Бычий и медвежий рынки — довольно важные термины, с которыми вы можете столкнуться в отношении акций, недвижимости и, по сути, любого другого торгуемого актива. Эти условия также применимы к криптовалюте, поскольку рынки криптовалют, как правило, очень нестабильны и часто подвержены внезапным и масштабным колебаниям цен. Рынки настолько спекулятивны, что вы можете не знать, куда направится токен в считанные минуты. В таких колебаниях рынки криптовалют идут одним из двух путей: бычий рынок или медвежий рынок.
Проще говоря, бычий рынок — это растущий рынок, а медвежий рынок — падающий, и оба этих рынка вызваны повседневной (или даже мгновенной) волатильностью. Например, общая капитализация рынка криптовалют увеличилась с 15 миллиардов долларов США до 700 миллиардов долларов США в период с января 2017 года по январь 2018 года; это был период бычьего рынка.
Однако в период с января 2018 года по январь 2019 года наблюдалась обратная ситуация, когда общая капитализация рынка криптовалют резко упала с 700 миллиардов долларов США до 91 миллиарда долларов США. За год рыночная капитализация криптовалют упала на 87%, что привело к наступлению медвежьего периода на рынке криптовалют.
Как потенциальный криптоинвестор, понимание характеристик бычьего и медвежьего рынков криптовалют позволит вам преуспевать в оба периода и максимизировать прибыль. При этом эта статья расскажет вам, что такое медвежий и бычий рынки, их причины и как максимизировать прибыль в любой момент времени.
Как выглядит бычий рынок?
Бычий рынок, или «бычий ход», как его иначе называют, представляет собой просто длительный период, когда большинство инвесторов покупают. На этом этапе спрос превышает предложение, что приводит к высокому доверию рынка и росту цен.
Если вы заметили тенденцию к повышению цен на активы, такие как криптовалюта или любой другой класс активов, это может указывать на то, что многие инвесторы становятся оптимистичными или «бычьими» в отношении возможности повышения цен. В частности, это может указывать на начало бычьего рынка, который часто сопровождается устойчивым ростом цен на активы, за которым следует сильная экономика и высокий уровень занятости.
Кроме того, инвесторы сосредотачиваются на долгосрочном положительном движении цен во время бычьего роста и могут соответственно придерживать свои активы, чтобы максимизировать прибыль. В большинстве случаев рынок окружают положительные эмоции, поскольку портфели инвесторов часто переживают длительные периоды высокой стоимости.
Характеристики бычьего рынка криптовалют
Ниже приведены некоторые индикаторы или характеристики бычьего рынка криптовалют, на которые инвесторы должны обратить внимание:
1. Рост цен на криптовалюту в течение длительного периода.
2. Высокий интерес к криптовалюте среди знаменитостей, влиятельных лиц и представителей других секторов, которые, возможно, не интересовались криптовалютой.
3. Высокий спрос на криптовалюту, несмотря на слабое предложение.
4. Рост доверия инвесторов к крипторынку.
5. Завышение цен на некоторые криптопроекты и рост разговоров о криптовалюте в основных СМИ и социальных сетях.
Итак, как выглядит медвежий рынок?
С другой стороны, медвежий рынок является полной противоположностью бычьего рынка и вселяет страх в сердца инвесторов почти без веской причины. Медвежий рынок возникает, когда рыночный тренд демонстрирует нисходящие движения и продолжает резко падать. На этом этапе вряд ли можно добиться какой-либо прибыли, поскольку возможностей для получения прибыли меньше, а убытки возникают гораздо чаще. В частности, когда цена класса активов упадет ниже 20%, медвежий рынок может стать неизбежным.
Кроме того, во время медвежьего рынка можно ожидать высокой финансовой нестабильности и уровня безработицы из-за снижения интереса инвесторов и низкого оборота крупных корпораций. Более того, поскольку инвесторы боятся потерять деньги на падающем рынке, они часто игнорируют любые хорошие новости (даже если они есть) и продолжают быстро продавать, толкая цены еще ниже.
В отличие от бычьего рынка, когда рынок медвежий, инвесторы сосредотачиваются на долгосрочном отрицательном движении цен. В результате криптовалюты имеют тенденцию терять значительную ценность в течение длительных периодов времени.
Как правило, медвежий рынок криптовалют начинается с дисбаланса спроса и предложения, из-за которого большинство участников рынка выступают на стороне продаж. Страх и неуверенность начинают проникать в нестабильную рыночную ситуацию, а продажи начинают перевешивать спрос, что приводит к значительному спаду, который не может быстро восстановиться. На данный момент самым печально известным медвежьим рынком криптовалют был 2018 год, когда многие криптовалюты потеряли более 90% своей стоимости менее чем за год.
Характеристики медвежьего рынка криптовалют
Вот некоторые примечательные характеристики медвежьего рынка криптовалют:
1. Предложение криптовалют превышает спрос на рынке.
2. Снижение цен в течение длительного периода.
3. Растущее недоверие инвесторов к рынку, сопровождающееся сокращением разговоров или негативными разговорами о криптовалюте в основных средствах массовой информации и социальных сетях.
4. Общее недоверие к криптовалюте среди экономистов, правительств, аналитиков и традиционных финансов.
5. Меньшее количество позитивных новостей может стимулировать рынок и увеличить негативные настроения среди инвесторов.
6. Снижение цен на акции, особенно крупных корпораций, в которые вложено много средств, сопровождается паникой среди институциональных инвесторов.
Медвежий и бычий рынок: ключевые различия, которые вы должны знать
Как криптоинвестор, вы хотите иметь возможность определить, является ли бычий или медвежий рынок неизбежным, хотя оба они в основном характеризуются направлением движения цен на криптовалюту вверх или вниз. В результате важно обратить внимание на некоторые ключевые различия между ними, некоторые из которых включают, помимо прочего, следующее:
1. Бычий рынок возникает, когда тенденция рынка акций или криптовалют оптимистична и имеет высокую доходность инвестиций, тогда как медвежий рынок возникает, когда наблюдается негативное влияние или снижение рыночного тренда.
2. На бычьем рынке доверие инвесторов высоко, и можно наблюдать повсеместное повышение инвестиционной безопасности. В акциях инвесторы ожидают положительных будущих результатов и возможностей. В случае с цифровыми валютами положительных результатов может не быть, если вы покупаете монеты наверху.
3. На медвежьем рынке инвестиции затруднены из-за их низкой доходности. Тем не менее, покупка на падении — популярный ход при инвестировании в криптовалюты.
4. Влияние медвежьего рынка на экономику отрицательное и происходит быстрее, тогда как во время бычьего рынка рынок восстанавливается, что позволяет экономике расти положительно в долгосрочной перспективе.
5. Во время бычьего рыночного тренда доходы и занятость обычно высоки. Однако на медвежьем рынке происходит обратное. Это означает рост увольнений и падение уровня доходов, что снижает покупательную способность.
Как инвестировать в период бычьего рынка?
Инвестирование в бычий рынок требует, чтобы вы были осведомлены об определенных индикаторах, таких как устойчивый прирост или рост цен на несколько альтернатив в классе активов, которые обычно подразумевают необходимость покупки достаточно рано. Если вы купите раньше, вы сможете позже продать по более высокой цене, поскольку рынок достигает своего пика. Более того, учитывая, что бычьи рынки происходят в течение длительного периода, потери обычно минимальны и эфемерны.
Однако, если рынок сделает беспрецедентный поворот из-за непредвиденных обстоятельств, таких как проблемы регулирования или банкротство, и это лишь некоторые из них, то лучшим способом справиться с ситуацией будет сокращение позиций, особенно в менее проверенных криптовалютах.
В приведенном выше сценарии инвесторы могут временно перевести свои активы в наличные деньги, драгоценные металлы или аналогичные активы, которые имеют больше шансов пережить крах. Более того, хотя криптовалюты, как правило, доступны по очень низким ценам ближе к концу бычьего роста, инвесторам важно следить за рынком и использовать возможности для диверсификации своих портфелей.
Как инвестировать в период медвежьего рынка?
Ничто не означает более высокого риска, чем инвестирование в медвежий рынок, поскольку цены ниже, а доверие инвесторов к криптовалютам от низкого до нулевого. Хотя этот риск также несет в себе возможность получения более высокой прибыли в будущем. По этой причине вы можете покупать криптовалюты, когда они продаются по более низким ценам, и продавать их на пике следующего бычьего рынка.
Инвесторы также используют другую стратегию на бычьем рынке. Они продают свои существующие активы, как только замечают нисходящий тренд, а затем выкупают эти активы позже по гораздо более низкой цене, поскольку рынок продолжает падать.
Как правило, невозможно предсказать, как долго продлится медвежий рынок, особенно если он вызван рецессией или связанными с ней обстоятельствами. На данный момент проблема в том, что мы не знаем, как долго продлится спад и насколько дальше могут упасть цены. Здесь возникают две проблемы: вы можете либо совершить преждевременную покупку, либо упустить хорошую инвестицию.
Почему вас должно это волновать
К настоящему времени стало ясно, что независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, понимание бычьего и медвежьего рынков жизненно важно для принятия обоснованных инвестиционных решений. Хотя инвесторы могут инвестировать в оба периода, важно помнить, что инвестиции в криптовалюту имеют риски и выгоды, поэтому важно провести тщательное исследование, чтобы выбрать лучшую стратегию.
Узнайте больше о медвежьих рынках: Как пройти через криптовалютный медвежий рынок
Узнайте о цифровой валюте центрального банка (CBDC): объяснение CBDC: все, что вам нужно знать о цифровой валюте центрального банка