1. Введение в B2C2

Справочная информация: Компания B2C2, основанная в Великобритании в 2015 году и являющаяся филиалом SBI Financial Services, дочерней компании, находящейся в полной собственности японской SBI Holdings, является одним из крупнейших поставщиков криптовалютной ликвидности в отрасли и лидером внебиржевой торговли;

[1] Три основных направления деятельности: финансовые услуги, управление активами и биотехнологии, здравоохранение и медицинская информатика, с активами почти 150 миллиардов долларов США.

Ответ: «У нас нет потребителей в качестве клиентов, мы имеем дело только с учреждениями (розничными брокерами, управляющими активами, семейными офисами, хедж-фондами, банками), которые должны совершать минимальный объем продаж в месяц». – От Флавио Молендини

Зона покрытия: B2C2 Ltd является материнской компанией в соответствии с юрисдикцией и бизнес-потребностями клиента, услуги предоставляются дочерними компаниями, находящимися в полной собственности (как показано ниже) в США, Великобритании, Японии и на Каймановых островах.

收益来源: Распространение. Мы зарабатываем деньги на этом спреде, разнице между ценами покупки и продажи.

2. Процесс приобретения

В июле 2020 года SBI Financial Service, дочерняя компания SBI Holdings, приобрела небольшую долю в B2C2. В сентябре того же года B2C2 был добавлен в ряды маркет-мейкеров «VCTRADE Pro», предоставленных виртуальным SBI Holdings. обмен валюты SBI VC Trade;

В декабре 2020 года B2C2 предоставила информацию о смене фактического контролера на Company House UK, а фактическим контролером B2C2 стала SBI Holdings, Inc с более чем 75% акций;

После завершения этого приобретения B2C2 станет подразделением SBI Holdings Inc., ориентированным на криптовалюту, что поможет B2C2 укрепить и улучшить свои позиции на мировом рынке ликвидности и расширить влияние SBI в области шифрования;

Согласно отчету о криптовалютной торговле, опубликованному PWC в 2022 году, B2C2 обошла Genesis Trading, Jump Trading и другие учреждения и была выбрана самым популярным OCT DESK в 2021 году.

3. Бизнес и планирование

Справочная информация: Лондон является одним из крупнейших финансовых рынков в мире с самым большим масштабом валютных и товарных операций в мире, что способствовало быстрому развитию системы маркет-мейкеров в Великобритании, а также GSR и B2C2. создан в Великобритании;

Основной бизнес: B2C2 в основном занимается двумя видами деятельности, а именно торговлей блоками цифровой валюты (Block Trade) и созданием рынка (Market Making). Кроме того, более года назад B2C2 начала расширять свой бизнес по торговле деривативами, чтобы дополнить свой важный бизнес по спотовой торговле:

1) Предоставлять услуги по исполнению транзакций для хедж-фондов;

2) Предоставлять базовые услуги таким компаниям, как майнеры криптовалют, предприятия и компании по управлению активами, которым необходимо хеджировать риски и денежные потоки или разрабатывать для них более сложные продукты;

3) Предоставлять британским клиентам продукты «Контракт на разницу» (CFD) через свою регулируемую FCA B2C2 OTC Ltd. Этот продукт прогнозирует рост и падение цен на криптовалюту и использует кредитное плечо для осуществления высокорисковых инвестиций для получения потенциальной чистой прибыли.

Бизнес-план: Благодаря приобретению SBI Holding Inc. в 2020 году и присоединению Николы Уайта (генерального директора в США) и Томаса Рестаута (генерального директора в регионе EMEA) в 2022 году B2C2 постепенно укрепит свои позиции ведущего производителя на рынке шифрования. Расширение в традиционные сферы бизнеса:

1) Техническая команда строит комплексную систему обслуживания институционального уровня, которой сейчас не хватает на рынке криптовалют;

2) Вступить в Международную ассоциацию свопов и деривативов (ISDA), Ассоциацию фьючерсной индустрии (FIA) и т. д.;

3) Никола Уайт заявил на Международной ежегодной конференции по свопам и деривативам, состоявшейся в Мадриде в мае этого года, что «B2C2 рассматривает возможность подачи заявки на получение лицензии ДИЛЕРА СВОП[1] в Соединенных Штатах для дальнейшего расширения в традиционной сфере торговли свопами».​

[1] На валютном рынке мы предоставляем услуги по покупке спотовой иностранной валюты и одновременной форвардной продаже иностранной валюты той же валюты или одновременной продаже спотовой иностранной валюты и форвардной покупке иностранной валюты той же валюты.

4. Риски и меры

Риск ликвидности

1) Поддерживать достаточный баланс для удовлетворения потребностей в возмещении и коммерческой деятельности;

2) Используйте инструменты внутренней маржи для координации позиций и коэффициентов маржи.

Валютный риск

1) Хеджирование путем сопоставления активов и обязательств и проведения компенсации валютных рисков.

риск кредита

1) Избегайте сотрудничества с нерегулируемыми биржами и отслеживайте риски в режиме реального времени.

2) Сотрудничать с партнерами, обладающими достаточным капиталом, требовать от них повышения качества ипотечного кредита и отслеживать ситуацию с залогом в режиме реального времени;

рыночный риск

1) Мониторинг рыночных рисков в режиме реального времени, наняв специальную команду по управлению рисками и развернув внутренние модели рисков, модели прогнозирования валютных рисков, модели управления позициями и т. д.​

5. Основной персонал

Команда основателей имеет опыт «развития» + «трейдинга», а команда менеджеров состоит из известных инвестиционных банков Уолл-стрит и аудиторских фирм «Большой четверки».

6. Ведомственное разделение и технологии

前台（Фронт-офис）: до и во время сделки называется фронт-офисом, поскольку он должен работать очень быстро, мы используем Java и Rust；

后台（Бэк-офис）: все, что происходит после сделки, является бэк-офисом (например, отчетность, бухгалтерский учет, отправка электронных писем и т. д.). Бэк-офис — Python и Django[1], REDIS[2], Kafka[3].

[1] Django — это платформа веб-приложений с открытым исходным кодом, написанная на Python.

[2] Redis — это сервер структуры данных с открытым исходным кодом (лицензия BSD), хранящийся в памяти, который можно использовать в качестве базы данных.

[3] Kafka — это высокопроизводительная распределенная система обмена сообщениями для публикации и подписки, которая может обрабатывать все данные потока действий потребителей на веб-сайте.

7. Состав команды

Судя по масштабу выручки B2C2 за последние три года (выручка в 2021 году — 64,5 млн фунтов, рост на 270% по сравнению с 2020 годом), ИТ-команда всегда сохраняла относительно высокий штат сотрудников (13-15 человек), даже когда основной доход от бизнеса составляет менее 8 млн. В 2019 году соотношение Trader&IT достигло 1:6,5;

Продажи и операции и трейдеры постепенно расширялись по мере расширения бизнеса, включая 11 человек в команде продаж и эксплуатации и 8 человек в команде трейдеров;

8. Должности, которые в настоящее время набираются

9. Справочник по конфигурации

В клиентском бизнесе Citadel используется платформенная система с несколькими менеджерами, что означает наем большого количества менеджеров проектов. Каждый менеджер проектов набирает несколько исследователей в соответствии с потребностями, чтобы сформировать небольшую команду, которая относительно независима друг от друга, конкурирует внутри компании и выживает. наиболее приспособленный в зависимости от дохода;

Jump Trading разделена на десятки торговых групп, каждая из которых отвечает за исследование, разработку, реализацию и поддержку своих собственных стратегий, а также совместное использование технологической платформы и аппаратной инфраструктуры компании. Существует четыре основные должности: алгоритмический трейдер, инженер по исследованиям и разработкам, инженер-программист и инженер по данным. Среди них алгоритмические трейдеры более разносторонне разбираются в продуктах и ​​могут заниматься интеллектуальным анализом данных/машинным обучением, разрабатывать стратегии и писать код. Инженеры по исследованиям и разработкам в основном являются системными архитекторами и сосредоточены на исследованиях систем с низкой задержкой; разработка обычных программных систем; Инженеры по обработке данных отвечают за обработку данных из различных источников для использования торговой группой.

10. Трудности и проблемы

Стабильность: клиенты не допускают простоев, и платформа должна работать в среде с нулевым временем простоя. должны работать в среде с нулевым временем простоя, где не может быть никакого технического обслуживания (на самом деле у вас есть один час технического обслуживания в неделю, но прилагаем все усилия, чтобы свести его к нулю)

Расширение: клиенты предъявляют чрезвычайно высокие требования к производительности платформы, поэтому очень важна торговая среда с низкой задержкой и высокой скоростью отклика.

Подбор персонала: особенно подбор персонала на должности в сфере ИТ всегда является одной из последних задач управленческой команды. Это требует много усилий, особенно в IT, чтобы нанять одного, нужно пройти 100 собеседований.

11. Инвестиционный портфель

На данный момент B2C2 участвует в инвестициях в две централизованные биржи: CoinFLEX и LGO Exchange:

а) CoinFLEX: первая в мире физически доставляемая зашифрованная платформа для торговли цифровыми фьючерсами. Это филиал Coinfloor, давно зарекомендовавшей себя британской биржи биткойнов. Она предоставляет пользователям множество транзакций с фьючерсными контрактами на криптовалюты, такие как биткойны, ETH и BCH, с максимальным количеством. кредитного плеча 20x. Обновление: CoinFLEX, получившая просроченную задолженность на сумму более 84 миллионов долларов от «крупного индивидуального клиента», уволила «значительное количество» сотрудников в различных отделах и регионах, чтобы сократить расходы и сосредоточиться на своем основном бизнесе.

б) Обмен LGO: LGO и Voyager объединят свои услуги и продукты под брендом Voyager, в результате чего брокерские услуги Voyager будут доступны в Европе. В то же время европейские клиенты смогут использовать европейские нормативные настройки LGO для доступа к Voyager для достижения полного покрытия. Соединенные Штаты и Европа Предоставьте розничным инвесторам в криптовалюту премиальный опыт. Обновление: Voyager Digital подала заявку в суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка с просьбой инициировать процедуру защиты от банкротства в начале июля из-за ее причастности к инциденту с грозой 3AC (с участием 350 миллионов долларов США в стейблкоине USDC и 15 250 биткойнов на общую сумму более долларов США). 650 миллионов).