С момента своего запуска в марте этого года протокол Maverick продолжает достигать впечатляющих результатов, входя в тройку лидеров по объему транзакций Ethereum, в тройку лидеров по объему транзакций в цепочке zkSync Era и в четверку лучших по объему транзакций всей сети. . Будучи 34-м проектом на Binance Launchpool, Maverick объявил в июле о завершении стратегического раунда финансирования под руководством Фонда основателей Питера Тиля при участии Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures и других. В то же время, благодаря преимуществам стратегического сотрудничества, таким как Lido, RocketPool, Frax, ведущий проект на треке LST, и проект восходящей звезды Swell, Maverick использует свой AMM, который поддерживает высокую эффективность капитала, в качестве своей основной инновации, привлекая учреждения, DeFi OG-игроки и многие начинающие игроки.

Цель этой статьи — предоставить начинающим игрокам DeFi часть моего опыта и знаний в области настройки позиций ликвидности и обеспечения ликвидности на Maverick, а также предоставить вам некоторые руководства и преимущества по молниезащите для новичков, а не советы по инвестированию.

Введение проекта

Maverick Protocol — поставщик инфраструктуры DeFi, ориентированный на повышение эффективности в отрасли, в основе которого лежит Maverick AMM.

Maverick стремится устранить неэффективность DeFi, помогая пользователям DeFi инвестировать свою ликвидность туда, где это принесет наибольшую пользу. Без достижения этой цели развитие Maverick делится на 3 этапа:

1. Повышение эффективности капитала: запуск первого AMM с динамическим распределением.

2. Повышение эффективности стимулирования ликвидности: запуск инструмента формирования ликвидности — Boosted Position.

3. Децентрализованный хостинг для голосования: пять моделей и дизайн метапротокола

В настоящее время проект завершил разработку фаз 1 и 2, а также запущен контракт veMAV фазы 3. Ожидается, что в ближайшем будущем будет завершен полный контракт на хостинг для голосования и завершена поставка фазы 3.

№ 1: План стимулирования экосистемы Maverick (подготовительный сезон, раздача управления и подробное объяснение первого сезона)

План стимулирования экосистемы Maverick представляет собой план стимулирования в рассрочку. В настоящее время объявлены стимулы для подготовительного квартала (уже распределены по воздуху), управления по воздуху и стимулов для первого квартала. Подготовительный сезон завершился 22 июня. Друзьям, которые не дожили до подготовительного сезона, не стоит беспокоиться. Команда проекта объявила, что управление воздушными выбросами и поощрениями на первый квартал все еще продолжается.

Из официальных документов видно, что раздача управления в основном ориентирована на пользователей, владеющих veMAV. Все кошельки veMAV будут пропорционально разделены на 10 миллионов MAV. Выпущенные в результате раздачи MAV будут автоматически заблокированы на 4 года и будут заблокированы. перенос Приходите и зафиксируйте дополнительные награды veMAV на 4 года.

План вознаграждений за первый сезон показан на картинке выше. Видно, что официалы ценят LP больше. Итак, сегодня мы сосредоточимся на том, чтобы рассказать вам о том, на что вам следует обратить внимание в групповом пуле LP.

№ 2: Особенности Maverick AMM и эксплуатационные отличия от других AMM

Прежде всего, при входе на страницу работы LP веб-версии Maverick мы можем заметить, что она гораздо сложнее и изощреннее, чем привычный uni v2 (xy=k, в качестве примера возьмем SyncSwap на zkSync), и гораздо более сложный, чем uni v3. Обеспечивает несколько степеней свободы в операциях настройки. Давайте кратко рассмотрим разницу между Maverick AMM и другими AMM:

№ 3: Зона молниезащиты для новичков LP

❗❗Особое❗❗:

1. Прежде чем предоставлять ликвидность, вы должны четко видеть ценовой диапазон пула группы LP.

2. Годовая процентная ставка, отображаемая на интерактивной странице, не равна итоговому доходу LP.

3. Обязательно примите во внимание необратимые потери (износ) при выборе режима LP.

01. Прежде чем предоставлять ликвидность, вы должны четко видеть ценовой диапазон пула группы LP.

Хотя LP обеспечивает ликвидность, LP фактически становится контрагентом стороны транзакции, то есть сторона транзакции покупает или продает токены у LP. Когда пользователь добавляет ликвидность (групповую позицию LP) в ценовом диапазоне, это эквивалентно согласию купить или продать актив торговой пары по этой цене.

Поскольку Maverick является децентрализованной платформой для торговли и ликвидности, ее интерактивная страница дает LP возможность максимизировать свободу комбинирования пулов ликвидности, то есть LP могут предоставлять ликвидность в любом ценовом диапазоне, что приводит к созданию пулов ликвидности. Цена. сильно отличается от рыночной цены. Начинающим пользователям необходимо тщательно выбирать ценовой диапазон для открытия позиций на Maverick.

Как показано на рисунке, если пользователь предоставляет ликвидность в области, отмеченной красным, это означает, что торговый пул согласен продавать ETH по минимальной цене 109 USDC.

На странице «Пулы» вы можете навести указатель мыши на синюю полосу ликвидности, чтобы быстро просмотреть цену токена на панели ликвидности.

02. Годовая процентная ставка, отображаемая на интерактивной странице, не равна итоговому доходу LP.

Начинающие пользователи Maverick часто рассматривают данные о годовой процентной ставке, отображаемые на веб-странице, как ожидаемую прибыль как ориентир для выбора пулов ликвидности и стратегий позиции. Здесь необходимо прояснить одну вещь: на интерактивной странице Maverick четко указано, что эти данные представляют собой годовую доходность комиссий за транзакции для наиболее эффективной позиции в пуле ликвидности за последние 24 часа, и они не включают постоянные потери. (износ) или некомпенсированные потери Внутри.

Фактическая прибыль = комиссия за транзакцию, полученная за предоставление ликвидности – постоянный убыток (снос)

Проще говоря, данные APR в интерактивном интерфейсе не гарантируют, что пользователи, предоставляющие ликвидность в этом пуле ликвидности, получат доходность, близкую к данным. Мы часто видим, что пул ликвидности торговых пар с большими колебаниями цен приводит к большему износу позиций LP. LP будет получать фактическую прибыль только в том случае, если комиссии за транзакции превысят износ в течение определенного периода времени. Часто LP оценивают свою позиционную стратегию на основе ожидаемой фактической прибыли и свободных убытков, прежде чем предоставлять ликвидность. Здесь вы можете использовать годовую процентную ставку позиции в операционном интерфейсе Maverick в качестве справочных данных для оценки комиссий за транзакцию для обеспечения ликвидности.

03. Обязательно примите во внимание необратимые потери (износ) при выборе режима LP.

Здесь необходимо понимать два понятия: безвозмездная утрата (Impermanent Loss или IL) и безвозвратная утрата (Permanent Loss или PL) или износ, как мы его понимаем.

Свободные потери — это концепция, уникальная для DeFi. Она относится к ситуации, когда LP использует активы для обеспечения ликвидности, но не просто удерживает стоимость актива, что приводит к теоретическим потерям.

IL = стоимость актива на данный момент при условии, что владение портфелем активов не обеспечивает ликвидность – общая стоимость портфеля активов на данный момент после обеспечения ликвидности.

Постоянные потери (износ) представляют собой фактическую и прямую потерю стоимости портфеля LP, а не теоретические потери до вывода средств.

Протокол Maverick обеспечивает четыре режима ликвидности для LP: левый режим, правый режим, оба режима и статический режим. По сравнению с uni v2 и v3 особое внимание следует уделить анализу безвозвратных потерь и человеческому суждению. Если взять в качестве примера режим Both, то на Maverick существует высокая вероятность постоянных потерь (износа) при использовании режима Both, особенно на торговых парах с большими колебаниями цен.

Для новичков, как правило, предоставление ликвидности в пуле стейблкоинов (таких как USDC-DAI) или квази-стейблкоинов (LST-ETH, таких как wstETH-ETH), торговые пары имеют меньший износ и риск относительно невелик.

№ 4: LP для новичков в протоколе Maverick предоставляет руководство по ликвидности

Примечание. Следующее руководство для новичков взято из [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]

01. Выберите интерактивную цепочку. Maverick в настоящее время поддерживает цепочки Ethereum, zkSync Era и BNB.

02. Нажмите «Пулы» => войдите на страницу пула ликвидности.

На примере zkSync Era после входа на страницу «Пулы» вы увидите, что TVL проекта составляет 8,13 млн долларов США, объем 24-часовых транзакций — 20,84 млн, а общий объем транзакций — 359,89 млн долларов.

03. Выберите подходящую вам комбинацию пулов ликвидности и позиции LP или откройте пул самостоятельно.

Ключевой момент: какой из следующих пулов нам выбрать для участия в LP или построить самому?

Начинающим игрокам не рекомендуется создавать свои собственные. Мы можем участвовать в совместном построении трех лучших пулов LP в списке. Не участвуйте, если у вас очень мало TVL, чтобы избежать некоторых случайностей. большие суммы средств и относительно безопасен. Лично я обычно выбираю участие в usdc-eth.

При добавлении ликвидности в пул обязательно наведите указатель мыши на полосу ликвидности (полосу) на странице проверки пула, чтобы просмотреть цену торговой пары на каждой полосе ликвидности. Убедитесь, что ваша ликвидность добавлена ​​по той цене, которую вы хотите. добавить, а не по той цене, которую вы хотите добавить. Нетрадиционные цены приводят к выкачиванию средств.

【Всплывающие окна】

Если пользователь нажмет на пул, цена транзакции которого очень далека от основной рыночной цены, на интерактивной странице появится всплывающее окно с напоминанием (как показано на рисунке).

Советы по случаям риска (очень важно):

1. По умолчанию три верхние суммы пула (TVL) расположены в положительном и отрицательном порядке. Вам необходимо обратить внимание на сумму TVL.

2. Не выбирайте вслепую пул с очень высокой APR, обратите внимание на сумму TVL⚠️

3. Объединяйте цены LP, чтобы контролировать разумные цены на текущем рынке, и не объединяйте конфигурации с очень большими разрывами.

Далее мы пригласим вас к участию в двусторонних и односторонних модельных взаимодействиях:

Например: выберите usdc - пул eth.

PS: Информацию также можно посмотреть здесь, обычно достаточно значения по умолчанию.

Можно настроить просмотр информации о диаграмме в четырех различных режимах.

Продолжить Далее

04.Выберите режим LP.

Здесь мы выбираем четвертый тип, представленный в статье, — статический режим, который занимает первое место на странице.

Вы можете ввести USDC или нажать MAX для настройки, ETH будет автоматически сопоставлен, подтвердите и перейдите к следующему шагу.

Добавление прошло успешно, как показано на картинке! Нажмите «Готово», чтобы завершить, и вы перейдете к интерфейсу управления ликвидностью.

Страница управления показана на рисунке. Иногда может возникнуть задержка. Подождите, и появится следующая цифра. Затем вы можете управлять ликвидностью, например, удалить LP.

Примечание. В цепочках Ethereum и BNB в настоящее время задержки нет. Иногда в zkSync происходит задержка от 20 минут до 2 часов. Если есть задержка, обратите внимание на уведомление Discord проекта.

05.Удалить ЛП

Операция удаления:

Авторизация подтверждения кошелька

Авторизация завершена, продолжайте подтверждение и дождитесь завершения операции подтверждения кошелька для завершения вывода.

Завершена операция по удалению LP

Деньги вернулись в кошелек (как часто группа LP решает по своему усмотрению).