В этой статье блога вы узнаете, как использовать управление рисками в криптовалюте, чтобы минимизировать риски и повысить вероятность успеха в торговле криптовалютой.

Основные выводы:

  • Управление рисками в криптовалюте направлено на защиту вашего капитала от неблагоприятных колебаний рынка и на обеспечение устойчивой прибыли.

  • Управление рисками подразумевает тщательное планирование для выявления, анализа и ограничения потенциальных потерь путем разработки планов действий на случай непредвиденных обстоятельств, которые позволят смягчить неблагоприятные моменты.

  • Торговые инструменты и инструменты управления портфелем могут помочь снизить подверженность этим рискам, если их использовать правильно.

Что такое управление крипторисками?

Управление крипторисками — это процесс выявления, анализа и контроля потенциальных потерь, которые могут возникнуть в результате торговли криптовалютой.

Он включает в себя комплексный подход, охватывающий постановку целей, определение аппетита к риску, распределение капитала, диверсификацию портфеля и соответствующие торговые стратегии и инструменты. Эта стратегия помогает избегать эмоциональных торговых решений и поощряет рациональное, дисциплинированное принятие решений.

Управление рисками в криптовалюте направлено на защиту вашего капитала от неблагоприятных колебаний рынка и на обеспечение устойчивой прибыли.

Как оценить и сформулировать план торговли криптовалютой

Чтобы добиться успеха в торговле, вам необходимо четко понимать свои цели и стратегии. План торговли криптовалютой — это всеобъемлющий документ, в котором описывается ваш профиль риска, стиль торговли, инструменты, индикаторы, правила входа и выхода, а также методы оценки эффективности. Он помогает вам оставаться сосредоточенным, избегать импульсивных действий, адаптироваться к изменениям рынка и учиться на ошибках. Чтобы создать надежный план торговли, вы должны хорошо разбираться в методах управления рисками и измерения.

Ознакомление с процессом управления рисками

Чтобы эффективно управлять рисками в торговле, необходимо следовать четырем ключевым шагам:

  1. Определите источники риска, которые могут включать внутренние и/или внешние факторы.

  2. Проанализируйте вероятность и влияние каждого риска, используя количественные или качественные методы.

  3. Контролируйте риски, превышающие ваш уровень терпимости, с помощью таких методов, как диверсификация или хеджирование.

  4. Отслеживайте эффективность мер контроля рисков и вносите необходимые коррективы с помощью таких инструментов, как графики или трекеры портфеля.

Как измерить риск

Когда дело доходит до управления рисками, их измерение имеет важное значение. Различные метрики могут помочь вам количественно оценить риск, связанный с вашей торговой деятельностью.

  • Волатильность: Волатильность — это распространенная мера риска, которая отслеживает изменение ценовых движений актива или портфеля с течением времени. Она дает представление о степени неопределенности или риска, присутствующих на рынке. Высокая волатильность указывает на более высокий риск и более высокую потенциальную прибыль, в то время как низкая волатильность означает более низкий риск и более низкую потенциальную прибыль. В качестве индикаторов волатильности можно использовать стандартное отклонение или историческую волатильность.

  • Value at Risk (VaR): VaR измеряет максимальную сумму денег, которую вы можете потерять в заданном диапазоне вероятности за заданный период. Например, если ваш VaR составляет $1000 при уровне достоверности 95% за один день, существует 95% вероятность того, что вы не потеряете более $1000 за один день. VaR можно рассчитать с использованием исторических данных или моделирования Монте-Карло.

  • Ожидаемый дефицит (ES): ES измеряет среднюю сумму денег, которую вы можете потерять сверх VaR в пределах заданной вероятности за заданный период. Например, если ваш ES составляет $1500 при уровне достоверности 95% за один день, и вы теряете более $1000 за один день (вероятность чего составляет 5%), вы можете ожидать потерять в среднем $1500. Вы можете использовать исторические данные или моделирование Монте-Карло для расчета ES.

  • Максимальная просадка (MDD): MDD измеряет наибольшее процентное падение стоимости вашего портфеля от пика до минимума за определенный период. Он дает представление о наихудших сценариях и о том, сколько вы можете потерять. Например, если ваш MDD составляет 50%, это означает, что в какой-то момент ваш портфель потерял половину своей стоимости от своей наивысшей точки. MDD обычно рассчитывается с использованием исторических данных или бэктестинга.

Понимание рыночных рисков

Криптовалютный рынок несет в себе различные риски, которые могут повлиять на вашу торговую эффективность. Некоторые из основных рыночных рисков следующие.

Риски рынка криптовалют

Юридический

Правовые риски в криптовалюте возникают из-за неясных или непоследовательных правил, правоприменения или соответствия. Например, вы можете столкнуться с юридическими проблемами, если ваша юрисдикция запрещает или ограничивает криптоактивы; если ваша биржа или кошелек взломаны, закрыты или арестованы властями; или если вы не отчитываетесь или не платите налоги по вашим криптотранзакциям или активам.

Риски, связанные с технологиями и безопасностью

Риски, связанные с технологиями и безопасностью, являются законной проблемой для криптоактивов. Технические сбои, неполадки, ошибки, взломы или атаки могут поставить под угрозу функциональность, целостность или доступность ваших криптоактивов или платформ. Перегрузки, задержки, форки или обновления в сети или протоколе, поддерживающем ваши криптоактивы, — все это возможные проблемы с технологиями и безопасностью.

К другим рискам относятся простои, ошибки, нарушения или кражи на бирже или в кошельке, которые вы используете для торговли или хранения своих криптоактивов, а также повреждение, потеря, кража, заражение или повреждение устройства или программного обеспечения, которые вы используете для доступа к своим криптоактивам.

Примеры торговых рисков

Риск обмена

Валютный риск означает столкновение с неблагоприятными ценовыми движениями из-за различий в спросе и предложении на разных биржах. Такая ситуация может возникнуть, когда биржа, на которой вы торгуете своими криптоактивами, имеет более низкие или более высокие цены, ликвидность или комиссии, чем другая биржа, которая участвует в переводе, снятии или внесении ваших активов.

Риск ликвидности

Риск ликвидности возникает, когда торговля криптоактивами становится затруднительной из-за отсутствия покупателей или продавцов на рынке, что приводит к неблагоприятным ценам. Тонкие, нестабильные или неликвидные рынки, низкий объем или глубина на биржах и непиковые часы торговли являются примерами условий, которые могут привести к риску ликвидности.

Увеличить риск

Риск кредитного плеча, возникающий при использовании заемных средств или маржинальной торговле, может привести к усилению убытков. Например, этот риск может возникнуть, когда стоимость ваших криптоактивов движется против вашей позиции и вызывает маржинальный колл или ликвидацию, или когда происходит неожиданное увеличение процентных ставок или комиссий за заимствование. Кроме того, если биржа, у которой вы заняли средства, без предупреждения меняет свои маржинальные требования или условия, вы можете столкнуться с риском кредитного плеча.

Риск разорения

Термин «риск краха» описывает возможность потери всего вашего торгового капитала из-за последовательных потерь. Эти потери могут возникнуть, если вы переторговываете, торгуете позициями, которые слишком велики по отношению к вашему капиталу, используете высокое кредитное плечо или низкий уровень стоп-лосса или сталкиваетесь с событием «черного лебедя» или крахом рынка.

Лучшие методы торговли криптовалютой для управления рисками

Лучшие методы торговли криптовалютой помогут вам улучшить эффективность торговли криптовалютой и снизить риски. Ниже приведены некоторые известные стратегии торговли криптовалютой.

Несколько временных рамок

Чтобы эффективно проанализировать движение цены криптоактива, оцените различные временные рамки, такие как дневные, часовые или минутные графики. Этот подход может помочь определить тенденции и закономерности на долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных рынках. Он также может подтвердить действительность и силу сигналов и индикаторов и помочь определить идеальные точки входа и выхода. Для достижения оптимальных результатов выберите первичный временной интервал, который соответствует вашему стилю торговли и целям, вторичный временной интервал, который обеспечивает более широкую картину рынка, и третичный временной интервал для точной настройки ваших сделок.

Размер позиции

Определение размера позиции подразумевает определение оптимальной суммы денег для риска на основе вашей толерантности к риску и доступного капитала. Эта техника может помочь вам достичь последовательной и устойчивой прибыли, избегая ловушек слишком большого или слишком малого риска в каждой сделке.

Чтобы использовать этот метод, начните с определения максимального риска на сделку как процента от вашего общего капитала (например, 1%, 2% и т. д.), а затем рассчитайте размер вашей позиции, разделив максимальный риск на расстояние стоп-лосса (например, если ваш максимальный риск составляет 100 долларов США, а уровень стоп-лосса — 10%, размер вашей позиции составляет 1000 долларов США). Наконец, скорректируйте размер вашей позиции на основе волатильности и ликвидности криптоактива, которым вы торгуете.

Соотношение прибыль/риск

Перед тем как войти в сделку, сравните потенциальную прибыль и риск, используя методику оценки прибыльности и осуществимости. Этот подход может помочь вам избежать сделок с низкими шансами на успех или высокими потенциальными убытками, максимизируя прибыль и минимизируя убытки.

Чтобы эффективно использовать эту технику, определите целевые цены и цены стоп-лосса для каждой сделки. Рассчитайте соотношение вознаграждения/риска, разделив потенциальное вознаграждение на потенциальный риск. Например, вы можете получить соотношение 2, если ваша целевая цена составляет $1200, а цена стоп-лосса — $1000. Выбирайте сделки с соотношением вознаграждения/риска больше 1, в идеале — больше 2.

Стоп-лосс

Чтобы защитить свой капитал и избежать эмоционального стресса, установите заранее определенный уровень цен, при котором вы автоматически выйдете из убыточной сделки. Этот метод также повышает вашу дисциплину и уверенность. Чтобы он сработал, разместите свой стоп-лосс на стратегическом уровне цен, основанном на техническом анализе, таком как уровни поддержки или сопротивления, линии тренда или скользящие средние. Будьте осторожны, чтобы не устанавливать свой стоп-лосс слишком близко или далеко от цены входа. Общее правило заключается в том, чтобы не размещать его менее 1% или более 10%. По мере того, как рынок движется в вашу пользу, рассмотрите возможность перемещения стоп-лосса в безубыточную или прибыльную позицию с помощью скользящего стоп-лосса.

Короткое сжатие

Один из эффективных методов — извлечь выгоду из внезапного и значительного скачка цены криптовалютного актива, вызванного принудительной ликвидацией коротких продавцов. Этот подход дает несколько преимуществ, включая возможность извлекать прибыль из резких и быстрых движений цен, использовать уязвимость и панику коротких продавцов, а также предвидеть и подтверждать разворот нисходящего тренда.

Чтобы использовать этот метод, начните с определения криптоактива с высоким коротким интересом и низкой ликвидностью. Дождитесь положительного катализатора или сильного бычьего сигнала, который может вызвать короткое сжатие, прежде чем покупать актив и устанавливать жесткий стоп-лосс и высокую целевую цену. Выйдите из сделки, как только короткое сжатие закончится или когда рынок покажет признаки истощения или разворота.

Как использовать инструменты управления криптопортфелем для ограничения рисков

Помимо использования торговых техник, вы также можете внедрить различные инструменты, которые помогут вам управлять вашим криптопортфелем и ограничить ваши риски. Некоторые из основных типов инструментов следующие.

Инструменты технического анализа

Эти инструменты помогают вам анализировать ценовые движения и тенденции на рынке криптовалют с помощью математических формул, алгоритмов или шаблонов. Они могут помочь вам:

  • определить направление, силу и продолжительность рыночных тенденций.

  • обнаруживайте уровни поддержки и сопротивления, точки прорыва и сигналы разворота.

  • Измеряйте волатильность, динамику и настроения на рынке.

Вот некоторые примеры инструментов технического анализа:

  • Инструменты построения графиков: визуализируйте тенденции рынка криптовалют с помощью различных типов графиков, таких как линейные, барные, свечные и крестики-нолики. Эти инструменты позволяют вам определять формации и сигналы, которые влияют на направление рынка.

  • Индикаторы: Оцените тенденции рынка криптовалют с помощью математических инструментов, которые измеряют различные аспекты рынка, такие как импульс, объем и волатильность. Такие индикаторы, как скользящие средние, полосы Боллинджера®, MACD и RSI, используются для количественной оценки движения цен.

  • Осцилляторы: Осцилляторы — это математические инструменты, которые могут помочь определить состояния перекупленности и перепроданности на рынке криптовалют. Они помогают предсказывать развороты и продолжения рынка. Примерами являются стохастические, CCI и ADX осцилляторы.

Инструменты управления портфелем

Это инструменты, которые помогут вам управлять вашим криптопортфелем и оптимизировать производительность с помощью различных функций и возможностей. Они могут помочь вам:

  • отслеживайте и контролируйте свои криптовалютные активы и транзакции на разных платформах и устройствах.

  • анализируйте и оценивайте эффективность, риск и доходность вашего портфеля, используя различные показатели и статистические данные.

  • оптимизируйте и перебалансируйте распределение вашего портфеля в соответствии с вашими целями, профилем риска и рыночными условиями.

Ниже приведены некоторые примеры инструментов управления портфелем.

  • Трекеры портфеля: Управляйте своими криптовалютными активами и транзакциями на различных платформах с помощью трекеров портфеля, таких как CoinStats, Blockfolio и Delta. Следите за своим балансом, стоимостью и историей в режиме реального времени или с использованием исторических данных.

  • Анализаторы портфеля: Анализаторы портфеля помогают вам оценить производительность, риск и доходность вашего портфеля с помощью различных метрик и статистики. Они могут измерять волатильность вашего портфеля, коэффициент Шарпа, коэффициент Сортино, просадки и многое другое. Примеры анализаторов портфеля включают CryptoCompare, Shrimpy и CoinTracking.

  • Оптимизаторы портфеля: Оптимизируйте распределение вашего портфеля с помощью инструментов, которые учитывают рыночные условия вместе с вашими целями и профилем риска. Оптимизаторы портфеля, такие как Cryptoindex, HodlBot и TokenSets, помогут вам максимизировать ожидаемую доходность и минимизировать риск, найдя оптимальные веса портфеля.

Итог

Криптотрейдинг — прибыльная, но рискованная деятельность, требующая надлежащего управления рисками. Следуя советам и методам, описанным выше, вы можете снизить риск и увеличить свои шансы на успех на рынке криптовалют.

Помните, что управление рисками — это не разовое событие, а непрерывный процесс, требующий постоянного мониторинга и корректировки. Поэтому продолжайте учиться и совершенствоваться, а также адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.