Торговая модель Вайкоффа является эффективным методом анализа инвестиционного рынка и применяется по сей день. Основываясь на правилах движения рынка, применение метода Вайкоффа поможет инвесторам принять мудрое решение об открытии ордеров на покупку или продажу.
Что такое торговый метод Вайкоффа?
Метод Вайкоффа (модель Вайкоффа) — это метод анализа, основанный на правилах движения рынка, который помогает трейдерам оценить рынок в целом, найти потенциальные области прибыли и определить торговые цели при пандемии.
Теоретические и практические подходы метода Вайкоффа к рынкам включают:
Определите потенциальные зоны покупки/продажи для входа в ордера на покупку или продажу.
Анализировать каналы колебаний, накопления и распределения.
Как использовать графики «крестики-нолики» для определения целевых цен.
С момента появления закона Вайкоффа были разработаны и широко используются на рынке два известных метода: модель пружины и аптраста и метод VSA (анализ объема и цены).
Однако эта статья посвящена только ознакомлению с правилами, принципами и методами торговли модели Вайкоффа, а именно:
Три основных закона метода Вайкоффа
Ценовой цикл Вайкоффа
Диаграмма Вайкоффа
Что такое «Составной человек»?
5 подробных шагов доступа на рынок
Модель Вайкоффа помогает трейдерам оценить торговый рынок в целом (Источник: Интернет).
Каковы три важных закона модели Вайкоффа?
К 3 законам модели Вайкоффа (Законы Вайкоффа) относятся: Законы спроса – предложения, Причина – Следствие, Усилие – Результат.
3.1 Закон спроса и предложения
Это первое и центральное правило методологии Вайкоффа. Это правило гласит, что цены будут расти, когда спрос превышает предложение, и наоборот, когда предложение превышает спрос, цены уменьшаются:
Предложение > Спрос => Цена снижается;
Предложение < Спрос => Цена растет;
Предложение = Спрос => Цена (почти) не изменилась.
Чтобы определить силу спроса и предложения, вы можете провести исследование, сравнив цены и объемы торгов. Однако на самом деле обучение этому требует довольно много времени.
3.2 Закон причины и следствия
Это правило используется для определения целевых цен на основе времени накопления с помощью графиков «крестики-нолики». Проще говоря, чем дольше цена движется в боковом направлении (консолидируется), тем большей силой будет тренд при выходе из зоны накопления. Накопление считается причиной силы тренда.
Это правило помогает прогнозировать ожидаемые уровни цен, определяя потенциальный уровень тренда, формирующегося в результате накопления или распределения.
Закон причины и следствия в методе Вайкоффа (Источник: Интернет)
3.3 Закон усилий и результатов
Этот закон Вайкоффа дает сигналы раннего предупреждения о возможном изменении тренда в ближайшем будущем. Расхождение между ценой и объемом часто указывает на колебания ценовых тенденций.
Изменения цен считаются результатом усилий, выраженных через изменения объема торгов. Если цена и объем движутся в гармонии друг с другом, вполне вероятно, что тренд продолжится. Но если у них будет разница в амплитуде колебаний, вполне вероятно, что тренд может остановиться.
Закон усилия и результата в методе Вайкоффа (Источник: Интернет)
Какова концепция «Составного человека» у Вайкоффа?
Составной человек представляет собой синтез основных сил, стоящих за рынком (институциональных трейдеров, инвестиционных фондов...).
На самом деле поведение отдельных трейдеров часто идет вразрез с рынком в целом, иными словами, является противоположностью «Композитного человека», приводя к убыткам. Поэтому Вайкофф считает, что трейдеры должны действовать в соответствии с составным человеком, поскольку стратегию этой силы можно полностью изучить. Это называется стоять на плечах гигантов.
Из концепции «Композитного человека» мы имеем модель рыночного цикла Вайкоффа «Ценовой цикл», состоящую из четырех стадий: накопления, роста, распределения и спада.
Ценовой цикл Вайкоффа в методе Вайкоффа (Источник: Интернет)
Циклы в методе Вайкоффа
Метод Вайкоффа состоит из 4 стадий: стадии накопления, роста, распределения и спада. Конкретно:
Фаза накопления
Чтобы распознать этот этап, достаточно взглянуть на «Композитного человека», начинающего скупать накопленные активы. Однако денежный поток этой группы очень умело поступает на рынок, его трудно распознать и он не вызывает внезапного роста цен. Поэтому отдельным трейдерам действительно трудно это признать.
Фаза роста
Окончание фазы накопления является также началом фазы роста. В это время Составной Человек накопил достаточно, сила продаж резко снизилась, эта группа продолжит подталкивать цену вверх. Естественно, следуя инвестиционной психологии, розничные торговцы будут привлечены силой роста цен и быстро присоединятся к оживленному рынку, еще сильнее подталкивая цены. Сейчас спрос будет превышать предложение.
Фаза распространения
Композитные люди увидели, что рынок достаточно вырос, и начнут продавать свои активы опоздавшим участникам рынка. Глядя на график, вы увидите, что этот период пойдет в боковом направлении, показывая, что предложение соответствует спросу, обе стороны находятся в равновесии до тех пор, пока предложение не будет исчерпано.
Стадия депрессии
Когда предложение ограничено, предложение меньше спроса. Процесс снижения цен был чрезвычайно сильным и долгое время скользил, вызывая замешательство среди мелких инвесторов, которые присоединились позже. В это время они спешат распродать активы, чтобы избежать дальнейших потерь.
Диаграмма Вайкоффа в цикле накопления и распределения
В четырех циклах модели Вайкоффа накопление и распределение — это два этапа, которые определяют рыночную ситуацию. Вайкофф также построил модели, показывающие события, произошедшие в течение этих двух периодов, чтобы люди могли понять, что произошло на самом деле.
Каждый цикл накопления и распределения в методе Вайкоффа разделен на 5 небольших этапов от А до Е, в которых происходит множество событий, а также поведение цены на каждом этапе.
Диаграмма Вайкоффа в цикле накопления и распределения
В четырех циклах модели Вайкоффа накопление и распределение являются двумя этапами, определяющими рыночную ситуацию. Вайкофф также построил модели, показывающие события, произошедшие в течение этих двух периодов, чтобы люди могли понять, что произошло на самом деле.
Каждый цикл накопления и распределения в методе Вайкоффа разделен на 5 небольших этапов от А до Е, в которых происходит множество событий, а также поведение цены на каждом этапе.
Схема модели Вайкоффа с кумулятивным циклом
Диаграмма цикла накопления (Источник: Интернет)
События, происходящие во время накопления:
PS (предварительная поддержка): значительные покупки начинают появляться после длительного снижения цен, сигнализируя о том, что нисходящий тренд, возможно, подходит к концу.
SC (Кульминация продаж): это время, когда давление продаж достигает своего пика. Обычно в этот момент цена закрывается выше старого дна, отражая начало покупательских действий основных сил.
AR (автоматическое ралли): это можно понимать как естественное восстановление. Давление продавцов значительно снизилось, а новое давление покупателей привело к росту цен.
ST (вторичный тест): время, когда рынок повторно тестирует ценовой диапазон события SC, чтобы проверить спрос и предложение. Когда цена приближается к нижней области SC для тестирования зоны поддержки, объем торгов и разница в цене значительно уменьшатся. После СК может быть один, два и более СТ.
Тест: Основные силы часто повторно тестируют предложение во время TR (торгового диапазона) или в ключевых точках бычьей фазы. Если предложение значительно увеличится, это приведет к глубокому падению цен и докажет, что рынок не готов к восходящему тренду. Успешным тестом считается ситуация, когда цена достигает более высокого минимума и объем торгов снижается.
SOS (признак силы): это когда объем торгов и волатильность цен увеличиваются.
LPS (последняя точка поддержки): это последнее дно, созданное после SOS. На кумулятивной фазовой диаграмме может быть более одной точки LPS, даже если ее определение является «окончательным».
BU (Резервный): термин, придуманный Робертом Эвансом, ведущим преподавателем метода Вайкоффа 1930-1960-х годов. По его словам, BU может проявляться во многих различных формах, таких как откат или новый TR на более высоком уровне, прежде чем сформировать SOS.
Фазы цикла накопления соответствуют модели Вайкоффа.
Фаза А: это момент, который сигнализирует об окончании предыдущего нисходящего тренда. Хотя предложение по-прежнему доминирует, оно постепенно снижается, о чем свидетельствуют события PS и SC.
Фаза Б: Это время, когда составной человек начинает накапливаться, и считается источником причины в законе Причины и Следствия. Эта фаза обычно длится довольно долго.
Фаза C: На этом этапе обычно проводится заключительное испытание, которое снижает цены, создавая весну. Это можно считать ловушкой для продавцов, поскольку цена пробила предыдущие уровни поддержки. Однако вскоре цена постепенно создаст более высокие минимумы, и не бдительные трейдеры потеряют здесь деньги.
Фаза D: это момент, когда результаты начинают реализовываться в Законе причины и следствия, что знаменует начало нового восходящего тренда. Здесь все еще есть откаты, которые являются последними хорошими возможностями для покупки. Подробнее: Что такое откат?
Фаза E: Это заключительная фаза накопления. Здесь цена вышла за пределы торгового диапазона из-за возросшего рыночного спроса. Отсюда рынок вступил в сильный восходящий тренд.
Диаграмма цикла распределения
Распределение происходит с противоположными событиями и фазами Накопления, но суть довольно схожа.
Схема цикла дистрибуции (Источник: Интернет)
Фазы цикла распределения согласно теории Вайкоффа
События в цикле доставки
PSY (preliminary Supply – предварительное предложение): активы, которые начинают продаваться после бычьего цикла. Объем часто заметно увеличивается при большой амплитуде цены.
БК (кульминация покупок): объем и ценовой диапазон продолжают расти, покупательная сила достигает пика, и цена, похоже, может достичь здесь самого высокого уровня.
AR (автоматическая реакция): После БК покупательная способность значительно снизилась, предложение постепенно увеличилось и начались продажи.
ST (вторичный тест): цена возвращается в область BC, чтобы проверить спрос и предложение, повторно тестируя уровни сопротивления. Чтобы тест был успешным, предложение должно превышать спрос, объем торгов должен уменьшаться, а колебания цен также должны быть меньшими.
SOW (признак слабости): преобладает предложение, о чем свидетельствует увеличение объема и диапазона цен, в то время как цены постепенно снижаются.
LPSY (последняя точка предложения): слабое восстановление с узким диапазоном показывает, что рынок больше не имеет возможности подталкивать цены вверх. Здесь же проходят финальные продажи.
Фаза A: это момент, который сигнализирует об окончании предыдущего восходящего тренда.
Фаза Б: это время, когда составной человек начинает продавать, также считается источником причины в законе Причины и Следствия.
Фаза C: На этом этапе обычно проводится заключительная проверка, которая поднимает цену, а также создает ценовую ловушку для неопытных трейдеров.
Фаза D: знаменует начало нового нисходящего тренда. Эта фаза является практически зеркалом фазы D в цикле накопления.
Фаза E: Заключительная фаза фазы распределения знаменует собой начало нисходящего тренда с явным прорывом ниже торгового диапазона, поскольку предложение сильно перевешивает спрос.
Метод Вайкоффа подходит к торговому рынку за 5 шагов
Метод Вайкоффа показывает 5 шагов по выбору инвестиционных продуктов и участию в торговле на фондовом рынке следующим образом:
Шаг 1: Определите текущее положение и будущие тенденции.
Проанализируйте, накапливается ли рынок или находится в тренде, на какой стадии находится тренд, каково соотношение спроса и предложения... Этот анализ поможет трейдерам решить, участвовать ли в рынке или нет. Если вы участвуете, будете ли вы в нем участвовать. позиция на покупку или продажу...
Шаг 2. Выберите инвестиционные продукты, соответствующие тренду
Во время восходящего тренда выбирайте инвестиционные продукты, которые сильнее рынка, темпы роста которых превышают темпы роста всего рынка. Напротив, при нисходящем тренде выбирайте инвестиционные продукты с импульсом снижения, превышающим общий импульс снижения.
Шаг 3. Выберите инвестиционные продукты, «причины» которых соответствуют вашим целям.
Мы говорили о причине в причинно-следственном законе метода Вайкоффа, который формируется в фазе Б как в цикле накопления, так и в цикле распределения. Выбирайте инвестиционные продукты, находящиеся на этих стадиях и отвечающие целям вашего трейдера.
Шаг 4: Определите возможность пробоя цены
Выбрав инвестиционный продукт, находящийся на стадии накопления, подумайте, готов ли он выйти за торговый диапазон, чтобы принести вам прибыль, или нет.
Шаг 5: Определите подходящее время для входа на рынок
Вайкофф считает, что участвовать в рынке следует только тогда, когда элементы инвестиционного продукта соответствуют общим факторам рынка.
Каковы преимущества и недостатки применения модели Вайкоффа?
Наиболее распространенные преимущества и недостатки использования трейдерами модели Вайкоффа:
Плюсы: Wyckoff — это надежный метод торговли, принятый трейдерами по всему миру. Модель помогает трейдерам понять психологию рынка и повысить позиции лидеров и крупных инвесторов. Кроме того, если трейдер хорошо сочетает индекс объема торгов (Volume) и индекс импульса (Momentum), путь торговли будет еще более благоприятным.
Недостаток: для новых трейдеров модель Вайкоффа легко путает фазы накопления и распределения. Кроме того, профессиональные трейдеры считают этот метод сложным и непростым для технического анализа.
Часто задаваемые вопросы (FAQ) о методе Вайкоффа
Действительно ли метод Вайкоффа работает?
Полностью эффективен, если провести тщательное исследование и анализ. Эту методологию много лет исследовал Ричард Вайкофф, и она успешно применяется многими трейдерами. Помогает инвесторам объяснить природу и поведение цены во время торговли. Кроме того, фаза ценового цикла Вайкоффа является одной из наиболее ценных моделей спроса и предложения для акций.
В каком временном интервале лучше всего применять модель Вайкоффа?
Теоретически закон Вайкоффа гораздо более эффективен, если его применять на долгосрочных временных интервалах. Поэтому многие аналитики рекомендуют использовать дневные или недельные таймфреймы. Однако использование модели Вайкоффа на меньших временных интервалах также может помочь трейдерам определить периоды накопления и оценить возможные будущие тенденции. Короткие временные рамки включают: 4 часа, 2 часа и 1 час.
Что такое пружинная модель Вайкоффа?
Спринг-паттерн Вайкоффа — это модель, используемая в торговле акциями для прогнозирования ценового тренда акций в ближайшем будущем. Однако, как и в случае с любым другим инструментом технического анализа, нельзя гарантировать, что его прогнозы будут точными на 100%.
Что такое модель Wyckoff VSA?
Метод VSA родился на теоретической основе метода Вайкоффа, разработанного Томом Уильямсом. Модель Wyckoff VSA использует индикаторы объема и волатильности цен для анализа ценовых моделей на графике. Эта модель VSA позволяет инвесторам определять рыночные тенденции, потенциальные точки покупки и продажи и принимать на их основе торговые решения.
Подробности: https://vnrebates.org/
