По мнению специалистов по бухгалтерскому учету и финансам, с которыми консультировалась The Wall Street Journal, усилия Binance по повышению прозрачности своих резервов также выявили тревожные сигналы в финансах криптовалютной биржи.

Как отметил бывший член Совета по стандартам финансового учета (FASB) и инвестиционный менеджер, отчет, опубликованный аудиторской фирмой Mazars, не внушает инвесторам доверия к финансам биржи, поскольку ей не хватает информации о качестве внутреннего контроля и о том, как ее системы ликвидируются. активы для покрытия маржинальных кредитов.

Еще один тревожный сигнал, поднятый источниками газеты, касается отсутствия информации о корпоративной структуре Binance. Согласно отчету, директор по стратегии Binance Патрик Хиллманн не смог назвать название материнской компании Binance, поскольку она уже почти два года проходит корпоративную реорганизацию.

Также были подчеркнуты различия между общими обязательствами по биткойнам. Подтверждение резервов биржи показывает, что Binance была на 97% обеспечена залогом, если исключить активы, предоставленные пользователям через кредиты или маржинальные счета, что указывает на то, что соотношение резервов к активам клиентов 1:1 не было достигнуто. В письме Мазара говорится о разнице:

«Мы обнаружили, что Binance была на 97% обеспечена залогом без учета активов, не входящих в сферу охвата, предоставленных клиентами в качестве залога для активов, входящих в сферу охвата, предоставленных через предложение маржинального и кредитного обслуживания, что привело к отрицательному балансу в отчете об ответственности клиентов. Включив активы, входящие в сферу охвата, предоставленные клиентам через маржу, и кредиты, которые имеют избыточное обеспечение активами, не входящими в сферу охвата, мы обнаружили, что Binance был обеспечен залогом на 101%».

Джон Рид Старк, старший научный сотрудник юридического факультета Университета Дьюка и бывший руководитель Управления по обеспечению правопорядка в Интернете Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), заявил в своем сообщении в Твиттере о резервах Binance:

«Отчет Binance о «подтверждении резерва» не касается эффективности внутреннего финансового контроля, не выражает мнения или заверительного заключения и не ручается за цифры. Я проработал в SEC Enforcement более 18 лет. Вот как я определить красный флаг».

После краха FTX в прошлом месяце Binance выпустила систему подтверждения резервов, которая позволяет пользователям проверять свои активы с помощью дерева Меркла. Однако конкуренты назвали эту инициативу «бессмысленной», поскольку в нее не были включены обязательства.

7 декабря Mazars обнародовала свой аудиторский отчет о биткойн-резервах Binance. По данным международной аудиторской компании, криптовалютная биржа контролирует 575 742,42 биткойна своих клиентов на сумму 9,7 миллиарда долларов на момент публикации отчета. Согласно методологии, «Binance была обеспечена на 101%», — заявили в компании.

Объем отчета включал в себя спотовые счета клиентов, опционы, маржу, фьючерсы, финансирование, кредиты и прибыльные счета для биткойнов и упакованных биткойнов (WBTC). Как сообщает Cointelegraph, помимо сети Биткойн, в расследование были включены BTC, завернутые в Ethereum, BNB Chain и BNB Smart Chain.