Проще говоря, гэп означает разрыв цен на графике. В трейдинге вы можете определить «гэп» как «прерывистость», «интервал» или «разрыв».
ЧТО ТАКОЕ РАЗРЫВ В ТРЕЙДИНГЕ
Как мы уже знаем, гэп в торговле означает разрыв на графике цены.
Гэп вверх возникает, когда цена открытия новой свечи значительно превышает цену закрытия и максимум предыдущей свечи.
Аналогичным образом, гэп вниз возникает, когда цена открытия новой свечи значительно ниже, чем цена закрытия и минимум предыдущей свечи.
ПРИЧИНЫ ФОРМИРОВАНИЯ РАЗРЫВА
Существуют две основные причины образования пробелов:
Прерывания торговой сессии. Гэпы могут возникать из-за перерывов в биржевой торговле, например, из-за ночных перерывов или перерывов на выходные, когда торговля не ведется.
Повышенная торговая активность. Гэпы также могут образовываться в результате повышенной торговой активности, вызванной выходом важных новостей или другими важными событиями.
Давайте углубимся в обе вышеупомянутые причины:
Перебои в торговой сессии
Каждый рынок работает по своему графику:
Рынки Форекс и фьючерсы торгуются практически круглосуточно в будние дни, в режиме, близком к 24/5;
Криптовалюты торгуются без перебоев, работая 24/7;
Торговля акциями, ETF и некоторыми другими активами осуществляется по 6-8-часовому графику рабочего дня.
Когда рынки закрыты, могут произойти события, которые могут повлиять на цены при возобновлении работы биржи. Например, ниже приведен пример гэпа на графике фьючерса S&P 500 E-mini.
Эти контракты торгуются на бирже CME Group, которая в 1992 году ввела систему Globex, обеспечивающую практически непрерывную торговлю в будние дни.
Изображенный временной интервал — дневной, где цифра 1 представляет свечу пятницы, а цифра 2 — свечу понедельника. Пятница продемонстрировала оптимизм, а на выходных оптимизм инвесторов вырос, что привело к образованию гэпа на открытии свечи понедельника относительно свечи пятницы.
После торговой сессии в понедельник торги были остановлены для клиринга. При открытии свечи вторника (цифра 3) мы также наблюдаем образование значительного гэпа, что необычно для фьючерса S&P 500 E-mini в течение недели. Меньшие гэпы в течение недели часто возникают, когда торговля возобновляется после короткого ночного перерыва.
На графике выше показан разрыв на рынке фьючерсов на золото. Это произошло, когда биржа COMEX ночью приостановила торги на один час согласно графику.
Повышенная торговая активность
Торговля финансовыми активами тесно связана с фундаментальной информацией, такой как:
Решения, принимаемые центральными банками и финансовыми регуляторами;
Публикация экономической статистики;
Заявления политиков.
В результате могут образоваться гэпы из-за внезапного изменения баланса спроса и предложения. Подробный процесс того, как это происходит, будет обсуждаться в следующем разделе.
Анализ графика с индикатором стакана цен
Рассмотрим график, сопровождаемый индикатором стакана цен.
Рынок фьючерсов известен своей популярностью и высокой ликвидностью. Спекулянты занимаются торговой деятельностью, в то время как другие хеджируют свои позиции, чтобы снизить риски. Торговля на централизованных биржах на фьючерсных рынках практически непрерывна, при этом перерывы обычно появляются после короткой ночной паузы, когда число участников торгов уменьшается. Пример можно наблюдать на графике выше, где на рынке фьючерсов на золото произошел гэп.
На рынке криптовалют биржи работают без перебоев; однако это не означает отсутствия пробелов. Гэпы в криптовалютах в первую очередь возникают по двум причинам:
Экзотические инструменты с низкой ликвидностью: из-за ограниченного числа покупателей и продавцов ордера размещаются не на всех ценовых уровнях, что приводит к колебаниям цен и образованию гэпов.
Небольшой прирост цен. Например, на некоторых биржах прирост цены за торговлю биткойнами может составлять всего лишь 1 доллар (или даже выражаться в центах), тогда как цена самого биткойна измеряется десятками тысяч долларов. В результате ордера на биткойн и другие популярные инструменты размещаются не на всех ценовых уровнях, что приводит к образованию гэпов, которые видны только при значительном расширении шкалы цен.
Фондовый рынок склонен к частому образованию гэпов. Обычно каждый новый торговый день открывается с ценовым разрывом относительно цены закрытия предыдущего дня.
Том Уильямс, создатель стратегии VSA (анализ объемного спреда), заявил, что сильные игроки иногда используют гэпы в своих интересах во время предрыночной торговли. Они «перепрыгивают» через уровни сопротивления вместо того, чтобы поглощать крупные ордера на продажу вблизи них.
Как можно торговать с использованием гэпов?
Позвольте мне представить краткий обзор трех торговых стратегий, включающих гэпы:
Стратегия прорыва гэпа. Эта стратегия фокусируется на торговле самим гэпом, ища возможности, когда цена пробивает гэп и продолжает движение в этом направлении;
Стратегия заполнения гэпа. Этот подход предполагает торговлю с ожиданием, что цена в конечном итоге заполнит или закроет гэп, с целью получить прибыль от возвращения цены к уровню, который был до гэпа;
Свечной паттерн на основе гэпов. Эта стратегия включает в себя анализ свечных паттернов, формирующихся вокруг гэпов, и использование их в качестве индикаторов для принятия торговых решений;
Обратите внимание, что это не исчерпывающий список, поскольку гэпы можно использовать в различных других торговых стратегиях.
ПРОБОЙ ГЭПА
Когда торговля акциями открывается с разрывом, который пробивает сопротивление предыдущего дня, это создает потенциальную установку для покупки.
Например, давайте рассмотрим в качестве примера график акций TSLA.
Цена, похоже, преодолела уровень 407. Возможно, таким образом значительный интерес пытается подтолкнуть акцию к более высоким пикам, а разрыв за уровнем 407 выступает барьером для покупателей, сохраняя ресурсы, необходимые для преодоления сопротивления продавцов. .
Обнаружив такой разрыв, вы можете подумать о том, чтобы переключить свое внимание на более низкие таймфреймы для участия в внутридневной торговле в ожидании, что восходящий тренд наберет силу.
Например, 30-секундный график показывает простую установку для входа в длинную позицию после гэпа вверх при открытии рынка.
Численно изображено:
Краткосрочный баланс после открытия рынка с гэпом.
Попытки покупателя пробить краткосрочный баланс (рост цены сопровождается увеличением объема). Вход в длинные позиции при закрытии этой свечи будет оправдан.
ЗАПОЛНЕНИЕ ПРОПУСКА
Считается, что при формировании гэпа цена часто (но не всегда!) стремится к нему вернуться. Это известно как заполнение пробелов.
По определению, гэп считается заполненным, когда цена возвращается к уровню, на котором она была до образования гэпа. Однако это правило не является абсолютным. Встречаются графики, подобные показанному ниже.
На открытии рынка цена TSLA сформировала восходящий гэп, который впоследствии выступил в качестве зоны поддержки. Покупка из этой зоны – это разновидность торговли, основанная на закрытии гэпа.
Свечной паттерн с гэпами
В рамках этой статьи о гэпах мы рассмотрим свечной паттерн «Утренняя звезда».
Например, давайте рассмотрим недельный график акций Tesla.
Это бычья разворотная модель, состоящая из трех свечей. По правилам этого паттерна на свечном графике должна сформироваться следующая последовательность:
Первая свеча должна показать значительное снижение цены.
Вторая свеча должна открыться ниже с гэпом, а скорость снижения должна замедлиться.
Третья свеча должна быть бычьей свечой с широким телом, цена открытия которой должна располагаться выше тела второй свечи. Некоторые источники не требуют зазора между телами второй и третьей свечи.
До появления свечного паттерна «Утренняя звезда» желательно наблюдать период нисходящего тренда. Однако появление данной модели указывает на изменение настроений рынка. Медвежий тренд «подавляется» (например, важными бычьими новостями), открывая путь к более высоким ценам.
По данным исследования, проведенного аналитиками компании Candlescanner, которые отслеживали паттерн «Утренняя звезда» на дневных графиках акций, входящих в индекс S&P 500, с 07.01.1995 по 30.06.2015, всего было выявлено 1861 паттерн.
В течение 10-дневного периода после появления паттерна «Утренняя звезда» цена акций снизилась в 20% случаев, незначительно выросла в 19% случаев, умеренно выросла в 14% случаев и значительно выросла в 47% случаев.
НЕДОСТАТКИ ТОРГОВЛИ С ГЭПАМИ
Конечно, гэпы не являются Святым Граалем, который предсказывает поведение рынка с гарантированной точностью.
Недостаток гэпов заключается в их разнообразной интерпретации:
Гэпы, возникающие в начале тренда.
Гэпы, возникающие в конце тренда.
Случайные пробелы.
Чтобы правильно интерпретировать разрыв, необходимо рассмотреть более широкий рыночный контекст и понять вероятный смысл его появления. Развитие навыков суждения о пробелах требует значительного времени и практики.
Второй недостаток связан с эмоциональным напряжением и повышенным риском. Обычно гэпы означают ускоренную торговлю и необходимость быстрого принятия решений, что может оказаться непростой задачей для начинающих трейдеров.
Внимание: при торговле с гэпами важно использовать свечи или бары. Другие типы диаграмм (например, линии или Ренко) могут скрывать наличие гэпов.
ВЫВОДЫ
Гэпы — это случаи, когда цена открытия свечи значительно отличается от цены закрытия предыдущей свечи. Гэпы чаще всего образуются при открытии фондового рынка. Поэтому торговля с гэпами лучше всего подходит внутридневным трейдерам, отслеживающим тенденции на фондовом рынке.
Однако остерегайтесь впадать в иллюзию, что пробелы просты и могут быстро и легко вас обогатить. Анализ кластерных диаграмм, поддержание дисциплины и самосовершенствование – вот что действительно поможет вам достичь своих целей при торговле на финансовых рынках.