торговых платформах криптовалют. Каждый режим имеет свои преимущества и риски, поэтому давайте объясним, что они собой представляют и как они работают.

Сумма сделки с кредитным плечом в режиме изолированной торговли с кредитным плечом ограничена конкретной сделкой, что означает, что вы сами решаете, сколько денег вы хотите отложить в качестве залога для конкретной сделки, а остальная часть ваших средств остается незатронутой этой конкретной сделкой.

Предположим, общий баланс вашего счета составляет 10 BTC, и вы решаете открыть сделку покупки эфира (ETH) с кредитным плечом, сделать ставку на рост цены ETH и выделить 2 BTC в качестве изолированного остатка заимствования для завершения этой конкретной сделки с помощью Кредитное плечо 5:1, это означает, что вы фактически торгуете эфиром на сумму 10 BTC (сумма, которой вы владеете, составляет 2 BTC + сделка с кредитным плечом 8 BTC).

Если цена Эфира вырастет и вы решите закрыть сделку, любая полученная вами прибыль будет добавлена ​​к первоначальному торговому балансу заимствований, который вы выделили на сделку, то есть к 2 BTC. Однако, если цена Эфира резко упадет, максимальная сумма, которую вы можете потерять, будет равна изолированной сумме торгового заимствования, которую вы выделили, то есть 2 BTC, и даже если ваша сделка будет ликвидирована, оставшийся баланс на вашем счете останется то же самое, то есть сумма в 8 BTC, поэтому это называется «изолированной» торговлей заимствованиями.

Что такое перекрестная торговля заимствованиями?

В торговле с перекрестным кредитным плечом все средства, доступные на вашем счете, используются в качестве залога для ваших сделок, поэтому, если одна сделка идет против вас, а другая приносит прибыль, прибыль можно использовать для покрытия убытков, что позволит вам дольше сохранять сделку открытой.

Приведем пример для иллюстрации. Если общий баланс вашего счета составляет 10 BTC, и вы решили открыть сделку на покупку Ethereum (ETH) с кредитным плечом и сделку на продажу криптовалюты с кредитным плечом, мы называем Z, используя торговлю кэрри с кредитным плечом. Для Ethereum вы фактически торгуете 4 BTC с кредитным плечом 2:1, а для Z вы также торгуете 6 BTC с кредитным плечом 2:1, при этом весь баланс вашего счета в 10 BTC используется в качестве обеспечения для обеих сделок.

Предположим, цена Эфира упала, что привело к потенциальным убыткам, но в то же время цена Z также упала, что привело к получению прибыли по вашей сделке на продажу. Прибыль, полученная от сделки Z, может быть использована для покрытия убытков, полученных от торговли эфиром, чтобы обе сделки оставались открытыми.

Однако, если цена Ether упадет, а цена Z вырастет, вы можете проиграть в обеих сделках. Если эта потеря превысит общий баланс вашего счета, это может привести к ликвидации обеих сделок, и вы можете потерять весь баланс своего счета в размере 10 долларов США. BTC. Этот вопрос полностью отличается от торговли с изолированным заимствованием. Например, изолированная торговля. Вы выделяете 2 BTC для торговли, и только эта сумма подвергается риску потери.

Помните, что мы приводим очень упрощенные примеры и не включаем торговые комиссии и другие затраты, кроме того, реальные торговые сценарии обычно более сложны.

Фундаментальные различия между изолированным заимствованием и торговлей взаимными заимствованиями

Глядя на предыдущие примеры, мы можем ясно увидеть сходства и различия между изолированным заимствованием и взаимным заимствованием, а основные различия можно резюмировать следующим образом:

  1. Гарантийные и ликвидационные механизмы

Только определенная часть ваших средств откладывается при седловой торговле и подвергается риску для данной сделки. Это означает, что если вы торгуете 2 BTC в режиме седловой торговли, только эта сумма подвергается риску ликвидации.

В режиме взаимного заимствования все ваши средства используются в качестве залога для ваших сделок. Если сделка не пойдет по вашему сценарию, система может использовать весь баланс вашего счета, чтобы сделка не была ликвидирована, но вы рискуете потерять весь свой баланс. если в ряде сделок дела идут не очень хорошо.

  1. Управление рисками

Изолированная торговля кэрри позволяет более точно управлять рисками, поскольку вы можете распределить конкретные суммы, которыми вы готовы рискнуть для конкретной сделки, не влияя на остальную часть вашего счета. С другой стороны, перекрестная торговля кэрри предполагает общий риск для всех ваших активов. открытые сделки и режим керри-трейдинга могут быть полезны. При управлении несколькими сделками они могут компенсировать друг друга, но общий риск также может означать большие потери.

  1. Гибкость

При торговле с изолированным кредитным плечом вам придется вручную добавить больше средств в сделку с изолированным кредитным плечом, если вы хотите увеличить свой торговый баланс с кредитным плечом. С другой стороны, режим торговли с перекрестным кредитным плечом автоматически использует доступный баланс на вашем счете, чтобы избежать ликвидации любой сделки. что означает отсутствие вмешательства в торговлю с использованием заимствований.

  1. Случаи использования

Изолированная кэрри-трейдинг подходит для трейдеров, которые хотят управлять риском по каждой сделке, особенно если они имеют высокую уверенность в конкретных сделках и хотят избежать риска, в то время как перекрестное кредитное плечо подходит для трейдеров, которые проводят несколько сделок, которые могут хеджировать каждую. другие, или для тех, кто хочет использовать кредитное плечо. Они финансируют весь баланс своего счета и предпочитают невмешательство в торговлю с использованием заемных средств.

Преимущества и недостатки изолированной торговли заимствованиями

Вот преимущества и недостатки изолированной керри-трейдинга:

  1. Преимущества изолированной торговли заимствованиями

Контроль риска: вы сами решаете, сколько денег вы хотите выделить и рискнуть для конкретной сделки, поэтому риску подвергается только эта сумма, сохраняя при этом остальные деньги в безопасности от любых потенциальных потерь в конкретной сделке.

Простота определения прибыли и убытков. Легче рассчитать прибыль и убыток для конкретной сделки, если вы знаете точную сумму, выделенную на нее.

Предсказуемость: разделение средств позволяет трейдерам предсказать максимальные потери, с которыми они могут столкнуться в наихудшем сценарии, что помогает лучше управлять рисками.

  1. Недостатки изолированной торговли заимствованиями:

Требуется тщательный мониторинг: поскольку сделка поддерживается только определенной частью средств, вам может потребоваться внимательно следить за сделкой, чтобы избежать ликвидации.

Ограниченное кредитное плечо: если сделка начинает идти против вас и вот-вот будет ликвидирована, оставшиеся средства на вашем счете не могут быть автоматически отозваны, чтобы предотвратить ликвидацию, но вы должны вручную добавить средства к изолированному заемному торговому балансу.

Бремя управления: обработка нескольких различных сделок в режиме изолированного заимствования может быть сложной, особенно для новичков или тех, кто управляет большим количеством сделок.

Короче говоря, торговля с использованием кредитного плеча обеспечивает контролируемую среду для управления рисками в торговле с использованием кредитного плеча, но требует более активного управления и иногда может ограничивать потенциальную прибыль, если ее не использовать разумно.

Преимущества и недостатки изолированной торговли заимствованиями

Вот преимущества и недостатки кросс-трейдинга:

  1. Преимущества торговли взаимным заимствованием

Гибкость в распределении баланса кросс-трейдинга: кросс-трейдинг автоматически использует любые доступные остатки на счетах, чтобы предотвратить ликвидацию любой открытой сделки, обеспечивая большую гибкость по сравнению с изолированной кэрри-трейдингом.

Компенсирующие сделки: прибыль от одной сделки может помочь компенсировать убытки от другой сделки, что делает ее потенциально полезной для стратегий хеджирования.

Снижение риска ликвидации: путем объединения всего вашего баланса риск преждевременной ликвидации любой сделки снижается, поскольку более крупные объединенные суммы могут покрыть торговые потребности в займах.

Более простое управление несколькими сделками: этот режим помогает упростить управление несколькими сделками одновременно, поскольку вам не придется настраивать сделку по заимствованию для каждой сделки индивидуально.

  1. Недостатки торговли взаимным заимствованием

Высокий риск полной ликвидации: если все сделки движутся в противоположном направлении в вашу пользу и совокупные убытки превышают общий баланс вашего счета, вы рискуете потерять весь баланс своего счета.

Отсутствие контроля над каждой отдельной сделкой. Поскольку кредитный торговый баланс распределяется между всеми сделками, становится сложно определить соотношение риска и прибыли для каждой сделки.

Возможность избыточного кредитного плеча: из-за простоты использования кредитного плеча на общий баланс трейдеры могут почувствовать искушение и захотеть открыть более крупные сделки, чем они могли бы в режиме торговли с изолированным кредитным плечом, подвергая их риску понести более крупные убытки.

Отсутствие ясности в отношении подверженности риску. Трудно с первого взгляда оценить уровень подверженности риску, особенно при открытии нескольких сделок с разной степенью прибыли и убытка.

Наглядный пример использования изолированного кэрри-трейдинга с перекрестным кэрри-трейдингом.

Сочетание стратегий медвежьей торговли и перекрестного кэрри-трейдинга может быть разумным способом максимизировать прибыль и снизить риски в торговле криптовалютой. Давайте посмотрим, как это работает, на следующем примере:

Допустим, у вас оптимистичный взгляд на Эфириум (ETH) с бычьими ожиданиями в связи с предстоящими обновлениями, но вы также стремитесь хеджировать потенциальные риски общей волатильности рынка и подозреваете, что во время потенциального роста цены Эфириума цена Биткойн (BTC) может упасть.

Вы можете рассмотреть возможность выделения определенной части вашего инвестиционного портфеля, скажем, 30 %, для открытия длинной позиции по Ethereum с использованием изолированной керри-трейдинга. Таким образом вы ограничиваете потенциальные потери, то есть 30 %, в случае, если Ethereum не будет работать так, как вы. Ожидайте, но если цена Ethereum вырастет, вы сможете добиться значительной прибыли от этой части вашего инвестиционного портфеля.

Для оставшейся части инвестиционного портфеля, то есть 70%, вы можете использовать кросс-трейдинг, открыв сделку продажи биткойнов и сделку покупки альтернативной цифровой валюты Z, от которой вы ожидаете хороших результатов независимо от движения биткойнов.

Таким образом, вы используете потенциальную прибыль от одной сделки, чтобы компенсировать потенциальные убытки от другой сделки. Если цена Биткойна падает (как вы и ожидаете), вы можете использовать прибыль, полученную от этого падения, для компенсации любых потерь от Z и наоборот.

После открытия этих сделок вам необходимо постоянно следить за двумя стратегиями. Если цена Ethereum начнет снижаться, вы можете рассмотреть возможность сокращения сделки с кредитным плечом, чтобы ограничить потери. Аналогично, если эффективность монеты Z в стратегии перекрестного кредитного плеча значительно снизится. , вы можете рассмотреть возможность изменения сделок.

Сочетание стратегий изолированной и кросс-кэрри-трейдинга поможет вам попытаться получить прибыль от своих рыночных прогнозов, одновременно хеджируя риски, но хотя комбинация двух стратегий помогает управлять рисками, она не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.

Заключительные мысли

Заимствование характеризуется возможностью достижения большей прибыли, но оно не лишено равного, если не более высокого, уровня риска. Выбор между изолированным заимствованием и взаимным заимствованием зависит от торговой стратегии человека, его степени толерантности к риску и его личных качеств. желание активно управлять своими сделками.

Поскольку волатильность часто является главным в торговле криптовалютой, важно понимать сложности обоих типов торговли с использованием кредитного плеча. Принимая хорошо обоснованное решение и применяя тщательные методы управления рисками, трейдеры могут ориентироваться в бурных водах криптовалюты. Как мы всегда повторяем, важно провести тщательное исследование и, если возможно, проконсультироваться с экспертами, прежде чем приступать к торговле с использованием кредитного плеча.

Статьи по Теме

  • Что такое торговля с использованием заемных средств?

  • Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

  • Как работает хеджирование цифровых валют и семь стратегий хеджирования, которые вам следует знать

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий любого рода. Его не следует истолковывать как финансовый совет или рекомендацию к покупке какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за специализированной консультацией к специалистам-консультантам. Если статья предоставлена ​​третьей стороной, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат этой третьей стороне и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности здесь для более подробной информации. Цифровые активы могут подвергаться колебаниям цен, стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться, и вы не можете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эту статью не следует рассматривать как финансовую, юридическую или профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.