На прошлой неделе держатели криптовалюты опасались, что Binance пойдет по стопам FTX и станет неплатежеспособным. Фарс Binance начался с пятистраничного отчета об аудите резервов, опубликованного финансовой аудиторской фирмой Mazars. В отчете проверены только Binance BTC в выбранных цепочках. На дату аудита (22 ноября) в общей сложности находилось 582 486 BTC в активах и 597 602 BTC в обязательствах перед клиентами.
Аудиторский отчет Mazer имеет строгое и узкое определение, и после корректировки он пришел к выводу, что активы BTC Binance безопасны. Затем был поднят более широкий круг вопросов: включая проверенный метод корректировки активов и обязательств BTC, почему существует только Биткойн, есть ли у Binance «обязательства», связанные с другими цепочками, и предоставил ли Binance больше залога, чем другие базовые активы. и т. д. Пользователи хотят видеть всестороннее освещение в отчете об аудите, но в отчете об аудите проверяются только активы BTC.
Отчет Mazars, по крайней мере, прозрачен в отношении некоторых обязательств Binance, что уже лучше, чем большинство сертификатов резервов. Но поскольку он игнорирует все активы, не относящиеся к BTC, он не дает полной картины финансового состояния Binance. Аудит подтверждает лишь небольшую часть резервов Binance, а не полную картину. Но беспорядки заставили Mazars объявить, что они прекратят аудит Binance и других своих криптовалютных клиентов.
За прошедшую неделю с Binance произошел массовый отток средств на миллиарды долларов, причем только 14 декабря было выведено 4,27 миллиарда долларов. Частично это связано с данными из сети известных игроков TradFi, таких как Jump и Wintermute, которые вывели средства с Binance 12 числа. Активы Binance упали с $69,5 млрд до $54,7 млрд из-за вывода средств и колебаний цен;
Если ситуация аналогична ситуации с FTX, Binance покажет, что отток активов ETH и стейблкоинов будет близок к нулю. Несмотря на массовый отток средств, поскольку пользователи стараются избежать каких-либо шансов на появление FTX 2.0, данные по цепочке показывают, что резервы стейблкоинов и ETH Binance по-прежнему составляют ~22 млрд и ~5 млн соответственно.
Основная причина, по которой у FTX возникли проблемы, заключается также в использовании собственного токена FTT для обеспечения кредитов. Если бы Binance также построила свой бизнес на собственном токене BNB, у нас могло бы возникнуть больше опасений. К счастью, только около 10% резервов Binance состоят из BNB, что примерно столько же, сколько и у большинства других криптовалютных бирж.
BNB также функционирует иначе, чем FTT. FTT используется для торговли скидками на FTX, но если биржа обанкротится, FTT будет сброшен до нуля. BNB — это актив, используемый TVL для проверки и оплаты комиссий за транзакции в сети L1BNB, второй по величине сети на сегодняшний день. Цена BNB резко упала 17 декабря, но с тех пор восстановилась и вернулась примерно к 250.
Все ончейн-индикаторы предполагают, что, хотя Binance переживает некоторую степень «краха банков» (хотя и неуместно), ситуация не так опасна, как предполагалось. Если он полностью привязан и удерживает депозиты клиентов в соотношении 1:1 (в отличие от FTX), то не будет никакого риска, даже если каждый пользователь захочет вывести свои деньги, как сказал @heyibinance, бесплатно и бесплатно.
В отношении CEX всегда будут проблемы, риски и сомнения. Эти проблемы включают в себя то, что пользователи всегда будут подвергать сомнению моральные стандарты централизованных бирж, когда сталкиваются с огромными суммами средств. Как централизованная биржа CEX может доказать свою невиновность и завоевать доверие пользователей, является вечным исследованием. тема. . Помимо наличия прозрачного рабочего механизма, если централизованные биржи хотят развиваться в долгосрочной перспективе, им все равно необходимо использовать надзор и самоограничение. Пользователи должны научиться делать свой собственный сбалансированный выбор между CEX и DEX.
В статье упоминается Донован Чой, автор книги Bankless: «Стоит ли нам беспокоиться о Binance?»
