Маржинальная торговля и фьючерсы: в чем разница?

Являются ли маржинальная торговля и торговля фьючерсами рискованными инструментами?
Хотя инвесторы находят маржинальную торговлю и фьючерсы очень привлекательными из-за их потенциальной прибыли, им следует быть осторожными и учитывать все риски, прежде чем их использовать.
Риски, связанные с маржинальной торговлей
Криптовалютная маржинальная торговля более рискованна, чем стандартная торговля, из-за компонента кредитного плеча, который может привести к потере инвестором большего количества денег, чем он имел изначально. Особенно учитывая, что криптовалюты являются очень волатильными и непредсказуемыми активами, инвестору, возможно, придется предоставить дополнительные средства в залог, чтобы избежать вынужденной продажи.
Инвесторы начинают платить проценты по кредиту, который они взяли для маржинальной торговли, с первого дня, и долг увеличивается по мере начисления процентов. По этой причине маржинальная торговля подходит для краткосрочных инвестиций, поскольку при выплате процентов в течение длительного периода шансы на получение прибыли снижаются.
Риски, связанные с торговлей фьючерсами
Основным риском, связанным с торговлей фьючерсами, является повышенное кредитное плечо, которое инвесторы могут запросить, имея и без того спекулятивные позиции. Как правило, фьючерсам разрешено гораздо большее кредитное плечо, чем их базовым активам, а это означает, что они также сталкиваются с повышенным риском маржинального требования, которое может увеличить убытки.
В сочетании с крайней волатильностью рынка криптовалют цена фьючерсного контракта может оказаться не в пользу инвестора на дату истечения срока его действия. Прежде всего, новичкам с небольшим знанием рынков и стратегий следует приобрести некоторые торговые навыки, прежде чем приступать к маржинальной торговле или торговле фьючерсами, поскольку они являются спекулятивными и рискованными инвестиционными инструментами.
Являются ли маржинальная торговля и фьючерсы похожими инвестициями?
Маржинальная торговля происходит на спотовом рынке — рынке для немедленной поставки — в то время как фьючерсы относятся к сделкам, происходящим на рынке деривативов с активами, которые будут поставлены в будущем.
Маржинальная торговля и торговля фьючерсами — это две стратегии, которые требуют от инвестора хороших торговых навыков, поскольку они считаются передовыми методами торговли. Это два разных типа инвестиционных инструментов, преследующих одну и ту же цель, но они просто используют разные способы ее достижения.
Маржинальная торговля и фьючерсы: сходства
Возможность
Маржинальная торговля и фьючерсы являются схожими инвестиционными инструментами. Они стремятся позволить инвесторам покупать больше криптоактивов, используя только свой капитал. Оба они являются спекулятивными инструментами и имеют разные подходы к достижению одной и той же цели.
Цель
Оба они могут привести к увеличению прибыли, но также могут привести к огромным потерям. Особенно на крайне нестабильном рынке криптовалют легко получить значительную быструю прибыль. Тем не менее, могут возникнуть и серьезные потери, поэтому рекомендуется использовать эти инструменты только опытным трейдерам.
Маржинальная торговля и фьючерсы: различия
Различные рынки
Основное различие между маржинальной торговлей и фьючерсами заключается в рынке, на котором они торгуются. Маржа торгуется на спотовом рынке, тогда как фьючерсы представляют собой контракты, которыми обмениваются на рынке деривативов, и предполагают будущую поставку актива.
Использовать
Маржинальная торговля криптовалютой обычно имеет кредитное плечо, которое колеблется от 5 до 20%, тогда как для фьючерсов оно обычно превышает 100%.
Распределение обеспечения
Криптовалютные маржинальные счета позволяют трейдерам использовать спотовый рынок посредством своего рода кредита, по которому необходимо выплачивать проценты, в то время как фьючерсы требуют только добросовестного депозита в качестве залога.
Продолжительность
Будучи вечным, спотовый рынок требует от трейдеров определения того, как долго они хотят держать монету с кредитным плечом. С другой стороны, фьючерсы — это контракты со сроком действия, который определяет, как долго вы можете удерживать позицию.
Типы инвесторов
Они нацелены на два типа трейдеров, занимающихся маржинальной торговлей и фьючерсами. Маржинальная торговля больше подходит для краткосрочных инвесторов, тогда как фьючерсы больше подходят для долгосрочных инвесторов.
Как работает торговля фьючерсами?
Торговля фьючерсами на рынке криптовалют позволяет инвесторам делать ставки на цену Биткойна. Например, в конкретную дату в будущем, и все это без фактического владения чем-либо.
При торговле криптовалютными фьючерсами контракт ратифицируется между продавцом, который хочет зафиксировать цену в надежде получить прибыль в определенную дату в будущем, и покупателем, который купит соглашение в качестве защиты от уплаты более высоких цен, если актив вырастет в будущем. ценить.
Этот процесс происходит независимо от фактической цены актива на эту будущую дату и регулируется фьючерсными биржами, которые должны гарантировать выполнение контракта на дату его истечения. При торговле криптовалютой фьючерсы часто представляют собой квартальные или бессрочные контракты.
Фьючерсные контракты должны включать в себя следующее:
Дата истечения: когда фьючерсный контракт рассчитывается на заранее определенных условиях;
Стоимость контракта: количество криптовалюты, которая образует базовый актив, предусмотренный контрактом;
Кредитное плечо: некоторые биржи позволяют трейдерам занимать средства, чтобы увеличить размер своей позиции и повысить потенциальную прибыль;
Тип расчета: обычно это может быть криптовалюта, наличные или банковский перевод.
Что такое торговля фьючерсами?
Фьючерс — это тип производного контракта, который связывает покупателя и продавца криптовалюты для исполнения сделки по установленной цене в определенную дату в будущем.
Некоторые криптоэнтузиасты предпочитают инвестировать посредством торговли фьючерсами вместо того, чтобы заниматься их фактической покупкой или продажей с помощью закрытых ключей и паролей, и, как правило, избегают хлопот, которые требуются большинству платформ для торговли криптовалютой. В то же время они получили доступ к активу.
Условия торговли криптофьючерсами указаны во фьючерсном контракте, который обязывает покупателя получить криптоактив по прогнозируемой цене на определенную дату, а продавец должен доставить этот актив на тех же условиях по истечении срока действия фьючерсного контракта, независимо от рыночной цены. по истечении срока годности.
Фьючерсные контракты торгуются на фьючерсных биржах, таких как CME Group, крупнейшей и наиболее признанной в мире, и идентифицируются по месяцу истечения срока действия. По данным Ассоциации фьючерсной индустрии (FIA), в 2021 году было продано 29 миллиардов фьючерсных контрактов. Криптовалютная торговля фьючерсами представляет собой растущую часть рынка, и все больше людей заинтересованы в этом виде инвестиций.
CME сообщила об увеличении на 13% добавленной дневной стоимости (ADV) контрактов и фьючерсов на микробиткойны, торгуемых в 2021 году, на 13%. Преимущества торговли фьючерсами в основном позволяют инвесторам хеджировать движение цены криптоактива, чтобы избежать потерь от отрицательной цены. изменения.
При хеджировании инвесторы занимают позицию, противоположную той, которую они занимают по базовому активу, так что, если они потеряют деньги по последнему, они смягчат убытки за счет фьючерсных контрактов, уравновешивающих свои риски и ограничивающих себя от любых колебаний цены.
Вы можете потерять деньги при торговле фьючерсами. Однако благодаря элементу хеджирования потери смягчаются и могут быть менее драматичными, чем при маржинальной торговле. Как и маржинальные счета, торговля криптовалютой с фьючерсами требует открытия брокерского счета, который должен быть одобрен биржей или брокером.
Как работает маржинальная торговля?
Маржинальная торговля направлена ​​на увеличение прибыли и позволяет опытным инвесторам получить ее быстро. Они также могут принести огромные убытки, если трейдер не знает, как они работают.
Торгуя на марже, криптоинвесторы занимают деньги у брокерской фирмы для торговли. Сначала они вносят наличные деньги на маржинальный счет, который будет использоваться в качестве залога по кредиту, своего рода залога.
Затем они начинают платить проценты по заемным деньгам, которые можно выплачивать в конце срока кредита или ежемесячными или еженедельными платежами, в зависимости от текущих рыночных условий. Когда актив продается, выручка сначала используется для погашения маржинального кредита.
Кредит необходим для повышения покупательной способности инвесторов и покупки большего количества криптоактивов, а приобретенные активы автоматически становятся залогом для маржинального кредита.
Сумма, которую инвестору разрешено брать взаймы, зависит от цены приобретенного актива и стоимости залога. Тем не менее, обычно брокер предлагает инвестору занять до 50% от покупной цены криптовалюты под залог суммы на счету.
Так, например, если инвестор хочет купить криптовалюту на сумму 1000 долларов и положить половину этой суммы на маржу, ему понадобится залог на сумму не менее 500 долларов для погашения первоначального кредита.
Кредитное плечо для маржинальной торговли
Маржинальный счет обычно используется для торговли с использованием кредитного плеча, при этом кредитное плечо представляет собой отношение заемных средств к марже. Примером маржинальной торговли может быть открытие сделки на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10:1. В этом случае трейдер должен вложить 1000 долларов своего капитала для совершения сделки.
Эти коэффициенты кредитного плеча различаются в зависимости от торговой платформы и рынка, на котором ведется торговля. Например, на фондовом рынке типичное соотношение составляет 2:1. Напротив, с фьючерсными контрактами соотношение возрастает до 15:1. В маржинальной торговле криптовалютой, где правила не всегда установлены, как на традиционных рынках, коэффициент кредитного плеча может варьироваться от 2:1 до 125:1. Криптовалютное сообщество обычно упрощает обращение к коэффициенту 2x, 5x, 125x и т. д., который указывает на умноженную сумму, на которую могут быть получены их инвестиции.
Маржинальная торговля включает в себя такие ссылки, как открытие длинных или коротких позиций по сделкам, которые совершают инвесторы. Когда люди открывают длинные позиции, они ссылаются на занятую ими расширенную позицию, предсказывая, что цена вырастет. Короткая позиция основана на предположении, что произойдет обратное, и инвесторы имеют негативную позицию по криптовалюте, полагая, что она упадет в цене. В этом случае инвестор получит прибыль, если актив упадет.
Преимущество маржинальной торговли заключается в увеличении прибыли, но инвесторы также могут потерять деньги. Активы трейдера являются залогом по кредиту, и в случае, если их стоимость упадет ниже фиксированного порога, брокер оставляет за собой право принудительно продать, если инвестор не вложит больше средств в качестве залога для достижения минимальных требований для маржинальной торговли.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля — это стратегия, которая позволяет инвесторам покупать больше активов, не используя собственные средства и вместо этого занимая средства у брокера.
Маржинальная торговля на рынках криптовалют ничем не отличается от традиционной маржинальной торговли. Маржинальное финансирование считается кредитом для торговли цифровым активом, где маржа представляет собой деньги, заимствованные у брокера, и разницу между общей стоимостью инвестиций и суммой кредита.
Активы, составляющие баланс маржинального торгового счета, используются в качестве залога по кредиту для покрытия кредитного риска и потенциальных убытков, которые могут возникнуть у трейдеров, особенно при торговле с кредитным плечом. Брокерская фирма или криптовалютная биржа могут ликвидировать активы трейдера, если стоимость инвестиций значительно упадет.
Чтобы торговать криптовалютой с маржой, инвестор должен быть авторизован поставщиком услуг для открытия маржинального счета, на который можно внести криптовалюту, наличные деньги или ценные бумаги в качестве залога по кредиту. При маржинальной торговле криптовалютой кредитное плечо будет увеличивать как прибыль, так и убытки, а маржинальное требование может произойти с большими потерями, такими как уменьшение стоимости собственного капитала ценных бумаг.
Маржинальное требование позволяет бирже или брокеру ликвидировать залог инвестора без согласия или запросить дополнительные средства на его маржинальный счет, чтобы избежать принудительной ликвидации для удовлетворения брокера.