Что такое линии тренда?

На финансовых рынках линии тренда представляют собой диагональные линии, нарисованные на графиках. Они связывают конкретные точки данных, упрощая разработчикам графиков и трейдерам визуализацию движения цен и выявление рыночных тенденций.

Линии тренда — один из важнейших инструментов технического анализа. Они широко используются на фондовых рынках, в местных валютах, деривативах и криптовалютах.

Линии тренда по сути работают как уровни поддержки и сопротивления, но они состоят из диагональных, а не горизонтальных линий. Следовательно, он может иметь положительный или отрицательный наклон. В целом, чем круче линия, тем сильнее тренд.

Мы можем разделить линии тренда на две основные категории: линии восходящего (бычьего) тренда и линии нисходящего (медвежьего). Как следует из названия, линия восходящего тренда рисуется от нижней позиции к верхней позиции на графике. Он соединяет две или более нижних точки, как показано на изображении ниже.

Напротив, линия нисходящего тренда — это линия, проведенная от высокой позиции к нижней позиции на графике. Он соединяет две или более высокие точки.

Итак, разница между двумя типами линий заключается в выборе точек, используемых для их рисования. При восходящем тренде линии рисуются с использованием самых низких точек графика (т. е. оснований графика ценового действия, которые формируют более высокие минимумы). Линии нисходящего тренда, с другой стороны, рисуются с использованием самых высоких значений (т.е. максимумов графика ценового действия, которые формируют более низкие максимумы).

Как использовать линии тренда

Линии тренда, основанные на максимумах и минимумах графика, указывают точки, где цена ненадолго бросила вызов преобладающему тренду, протестировала его, а затем вернулась с ним. Затем линию можно расширить, чтобы попытаться предсказать важные уровни в будущем. Линию тренда можно тестировать несколько раз, но пока она не пробита, она считается правильной.

Хотя линии тренда можно использовать во всех типах диаграмм данных, обычно они применяются к финансовым диаграммам (на основе рыночных цен). Он дает представление о рыночном спросе и предложении. Линии восходящего тренда, конечно же, указывают на увеличение покупательной способности (т.е. спрос превышает предложение). Что касается линий нисходящего тренда, то они связаны с непрерывным снижением цены, что свидетельствует об обратном (т. е. предложение превышает спрос).

Но в этом анализе также необходимо учитывать объем торговли. Например, если цена растет, а объем уменьшается или является относительно низким, это может создать ложное впечатление возросшего спроса.

Как уже упоминалось, линии тренда используются для определения уровней поддержки и сопротивления, которые представляют собой две простые концепции технического анализа, но чрезвычайно важные. Линия восходящего тренда показывает уровни поддержки, ниже которых цена вряд ли упадет. Напротив, линия нисходящего тренда указывает на уровни сопротивления, выше которых цена вряд ли поднимется.

Другими словами, рыночный тренд можно считать недействительным, когда уровни поддержки и сопротивления прорываются либо вниз (в случае восходящей линии тренда), либо вверх (в случае нисходящей линии тренда). Часто, когда эти базовые уровни не могут поддерживать тренд, рынок имеет тенденцию менять свое направление.

Но технический анализ остается субъективной областью, и каждый может предложить совершенно другой способ построения линий тренда. Поэтому может быть полезно объединить несколько методов технического анализа в дополнение к фундаментальному анализу для снижения риска.

Рисуйте правильные линии тренда

Технически линии тренда не могут соединять две точки на графике. Но большинство дизайнеров диаграмм согласны с тем, что использование трех и более точек делает линию тренда достоверной. В некоторых случаях первые две точки можно использовать для выявления потенциальной тенденции, а третью точку (распространяющуюся в будущее) можно использовать для проверки достоверности тенденции.

Итак, когда цена касается линии тренда три и более раз, не пробив ее, это можно считать правильным. Тестирование линии тренда несколько раз указывает на то, что тренд не может быть простым совпадением, вызванным колебаниями цен.

Настройки масштаба

Помимо выбора достаточного количества точек для построения правильной линии тренда, важно учитывать соответствующие настройки для рисования этих линий. Одной из важнейших настроек рисования диаграмм являются настройки масштаба.

На финансовых диаграммах эта мера связана с тем, как отображается изменение цены. Двумя наиболее известными шкалами являются арифметическая шкала и полулогарифмическая шкала. На графике изменение выражается одинаково при движении цены вверх или вниз по оси Y. Напротив, полулогарифмические графики выражают различия в процентах.

Например, изменение цены с 5 до 10 долларов пройдет на графике то же расстояние, что и изменение цены со 120 до 125 долларов. На полулогарифмическом графике 100-процентный выигрыш (от 5 до 10 долларов) будет занимать гораздо большую часть графика, в отличие от увеличения на 4% при переходе от 120 до 120 долларов.

При рисовании линий тренда важно учитывать настройки масштаба. Каждый тип графика может привести к разным максимумам и минимумам и, следовательно, к немного разным линиям тренда.

Заключительные мысли

Хотя линии тренда являются полезными инструментами технического анализа, они далеко не надежны. Выбор точек, используемых для рисования линий тренда, влияет на степень, в которой эти точки представляют реальные рыночные циклы и тенденции, что делает их несколько субъективными.

Например, некоторые дизайнеры графиков рисуют линии тренда на основе фундаментальной части графика ценового действия, игнорируя линии волатильности цены. Другие предпочитают рисовать линии в соответствии с максимумами и минимумами линий волатильности цен.

Поэтому важно использовать линии тренда в сочетании с другими индикаторами и инструментами построения графиков.