2 октября 2023 года Питер Шифф, генеральный директор Euro Pacific Capital, выступил с предупреждением о том, что, по его мнению, является ранней стадией крупнейшего краха рынка облигаций в истории Соединенных Штатов. Заявление было сделано в социальной сети X, ранее известной как Twitter. Шифф также занимает несколько должностей в различных компаниях, оказывающих финансовые услуги, таких как Euro Pacific Asset Management, автономная инвестиционно-консалтинговая фирма; Schiff Gold, ранее известная как Euro Pacific Precious Metals, дилер драгоценных металлов; и Euro Pacific Bank, банк, который работает на основе полных резервов.
Предупреждение Шиффа является ужасающим и касается различных секторов экономики. Он предполагает, что каждая организация – от правительств и корпораций до арендодателей и семей – чья финансовая стабильность зависела от дешевого долга, столкнется с серьезными последствиями. По мнению Шиффа, эти предприятия находятся под угрозой финансового краха из-за краха рынка облигаций.
Более того, Шифф утверждает, что любые попытки Федеральной резервной системы вмешаться в ситуацию могут усугубить ситуацию. Он утверждает, что если Федеральная резервная система вмешается и попытается «спасти» эти находящиеся в тяжелом положении организации, она может непреднамеренно «убить» их, вызвав инфляцию. Инфляция подорвет покупательную способность денег, что еще больше усложнит этим предприятиям обслуживание своих долгов и выполнение других финансовых обязательств.
Как я предупреждал, мы все еще находимся на пороге крупнейшего краха рынка облигаций в истории США. Каждое правительство, корпорация, домовладелец и семья, которые для выживания полагались на дешевый долг, умрут. Когда #ФРС попытается спасти их жизни, она убьёт их #инфляцией.
– Питер Шифф (@PeterSchiff) 2 октября 2023 г.
В недавнем выпуске «Шоу Питера Шиффа» финансовый обозреватель Питер Шифф забил тревогу по поводу нестабильного состояния экономики США. Шифф подчеркнул, что неустойчивый рост процентных ставок является основным фактором, подталкивающим экономику к неизбежному краху. Его предупреждение прозвучало на фоне государственного долга, который взлетел до более чем 33 триллионов долларов, что делает экономику очень уязвимой даже к небольшому повышению процентных ставок.
Шифф был недвусмыслен в своем утверждении, что серьезный финансовый спад или крах фондового рынка — это вопрос не «если», а «когда». Он заявил, что, хотя председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, возможно, сможет отсрочить кризис, намекнув на снижение процентных ставок, такие действия послужат лишь временной отсрочкой. Шифф сравнил нынешний экономический климат с состоянием на краю пропасти, где падение является вопросом не возможности, а времени.
По мнению Шиффа, одним из главных факторов надвигающегося кризиса является продолжающийся рост процентных ставок, который еще больше усугубляется нестабильностью рынка облигаций. Он отметил, что доходность облигаций взлетела до самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5%. Это особенно тревожно, учитывая десятикратное увеличение государственного долга с $3,3 трлн в 2001 году.
Шифф также подверг критике ведущие финансовые СМИ, обвинив их в недооценке серьезности ситуации. Он утверждал, что вся экономическая система, включая правительственные структуры, построена на нестабильной основе низких процентных ставок. В течение почти 15 лет эти ставки были близки к нулю, что стимулировало заимствования и расходы, что привело к опасному уровню кредитного плеча.
Шифф далее отметил, что растет не только доходность облигаций, но и все виды процентных ставок. Ставки по ипотеке приближаются к 8%, а средние процентные ставки по кредитным картам составляют почти 21%. Поскольку задолженность по кредитным картам превышает 1 триллион долларов, Шифф предупредил, что экономика, построенная на легком заимствовании, станет неустойчивой, как только этот источник финансирования иссякнет. Он также назвал аномальную кривую доходности еще одним тревожным сигналом, заявив, что долгосрочная доходность не синхронизирована с текущими краткосрочными ставками, что является еще одним признаком системных проблем, стоящих перед экономикой.
