введение
Понятия поддержки и сопротивления — одна из самых фундаментальных тем, связанных с техническим анализом финансовых рынков. По сути, это применимо к любому рынку, будь то фондовый рынок, золото или криптовалюты.
Хотя это простые концепции, которые легко понять, их очень сложно освоить. Их определение может быть полностью вопросом личного видения, но в меняющихся рыночных условиях они будут действовать по-разному, и вам нужно будет понимать разные типы. Но прежде всего вам придется изучить множество графиков, и это руководство поможет вам начать работу.
Что такое поддержка и сопротивление?
На самом базовом уровне поддержка и сопротивление — это простые понятия. Цена находит уровень, который она не может преодолеть, поскольку этот уровень действует как своего рода барьер. В случае поддержки цена находит «минимум», а в случае сопротивления — «максимум». По сути, вы можете думать о поддержке как об области спроса, а о сопротивлении как об области предложения.
Хотя поддержка и сопротивление обозначаются линиями, ситуации на местах обычно не имеют такого уровня точности. Имейте в виду, что рынки не подчиняются научным законам физики, которые не позволяют им преодолеть определенный уровень, поэтому может быть полезно рассматривать поддержку и сопротивление как области. Вы можете думать об этих областях как о диапазонах на ценовом графике, которые с наибольшей вероятностью вызовут повышенную активность трейдеров.
Давайте рассмотрим пример уровня поддержки. Обратите внимание, что цена постоянно входит в область, где актив был куплен, и сформировался диапазон поддержки, область которого была протестирована несколько раз. Поскольку пессимисты (продавцы) не смогли подтолкнуть цену дальше вниз, она в конечном итоге отскочила назад, что потенциально может начать новый восходящий тренд.
Перед прорывом цена отскакивает в область поддержки.
Теперь давайте рассмотрим пример уровня сопротивления. Как мы видим, цена находилась в нисходящем тренде, но после каждого отскока ей не удавалось несколько раз пробить одну и ту же область. Уровень сопротивления формируется потому, что быки (покупатели) не смогли контролировать рынок и подтолкнуть цену выше, что привело к продолжению нисходящего тренда.
Цена не может пробить зону сопротивления.
Как трейдеры могут использовать уровни поддержки и сопротивления
Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы определить области интереса на ценовом графике. Это уровни, на которых вероятность разворота или паузы основного тренда может быть самой высокой.
Психология рынка играет большую роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы помнят уровни цен, на которых ранее наблюдался рост интереса и торговой активности. Поскольку многие трейдеры могут смотреть на одни и те же уровни, эти области могут принести повышенную ликвидность. Это часто делает области поддержки и сопротивления идеальными для крупных трейдеров (или китов) для входа или выхода из сделок.
Поддержка и сопротивление являются ключевыми понятиями, когда дело доходит до реализации правильной политики управления рисками, поскольку способность последовательно определять эти области может предоставить вам прибыльные торговые возможности. Когда цена достигает области поддержки или сопротивления, обычно происходят две вещи: она либо отскакивает от этой области, либо пробивает ее и продолжает тренд – возможно, достигая следующей области поддержки или сопротивления.
Вход в сделку вблизи уровня области поддержки или сопротивления может быть полезной стратегией. В основном это связано с относительно близкой точкой отмены, где мы обычно размещаем стоп-лосс. Если зона нарушена и сделка отменена, трейдеры могут сократить свои потери и выйти с ограниченными потерями. Таким образом, чем дальше вход от зоны спроса или предложения, тем дальше находится точка отмены.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это то, как эти уровни взаимодействуют с меняющимся контекстом. Как правило, пробитая область поддержки может превратиться в область сопротивления. С другой стороны, если зона сопротивления будет пробита, она может превратиться в уровень поддержки позже, когда будет повторно протестирована. Эти модели иногда называют волатильностью поддержки и сопротивления.
Прорыв области поддержки и превращение ее в сопротивление при повторном тестировании.
Тот факт, что бывшая область поддержки теперь действует как точка сопротивления, подтверждает эту модель. Таким образом, повторное тестирование области может стать подходящей точкой для входа в сделку.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это сила области поддержки или сопротивления. Как правило, чем больше раз цена падает и повторно тестирует область поддержки, тем более вероятен прорыв вниз. Аналогично, чем больше раз цена повышается и повторно тестирует область сопротивления, тем более вероятен прорыв вверх.
Итак, мы рассмотрели, как работают поддержка и сопротивление, когда дело доходит до ценового действия, но какие еще типы поддержки и сопротивления существуют? Ниже мы рассмотрим некоторые из них.
Психологическая поддержка и психологическое сопротивление
Первый тип, который мы обсудим, называется психологической поддержкой и психологическим сопротивлением. Эти области не обязательно связаны с каким-либо художественным стилем , но существуют благодаря тому, как человеческий разум пытается осмыслить мир.
Если вы не заметили, мы живем в удивительно сложном мире, поэтому мы невольно пытаемся упростить мир вокруг нас, чтобы лучше понять его – включая округление чисел до наибольшего значения. Вы когда-нибудь думали, что вам захочется съесть 0,7648 яблока? Или попросил торговца купить 13 678 254 зерна риса?
Аналогичный эффект происходит на финансовых рынках, и это особенно актуально для торговли криптовалютой, в которой используются цифровые единицы, которые легко делятся. Процесс покупки актива по цене 8,0674 доллара США и его продажи по цене 9,9765 доллара США не обрабатывается так же, как покупка по цене 8 долларов США и продажа по цене 10 долларов США. Вот почему целые числа также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовом графике.
Ну, если бы все было так просто! Это явление стало широко известно с годами, и поэтому некоторые трейдеры могут попытаться «упредить» очевидные психологические области поддержки или сопротивления, т. е. разместить ордера непосредственно выше или ниже ожидаемой области поддержки или сопротивления.
Рассмотрим следующий пример: когда индекс доллара США (DXY) приближается к 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы гарантировать исполнение этих ордеров. Поскольку многие трейдеры ожидают разворота на уровне 100 и многие пытаются опередить этот уровень, рынок никогда не достигает его непосредственно перед этим.
Прорыв области поддержки и превращение ее в сопротивление при повторном тестировании.
Тот факт, что бывшая область поддержки теперь действует как точка сопротивления, подтверждает эту модель. Таким образом, повторное тестирование области может стать подходящей точкой для входа в сделку.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это сила области поддержки или сопротивления. Как правило, чем больше раз цена падает и повторно тестирует область поддержки, тем более вероятен прорыв вниз. Аналогично, чем больше раз цена повышается и повторно тестирует область сопротивления, тем более вероятен прорыв вверх.
Итак, мы рассмотрели, как работают поддержка и сопротивление, когда дело доходит до ценового действия, но какие еще типы поддержки и сопротивления существуют? Ниже мы рассмотрим некоторые из них.
Психологическая поддержка и психологическое сопротивление
Первый тип, который мы обсудим, называется психологической поддержкой и психологическим сопротивлением. Эти области не обязательно связаны с каким-либо художественным стилем , но существуют благодаря тому, как человеческий разум пытается осмыслить мир.
Если вы не заметили, мы живем в удивительно сложном мире, поэтому мы невольно пытаемся упростить мир вокруг нас, чтобы лучше понять его – включая округление чисел до наибольшего значения. Вы когда-нибудь думали, что вам захочется съесть 0,7648 яблока? Или попросил торговца купить 13 678 254 зерна риса?
Аналогичный эффект происходит на финансовых рынках, и это особенно актуально для торговли криптовалютой, в которой используются цифровые единицы, которые легко делятся. Процесс покупки актива по цене 8,0674 доллара и продажи его по цене 9,9765 доллара не обрабатывается так же, как покупка по 8 долларов и продажа по 10 долларов. Вот почему целые числа также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовом графике.
Ну, если бы все было так просто! Это явление стало широко известно с годами, и поэтому некоторые трейдеры могут попытаться «упредить» очевидные психологические области поддержки или сопротивления, т. е. разместить ордера непосредственно выше или ниже ожидаемой области поддержки или сопротивления.
Рассмотрим следующий пример: когда индекс доллара США (DXY) приближается к 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы гарантировать исполнение этих ордеров. Поскольку многие трейдеры ожидают разворота на уровне 100 и многие пытаются опередить этот уровень, рынок никогда не достигает его непосредственно перед этим.
Линии тренда действуют как поддержка и сопротивление для индекса S&P 500.
Вы можете использовать эти модели в своих интересах и определить области поддержки и сопротивления, соответствующие линиям тренда. Эти закономерности могут быть особенно полезны, если вы сможете обнаружить их на ранней стадии, еще до того, как закономерность полностью разовьется.
Скользящая средняя поддержка и сопротивление
Многие индикаторы также могут оказывать поддержку или сопротивление при взаимодействии с ценой.
Одним из наиболее очевидных примеров этого являются скользящие средние. Поскольку скользящее среднее действует как поддержка или сопротивление цены, многие трейдеры используют его как меру общего состояния рынка. Скользящие средние также могут быть полезны при попытке определить развороты тренда или точки разворота.
200-недельная скользящая средняя выступает поддержкой для цены Биткойна.
Поддержка и сопротивление Фибоначчи
Уровни, показанные инструментом восстановления Фибоначчи, также могут выступать в качестве поддержки и сопротивления.
В следующем примере уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступает в качестве поддержки, а уровень 23,6% выступает в качестве сопротивления.
Уровни Фибоначчи действуют как поддержка и сопротивление для цены биткойна.
Что такое связь в техническом анализе?
До сих пор мы обсуждали концепции поддержки и сопротивления, а также некоторые их различные типы, но каков наиболее эффективный способ построить на их основе торговые стратегии?
Здесь необходимо понять ключевую концепцию, называемую связью. Сопряжение происходит, когда комбинация нескольких стратегий используется вместе для создания единой стратегии. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, оказываются самыми сильными, когда они сгруппированы в несколько из этих категорий, которые мы обсуждали.
Поясним этот вопрос на следующих двух примерах. Какая потенциальная область поддержки, по вашему мнению, имеет наибольшие шансы действительно служить поддержкой?
Поддержка 1 Совместимость с:
Бывшая зона сопротивления
Скользящее среднее важно
Уровень Фибоначчи 61,8%
Целое число в цене
Поддержка 2 Совместимость с:
Бывшая зона сопротивления
Целое число в цене
Если вы уловили то, что мы объяснили, вы правильно догадались, что у поддержки 1 больше шансов остановить цену. Хотя это может быть правдой, цена также может превышать ее. Но здесь мы имеем в виду, что вероятность появления поддержки 1 выше, чем поддержки 2. Однако когда дело доходит до торговли, нет никаких гарантий. Хотя торговые модели могут быть полезны, прошлые результаты не обязательно предполагают будущие результаты, поэтому вы должны быть готовы ко всем возможным результатам.
Исторически сложилось так, что механизмы, подтвержденные множеством стратегий и индикаторов, обычно предоставляют наилучшие возможности. Некоторые успешные парные трейдеры могут быть очень избирательными в отношении сделок, которые они заключают, часто требуя большого количества периодов ожидания. Но когда они заключают торговые сделки, у них больше шансов добиться успеха.
Несмотря на это, всегда необходимо управлять рисками и защищать свой капитал от неблагоприятных движений цен, поскольку даже при самых сильных соглашениях и лучших точках входа существует вероятность того, что дела пойдут не так, как вы хотите. Необходимо иметь в виду возможность нескольких сценариев, чтобы не попасть в ловушки ложных прорывов или взлетов и падений.
Заключительные мысли
Независимо от того, практикуете ли вы дей-трейдинг или свинг-торговлю, концепция поддержки и сопротивления является фундаментальной концепцией, которую необходимо понимать, когда дело доходит до технического анализа. Поддержка действует как минимум цены, а сопротивление – как максимум.
Могут быть разные формы поддержки и сопротивления, некоторые из которых зависят от взаимодействия цены с техническими индикаторами. Надежными областями поддержки и сопротивления часто являются те области, которые подтверждены несколькими стратегиями.