Регулирование AMC: Если вы новичок в инвестировании, возможно, вы слышали термин «AMC» несколько раз. КУА являются одной из наиболее важных частей инвестиционного рынка, оказывающей существенное влияние на рынок. Давайте разберемся, что такое КУА, чем они на самом деле занимаются и как они регулируются.
Что такое АМЦ?
В обмен на комиссию компания по управлению активами (КУА) инвестирует средства, собранные от индивидуальных инвесторов, в различные классы активов с целью максимизации прибыли для инвесторов.
КУА предоставляют розничным инвесторам больше возможностей для диверсификации и инвестирования, поскольку они располагают большим пулом ресурсов, чем может получить доступ индивидуальный инвестор самостоятельно. Покупка для такого большого количества клиентов помогает КУА получить выгоду от эффекта масштаба, что обычно приводит к снижению цен на их покупки.
Деньги инвестируются в различные активы, такие как акции, недвижимость, облигации, кредиты, криптовалюта и так далее. Фирмы по управлению активами нанимают специалистов, известных как управляющие фондами, для наблюдения за инвестициями, а исследовательская группа определяет лучшие возможности.
Регулирование КУА
Правительство каждой страны устанавливает правила и положения для КУА, чтобы защитить интересы розничных инвесторов.
В Соединенных Штатах сектор управления активами в основном контролируют две организации: Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Хотя они различны, между этими агентствами существует некоторое дублирование.
SEC регулирует работу инвестиционных консультантов, которые управляют активами на сумму более 110 миллионов долларов (AUM). Консультанты, которые управляют активами ниже этого порога, также должны зарегистрироваться в своих штатах.
По мнению SEC, регистрация не подразумевает одобрения какого-либо конкретного инвестиционного менеджера или консультанта. Вместо этого это просто означает, что компания раскрыла определенную информацию и согласилась следовать законам SEC. Компании, регулируемые SEC, подлежат внеплановым проверкам.
Помимо SEC, КУА в Америке могут регулироваться Управлением по регулированию финансовой индустрии (FIRA), Федеральной резервной системой, Министерством финансов США, Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC) и Управлением контролера денежного обращения (OCC). ) в зависимости от контекста и их юрисдикции.
В Индии AMC действует под надзором попечительского совета, который подотчетен регулятору рынка капитала Индии, Совету по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI). RBI также играет важную роль в регулировании КУА. Наконец, Министерство финансов является центральным органом для всех этих регулирующих органов. Согласно правилам, собственный капитал AMC должен составлять менее 10 крор фунтов стерлингов.
Читайте также: Налог на криптовалюту в Индии: 1% TDS на криптовалюту в Индии, как рассчитать налогообложение криптовалюты