С новыми правилами FCA британские криптофирмы сталкиваются с усиленным надзором, создавая потенциальный глобальный прецедент для стандартов криптомаркетинга. Узнайте, как.
8 октября 2023 года Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) представило новый набор правил, регулирующих продвижение криптоактивов. Этот шаг направлен на усиление защиты инвесторов и одновременно на повышение прозрачности в этом динамичном секторе.
В основе этого внедрения лежит Заявление о политике FCA PS23/6 — всеобъемлющий документ, в котором излагаются положения и соответствующие рекомендации, связанные с этими новыми правилами продвижения.
Теперь к компаниям, стремящимся продвигать криптоактивы в Великобритании, предъявляются строгие требования: они должны быть авторизованы, зарегистрированы или их маркетинговая деятельность должна быть проверена уполномоченным органом.
Список предупреждений FCA для несоответствующих требованиям криптокомпаний (реклама в Великобритании) выходит. Это 500 страниц, заполненных в основном мошенничеством. Давайте посмотрим, сделает ли этот список что-нибудь, чтобы остановить эти компании. Трудно иметь экстерриториальное регулирование. pic.twitter.com/iRPl5nEJaJ
– Микко Отамаа (@moo9000) 9 октября 2023 г.
Более того, акции должны быть прозрачными, справедливыми и лишенными любого вводящего в заблуждение контента. Этот пересмотр сближает криптоактивы с другими сферами высокорисковых инвестиций.
Центральным элементом этих правил является классификация криптоактивов как «Ограниченные инвестиции массового рынка» (RMMI). Эта категоризация признает уникальные риски, которые эти активы представляют для потребителей. RMMI теперь сталкиваются со строгими условиями продвижения, особенно в отношении уровней инвестиционного воздействия и проверки на соответствие.
По сути, FCA расширяет свой надзор за рекламой криптовалютных активов, ориентированной на потребителей Великобритании, стремясь как к ясности, так и к предотвращению распространения вводящей в заблуждение информации.
Классификация криптоактивов FCA
FCA предприняла решительный шаг в классификации криптоактивов как RMMI. Но что это значит? Проще говоря:
Ограниченные инвестиции на массовом рынке (RMMI): эта классификация признает уникальные риски, которые представляют криптоактивы для обычных потребителей, что обусловливает необходимость строгих условий продвижения.
Легко реализуемые ценные бумаги: это, как правило, основные инвестиции, которые можно легко продать и оценить. Отнесение криптоактивов к этой категории означало бы, что их можно широко продвигать без многих ограничений, что FCA посчитало нецелесообразным, учитывая предполагаемые риски.
Инвестиции немассового рынка (NMMI): инвестиции под этим лейблом столкнутся с практически полным запретом на их маркетинг для широкой публики. FCA посчитало, что эта строгая классификация несоразмерна для всего криптосектора, который все еще находится на начальной стадии и несет потенциальные выгоды для потребителей.
Учитывая уникальные проблемы и риски, связанные с криптоактивами, FCA посчитало, что классификация RMMI обеспечивает правильный баланс между защитой прав потребителей и стимулированием инноваций в отрасли.
Отзывы об этом предложении были неоднозначными. Преобладали негативные настроения, 45% респондентов не согласились. В то время как некоторые посчитали, что предложенная категоризация обеспечивает правильный баланс между содействием инновациям и защитой потребителей, другие потребовали большей дифференциации на основе профиля риска различных криптоактивов.
Например, обеспеченные активами криптоактивы, токены фанатов и стейблкоины были названы некоторыми респондентами как имеющие более низкий профиль риска. Они считали, что такие активы должны иметь более мягкие маркетинговые ограничения. Между тем, несколько респондентов из основного финансового сектора выступили за еще более строгие категории из-за повышенных рисков, которые они видят в криптоактивах.
Вам также может понравиться: FCA призывает влиятельных лиц и компании в сфере криптовалют добавлять отказ от ответственности к промо-мемам
После тщательного рассмотрения отзывов FCA осталась тверда в своей позиции. Они выделили значимые события в криптоиндустрии, такие как заметный крах Terra и FTX в 2022 году, что подчеркнуло значительные риски, связанные с криптоактивами.
Новые изменения и правила
Чтобы понять недавние меры регулирования, введенные FCA в отношении продвижения криптовалютных активов, давайте подробнее рассмотрим некоторые основные правила и их последствия.
Предупреждения о рисках и сводки
FCA пересматривает свой подход к предупреждениям о рисках для криптоинвестиций. Эти предупреждения будут более краткими и будут разъяснять, что если инвестиции пойдут на спад, потребителям не следует ожидать спасения от FSCS или службы омбудсмена.
Хотя фирмы получат шаблон, им будет предоставлена некоторая гибкость. Если есть веская причина, например, предотвращение дезинформации или устранение уникальных рисков, не указанных в шаблоне, фирмы могут скорректировать формулировку.
Однако им необходимо документировать любые внесенные изменения и всегда обеспечивать точность и актуальность своих отчетов о рисках. Цель FCA в этом случае — гарантировать, что потребители полностью осознают риски и защиту, которой им не хватает при входе в мир криптовалют.
Запрет на стимулирование инвестиций в криптоактивы
FCA ввела четкое правило: больше никаких стимулов для инвестирования в криптоактивы. Будь то денежные бонусы или другие вознаграждения за привлечение друзей, такие льготы теперь не рассматриваются. В отличие от других инвестиций, криптореклама также не может предлагать «выгоды для акционеров».
Итак, что это значит? Компаниям придется переосмыслить, как они привлекают инвесторов, а для потребителей дополнительные преимущества инвестирования в криптовалюту исчезнут. Главная цель — гарантировать, что люди инвестируют в криптовалюту по правильным причинам, а не только ради быстрых бонусов.
24-часовой период охлаждения
Для новичков в криптофирме введена кнопка 24-часовой паузы. Это означает, что как только начинающий инвестор проявляет интерес к прямому предложению финансового продвижения (DOFP) — рекламному сообщению, напрямую предлагающему финансовые продукты потенциальным инвесторам — он должен подождать 24 часа после его фактического просмотра и размещения своих денег.
Но в течение этого периода фирмы могут продолжать другие процессы онбординга, такие как проверки KYC. Время охлаждения применяется только в первый раз, когда они инвестируют в конкретную фирму, а не к каждой отдельной транзакции.
Категоризация клиентов в крипто-акциях
Введение FCA Требований к категоризации клиентов обязывает компании классифицировать своих клиентов, гарантируя, что рекламные материалы соответствуют экспертизе, опыту и готовности к риску получателя. По сути, не все получат одинаковый рекламный контент.
Предоставляется дополнительный уровень точности: для декларации о высоком чистом капитале потребители могут округлить свой доход или чистые активы до ближайших десятков или сотен тысяч. Более того, FCA также описывает ожидаемую должную осмотрительность со стороны фирм в отношении таких потребительских деклараций.
Кому следует об этом помнить? Широкий спектр: от текущих и потенциальных криптоинвесторов до зарегистрированных криптокомпаний, тех, кто стремится зарегистрироваться в FCA, и даже иностранных криптокомпаний, ориентированных на британскую аудиторию.
Непосредственные результаты новых правил FCA
В первый день нового режима FCA предприняло быстрые действия, выпустив 146 оповещений о рекламе криптоактивов. Ожидания от этих оповещений очевидны: различные заинтересованные стороны, включая платформы социальных сетей, магазины приложений и платежные компании, должны сыграть свою роль в защите потребителей Великобритании от незаконных рекламных акций.
Ключевым инструментом для потребителей является список предупреждений, цель которого — информировать их о потенциально несоответствующих фирмах. Однако подход FCA основан на оценке риска, что указывает на то, что не каждая подозрительная фирма будет немедленно отмечена. Список динамичен и будет меняться по мере выявления новых потенциальных нарушителей.
Как это влияет на криптовалютные компании?
Недавние правила FCA в отношении маркетинга криптовалют вызвали волну изменений и проблем для криптокомпаний.
Один из важных инцидентов связан с OKX, которая адаптировалась, значительно сократив предложение токенов для рынка Великобритании, разместив баннер с рекомендациями по рискам и запустив канал OKX_UK на переименованной платформе X.
Однако строгий подход FCA не обошелся без противоречий. Binance, известная биржа, объявила о партнерстве с регулируемой FCA Rebuildingsociety.com, намереваясь обеспечить соответствие своих маркетинговых материалов новым правилам.
Вам также может понравиться: Komainu получил одобрение FCA в Великобритании
Однако в течение нескольких дней FCA запретила Rebuildingsociety.com одобрять финансовые акции для Binance и подобных фирм. Binance, хотя и является заметным игроком в мире, является нерегулируемой биржей в Великобритании и не имеет права заниматься какой-либо подобной деятельностью.
В то время как некоторые компании, такие как ByBit и PayPal, выбрали консервативный путь, приостановив предоставление услуг или введя временные ограничения, другие, такие как Nexo, адаптировались, изменив определенные предложения.
Общей чертой всех этих решений является четкое послание FCA: криптокомпании должны отдавать приоритет прозрачности и справедливости в своем маркетинге, иначе им придется столкнуться с последствиями.
Ландшафт продвижения криптовалют в Великобритании, несомненно, изменился: компаниям приходится искать баланс между инновациями и строгим соблюдением нормативных требований.
Дорога впереди
В Великобритании путь вперед для криптофирм отмечен изменениями и тщательным надзором. Им придется пересмотреть свои маркетинговые подходы, чтобы соответствовать новым правилам и отдать приоритет безопасности инвесторов.
Это также может означать увеличение инвестиций в обучение, проверки соответствия и постоянный мониторинг. Эти руководящие принципы Великобритании могут создать прецедент для регулирования крипторекламы во всем мире.
Поскольку криптосреда продолжает развиваться, постоянный диалог между отраслью и регулирующими органами будет иметь решающее значение.
Подробнее: Доминирование биткоина растет. Вырастет ли цена BTC?