Баллы содержания

  • Последствия манипулирования рынком имеют далеко идущие последствия: они не только приводят к финансовым потерям, но и разрушают доверие.

  • Команда Binance по надзору за рынком использует передовые технологии для анализа поведения рынка, борьбы с манипулированием рынком и обеспечения рыночной справедливости.

  • Приверженность Binance защите пользователей и целостности рынка повысила доверие пользователей к торговой платформе и криптоиндустрии.

Справедливые торговые цены необходимы всем пользователям криптоактивов, поэтому Binance делает борьбу с манипулированием рынком своим главным приоритетом.



Манипулирование рынком – это несправедливая практика в финансовом секторе, имеющая далеко идущие последствия. В постоянно меняющемся и крайне нестабильном мире криптоактивов последствия манипулирования рынком будут еще более серьезными. Манипулирование рынком не только нарушает естественный процесс определения цен, но также может привести к серьезным финансовым потерям ничего не подозревающих пользователей.

Поэтому Binance придает большое значение просвещению пользователей о рисках и дает им возможность принимать рациональные решения. Сегодня мы расскажем, что такое манипулирование рынком, различные типы рыночных манипуляций, а также ряд мер по борьбе с рыночными манипуляциями, которые Binance приняла для обеспечения справедливого пользовательского опыта.

Что такое манипулирование рынком?

Манипулирование рынком означает искусственное влияние на предложение, спрос или цену финансовых активов, таких как криптоактивы. Основная цель манипулирования рынком — создать манипулятору благоприятные торговые условия, обычно за счет других трейдеров.

Манипулирование рынком не только отрицательно влияет на пользователей, но также может подорвать доверие и стабильность торговых платформ и даже целых классов активов. Поскольку цены на активы искусственно повышаются или понижаются, пользователи будут покупать по слишком высокой цене или продавать по слишком низкой цене, что приведет к финансовым потерям.

Такие потери заставят пользователей бояться участвовать в рыночных сделках и потеряют доверие ко всей экосистеме криптоактивов. Что касается платформ, частые манипулирования рынком нанесут ущерб репутации платформы, серьезно подорвут доверие пользователей и доверие инвесторов и трейдеров к платформе.​

Дело о манипулировании рынком: инцидент с «Вилли Ботом»

Willy Bot — набор торговых алгоритмов. Некоторые полагают, что этот алгоритм использовался для манипулирования ценами на биткойны на торговой платформе криптовалютных активов Mt. Gox в 2013 и 2014 годах. Gox когда-то была крупнейшей и самой известной в мире платформой для торговли криптоактивами. На ранних этапах развития индустрии криптоактивов ее объем торговли биткойнами входил в число лучших в мире.​

Этот алгоритм также постепенно всплыл на поверхность во время расследования краха платформы Mt.Gox в 2014 году. Он назван в честь учетной записи пользователя «Вилли» и привязан к поведению этой учетной записи. Этот алгоритм используется для оплаты крупных ордеров на покупку биткойнов по ценам выше рыночных уровней.

Судя по всему, средства, используемые для оплаты этих заказов на покупку, не ограничены, что вызывает подозрения, что за работой алгоритма или контролем над ним стоят инсайдеры Mt.Gox.

Говорят, что цель поведения алгоритма Willy Bot — создать иллюзию высокого спроса на биткойн на торговой платформе, тем самым подталкивая его цену вверх. Подобное манипулирование рынком может привести к увеличению объемов транзакций платформы Mt. Gox и привлечению большего количества пользователей, даже несмотря на то, что платформа фактически столкнулась с финансовыми трудностями из-за инцидентов с безопасностью и ненадлежащего управления и столкнулась с большой потерей пользовательских средств.

Наконец, платформа Mt.Gox объявила о банкротстве в феврале 2014 года с убытком в 850 000 BTC, что на тот момент оценивалось в сотни миллионов долларов. Инцидент с Willy Bot заставил людей усомниться в целостности торговой платформы, а также затронул весь крипторынок.

Распространенная тактика манипулирования рынком

Существует несколько распространенных тактик, используемых злоумышленниками для манипулирования рынками криптоактивов. Понимание этих распространенных тактик может помочь трейдерам, брокерам и торговым платформам лучше защитить себя и свои активы.

Насос и Дамп

В проекте «Памп и дамп» участвует команда манипуляторов, работающих вместе, чтобы резко поднять цену криптоактива, покупая его в больших объемах. Внезапный рост цен побудит других инвесторов покупать, что еще больше повысит рыночную стоимость актива.

Как только цена достигает заранее определенного уровня, банда быстро продает, в результате чего цена падает, а ничего не подозревающие инвесторы несут большие убытки.

обман

Под мошенничеством понимаются манипуляторы, размещающие на рынке крупные заказы на покупку или продажу, чтобы создать иллюзию высокого спроса или предложения. Такие ордера обычно не исполняются и влияют только на мнение инвесторов о ценах активов.

Как только другие участники рынка толкают цены в благоприятном направлении, манипуляторы отменяют ордера и получают прибыль от искусственно вызванных движений цен.

Мытье торговли

При фиктивной торговле манипуляторы покупают и продают один и тот же актив одновременно, чтобы создать ложные объемы торгов. Это создает иллюзию высокой ликвидности и открытого интереса к активу, часто побуждая к действию других инвесторов. Мэш-трейдинг нарушает естественный процесс определения цены и маскирует истинный уровень рыночного спроса на актив. Это не только незаконно, но и вводит в заблуждение.

Как Binance предотвращает манипулирование рынком

Binance борется с манипулированием рынком. Мы создали специальную группу по надзору за рынком, которая следит за торговым поведением на платформе и круглосуточно выявляет сигналы манипулирования рынком, чтобы защитить целостность пользователей и платформы.

Команда работает с поставщиками технологий, которые специализируются на выявлении манипулирования рынком, чтобы обеспечить быстрое обнаружение и устранение любого подозрительного поведения. Мы используем очень передовые системные технологии, которые позволяют нашей команде сканировать огромные объемы данных транзакций и обнаруживать потенциальные манипуляции.

Используя передовые технологии и внешний опыт, Binance поддерживает справедливую и прозрачную торговую среду, что позволяет нам лучше достигать наших целей по защите пользователей и поддержанию целостности рынка криптовалют.

Наши усилия по предотвращению манипулирования рынком также повышают доверие пользователей и партнеров к платформе, что делает Binance надежной платформой для торговли криптоактивами.

Основные технические средства выявления манипулирования рынком

Итак, как брокеры и торговые платформы обнаруживают признаки манипуляций на финансовых рынках? Пользователи могут быть уверены, что у нас есть множество технических средств для защиты пользователей и продвижения справедливых цен.

Передовые алгоритмы наблюдения, искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО)

Это семейство методов основано на передовых алгоритмах, искусственном интеллекте и машинном обучении для отслеживания торговых моделей в режиме реального времени и выявления сигналов подозрительного поведения. Такие автоматизированные системы могут анализировать огромные объемы данных о транзакциях в режиме реального времени, чтобы обнаружить тенденции, отклоняющиеся от обычных закономерностей. Устанавливая триггеры и оповещения, группы по надзору за рынком могут выявить возможные манипуляции, такие как подделка.​

Алгоритмы искусственного интеллекта и машинное обучение также могут использовать исторические данные для анализа тенденций и закономерностей, чтобы обнаруживать возможные манипулятивные транзакции и обеспечивать стандарты для будущего мониторинга.​

Эти методы анализируют огромные объемы данных, чтобы выявить закономерности потенциального манипулирования рынком, и оказались чрезвычайно полезными в выявлении манипулирования рынком.

анализ больших данных

Брокеры и торговые платформы могут использовать большие данные для выявления потенциальных манипуляций на рынке. Благодаря огромным наборам исторических данных и данных в реальном времени можно будет выявить потенциально вредоносное торговое поведение.

Большие наборы данных могут помочь нам обнаружить различные модели законных транзакций и манипулируемых транзакций. Эта информация может быть дополнительно введена в вышеупомянутый алгоритм для создания механизма запуска оповещений.

Межрыночный мониторинг

Этот подход выявляет манипуляции путем мониторинга нескольких торговых платформ. Манипулятивное поведение может осуществляться посредством межрыночных операций, поэтому мониторинг нескольких торговых платформ может предоставить важную информацию для своевременного выявления недобросовестных транзакций.

Сотрудничать с контролирующими органами и другими участниками рынка

Сотрудничество с регулирующими органами и другими участниками рынка является важным способом выявления и предотвращения манипулирования рынком. Обмен передовым опытом между брокерами и торговыми платформами может помочь нам быстрее выявлять манипулятивные торговые модели, а регулирующие органы могут предоставить дополнительные инструменты и информацию для выявления манипулятивного поведения.

Ранние признаки манипулирования рынком

  • Аномальный объем торгов. Внезапные и неизвестные изменения объема торгов могут быть манипуляцией рынком.

  • Частые отмены ордеров. Большое количество отмен ордеров за короткий период времени может быть признаком манипуляции рынком.

  • Неожиданные колебания цен. Колебания цен происходят, когда не происходит или не сообщается о соответствующих событиях, что обычно может быть актом манипулирования рынком.

  • Организованное торговое поведение. Подобное торговое поведение на нескольких счетах обычно может быть манипуляцией рынком.

Борьба с манипулированием рынком — долгая битва

Binance стремится поддерживать справедливую и прозрачную торговую среду. Мы защищаем интересы пользователей, поддерживая целостность рынка. Посредством постоянного обучения пользователей и передовых аналитических методов мы делаем все возможное для борьбы с манипулированием рынком. Наша цель — справедливое ценообразование, и мы стремимся поддерживать справедливый рынок криптоактивов для всех пользователей.

Расширенное чтение

  • «Что такое манипулирование рынком криптоактивов?» 》

  • «Что такое мошенничество на финансовых рынках?» 》