Насколько сеть Lightning совместима с регулированием? Мы углубились в этот вопрос, и результатом стала удивительно оптимистичная оценка.
Lightning Network – это большая надежда на превращение Биткойна в глобальную платежную систему, и в настоящее время сеть быстро растет.
Однако существует сложный и неловкий вопрос, который часто упускают из виду: соответствует ли он правилам ЕС?
Запоздалая дискуссия сосредоточена на двух вопросах: какие участники сети Lightning ускользнули от регулирования — и действительно ли они способны соблюдать правила?
Это трудные вопросы. Когда я начал их исследовать, ответы поначалу были обескураживающими, и казалось неизбежным, что регулирование убьет Lightning Network. Но в итоге перспективы оказались лучше, чем ожидалось.
мнимый доверительный управляющий
Начнем с очевидного: для размещения кошелька требуется лицензия. Они будут регулироваться как «хранители криптоактивов» или «VASP» (поставщики услуг виртуальных активов).
Это неудивительно, но все равно неприятно. Потому что в отличие от чисто сетевых кошельков, хранители значительно улучшают взаимодействие с пользователем в сети Lightning. Не нужно беспокоиться о каналах и ликвидности: вы можете использовать такие кошельки, как BlueWallet, lnbits, Zebedee или LNTXBOT, как сетевой кошелек.
Рано или поздно эти кастодиальные кошельки – и их пользователи – войдут в регулятивную реальность. Для тех, кто предпочитает игнорировать это, это может стать сокрушительным ударом. Однако в конечном итоге сеть Lightning Network помогла регулирующим органам связаться с пользователями Биткойн с помощью сетевых кошельков, к которым в противном случае они бы никогда не получили доступ.
Полукастодиальные кошельки, такие как Phoenix и Muun, представляют интерес. С помощью этих кошельков пользователи сами управляют своими ключами, но полагаются на (неподтвержденные) операторские узлы в качестве каналов оплаты. Эти полукастодиальные кошельки предлагают почти такой же удобный пользовательский интерфейс, как и кастодиальные кошельки.
Если они будут сопротивляться регулированию, это может помочь установить более высокий стандарт кошелька для сети Lightning.
Будут ли регулироваться Lightning Nodes?
Более сложным и неприятным является вопрос о том, считаются ли узлы Lightning также «VASP».
Эксперт ЕС по регулированию Патрик Хансер заявил, что «профессиональные узлы Lightning» можно считать регулируемыми поставщиками платежей. Однако он не уточнил, что подразумевает под «профессиональным».
Если «профессионалу» необходимо получить от чего-то доход, каждый узел Lightning сделает это после взимания комиссии за оплату.
Формально Lightning-нода выступает в роли доверенного лица: забирает деньги отправителя и платит получателю из собственных денег. Смарт-контракты гарантируют, что он не сможет обмануть. Но достаточно ли этого, чтобы не быть отнесенным к доверительному управляющему?
В конце концов, частные узлы могут снизить или значительно снизить свои комиссии. Это сделало бы их хобби-проектом, а не регулируемым бизнесом.
А узлам, управляемым компаниями на коммерческой основе, придется сложнее. Некоторые примеры: LNBIG предоставляет большие объемы ликвидности для получения дохода, Bitrefill также взимает комиссию за ликвидность, узлы Acinq предоставляют входящие мощности для кошелька Phoenix и многие другие.
Даже если полукастоциональные кошельки, такие как Phoenix, смогут избежать регулирования, стоящие за ними узлы не смогут этого сделать.
Правила путешествий в Lightning Network: недостижимое требование?
Но что это значит, когда узлы Lightning регулируются?
Основной проблемой является правило путешествий. В настоящее время правила применяются почти во всех юрисдикциях мира, а совсем недавно – в ЕС как часть правил MiCa. Правила путешествий требуют, чтобы поставщики услуг знали и сохраняли личность отправителя и получателя каждого платежа.
Для этого провайдер должен сначала проверить личность пользователя. Например, проверка вашего идентификатора, известная как KYC (Знай своего клиента), которая уже давно является стандартной для многих поставщиков услуг, таких как биржи криптовалют или депозитарные кошельки.
Это по-прежнему огромная проблема для таких кошельков, как BlueWallet, LNBITs, Satoshi Wallet и т. д., и большой сюрприз для людей.
Но теперь наступает сложная часть правил Travel: как поставщик услуг узнает, кому предназначен платеж? Очевидный ответ: они спрашивают пользователя. Но откуда вы знаете, что они говорят правду?
Что касается внутрисетевых транзакций, у поставщиков услуг есть определенный подход, поскольку все транзакции прозрачны. Это не идеально, но этого должно быть достаточно, чтобы обеспечить необходимое доверие. Однако в сети Lightning транзакции становятся более конфиденциальными. Это сделано намеренно и с благими намерениями, но с нормативной точки зрения может стать троянским конем. Для кошелька Lightning сложно, если не невозможно, полностью соответствовать правилам Travel.
Но принятие правил ЕС спасло кошельки доверительных управляющих: для транзакций на сумму менее 1000 евро поставщики услуг не обязаны проверять информацию, предоставленную пользователем. Поскольку Lightning Network в настоящее время едва способна переводить большие суммы, это должно охватывать почти все платежи.
Чтобы пользователи могли вздохнуть с облегчением, этого заявления вполне достаточно. По крайней мере, на начальном этапе не будет никаких плохих последствий, если пользователь просто войдет анонимно и надеется пройти проверку у поставщика услуг.
Для профессиональных узлов все сложнее. Они часто не знают, откуда и куда поступают платежи, и даже не знают, есть ли надежный способ узнать, кто стоит за вымышленным именем.
Для них классификация VASP может стать экзистенциальной угрозой, поскольку навязывает им правила, которые они даже не могут выполнить. На данный момент выводы нашего анализа достигли дна.
фрагмент сети
Поэтому у нас разные действующие лица:
Узлы, которые являются либо частными и нерегулируемыми, либо профессиональными и регулируемыми.
Доверенные и регулируемые кошельки или недоверенные и нерегулируемые кошельки. Ситуация с полукастодиальными кошельками неясна.
На уровне кошелька и поставщика услуг правила Travel будут неудобными, но управляемыми: кошельки и биржи будут проверять личность своих пользователей и собирать данные о своих торговых партнерах, но не будут их проверять.
Однако правила перемещения становятся более неприятными на уровне узла. Они не знают, кто является отправителем или получателем транзакции, поэтому у них нет средств для сбора данных, необходимых для правил путешествий.
Единственный возможный путь — плохой: профессиональные узлы образуют «сеть внутри сети» и пересылают только платежи, исходящие от других профессиональных узлов и поступающие к ним.
В этом случае сеть Lightning Network окажется в клочья. А что насчет остального?
основной
Остальные, а именно те частные узлы и кошельки, которые отказываются соблюдать правила.
В таких кошельках, как Electrum, Eclair или Lightning, нет проблем с хранением биткойнов, и нет проблем с их регулированием.
Частные узлы действительно рискуют быть классифицированными как VASP, но это сомнительно и может быть смягчено путем отмены комиссий в случае чрезвычайной ситуации. Если частные узлы работают за пределами сети Tor, регулирующим органам будет сложно обеспечить соблюдение этих правил. ЕС придется беспомощно наблюдать, как его правила игнорируются.
Даже в самой суровой форме Lightning Network, скорее всего, выдержит такую регулятивную «атаку». Настоящее ядро будет работать в сети Tor или в безопасных зонах регулирующих органов.
Однако рядовому пользователю эта сеть не будет интересна. Пользовательский опыт страдает, потому что вам приходится самостоятельно управлять платежными каналами, платежи становятся ненадежными, и вы не сможете платить на биржах или мерчантах из-за отсутствия крупных узлов ликвидности.
Иногда говорят, что молния должна быть способна обслуживать восемь миллиардов человек. Это не относится к сети, составляющей ядро, поскольку лишь небольшой процент человечества будет заинтересован в ее использовании, вероятно, гораздо меньше миллиона человек.
Важность умных мостов
Пока что перспективы довольно мрачные. Разделение Lightning на регулируемую и нерегулируемую сеть практически неизбежно.
Но надежда есть! Эта надежда в основном основана на пороге в 1 неопределенную тысячу евро, при котором поставщикам не нужно проверять собранные данные. Это позволяет отправлять биткойны туда и обратно между двумя сетями. Ничто не мешает вам отправлять деньги с нерегулируемого частного кошелька на регулируемый кошелек.
Возможные протоколы для передачи или получения данных также были бы полезны. Например, бесплатные нерегулируемые кошельки могут включать опции, предоставляющие данные получателя и отправителя. Затем транзакция может пройти через обе сети для завершения.
Если бы кошельки были умными, они могли бы хранить информацию после ее архивирования и — когда мы ее используем — передавать информацию продавцам, как это делает PayPal при совершении платежей. Умные кошельки могут рассчитать, может ли платеж пройти «конфиденциально» или сколько он сэкономит, если пройдет, то есть в обход сети правил путешествий.
Таким образом, Lightning Network может одновременно соблюдать и обходить регулирование. Это не самая худшая перспектива.