Какие затраты вас ждут при торговле криптовалютными фьючерсами?
Криптовалютные фьючерсы, безусловно, более общедоступны, чем традиционные фьючерсы. Криптоинвесторы могут торговать значительно меньшими суммами и не обязаны быть аккредитованными. И все же даже на криптовалютных биржах и торговых платформах можно столкнуться с комиссиями.
Каков размер комиссий?
Неотъемлемой частью криптоторговли являются торговые сборы, взимаемые биржами для поддержания своей деятельности. Комиссии взимаются при каждой транзакции, когда клиенты покупают, продают и даже конвертируют криптовалюту или фьючерсные контракты, привязанные к криптовалюте.
Типы торговых комиссий, которые вы должны знать
Есть два основных типа комиссий, с которыми клиенты могут столкнуться на биржах криптовалютных деривативов, таких как Binance Futures. Это комиссия мейкера и комиссия тейкера. Трейдер выступает в роли тейкера или мейкера в зависимости от того, предоставляют он ликвидность и, следовательно, увеличивает глубину книги ордеров (мейкер) или изымает эту ликвидность (тейкер). Комиссии мейкера и тейкера также называются платой за поток ордеров.
Комиссия мейкера
Когда вы добавляете ликвидность в книгу ордеров, размещая лимитный ордер ниже или выше рыночной цены, вы платите комиссию мейкера. Увеличение размера биржевого стакана выгодно как для биржи, так и для участников рынка. Таким образом, комиссия мейкера обычно ниже, чем комиссия тейкера. Как правило, мейкеры торгуют с высокой частотой, реализуя стратегии, которые приносят прибыль за счет предоставления ликвидности другим трейдерам и получения спреда спроса/предложения.
Комиссия тейкера
В противоположном случае, когда вы забираете ликвидность из книги ордеров путем размещения рыночных ордеров, вы платите комиссию тейкера. Комиссия тейкера обычно выше, чем комиссия мейкера. Среди участников рынка, выступающих в качестве тейкеров, могут быть хедж-фонды, желающие получить прибыль от краткосрочных изменений цен. Среди тейкеров также могут быть крупные инвестиционные фирмы, цель которых – приобрести большой объем контрактов для немедленного исполнения.
Как торговые комиссии влияют на вашу прибыль?
Комиссии могут повлиять на вашу прибыль в зависимости от того, как выполняются ордера на вход и выход из позиций. Как мы увидим далее, комиссии мейкера ниже и в некоторых случаях могут принести инвестору прибыль.
Даже небольшая комиссия за транзакцию в сочетании с другими сопутствующими расходами, такими как комиссии за финансирование, со временем будут накапливаться; накопившиеся издержки могут значительно снизить доходность вашего портфеля. Если ваш портфель вырос на 20% за год, но вы заплатили 2% комиссий и других издержек, ваша доходность составит всего 18%. Со временем эта разница накапливается.
Структура комиссий Binance Futures
Binance Futures предлагает одни из самых низких комиссий для тейкеров по сравнению со многими другими биржами. В таблице ниже показано, что ставки комиссий тейкеров на Binance начинаются с 0,04% и могут достигать всего 0,017%. Ставки комиссий мейкеров начинаются с 0,02% и могут быть всего 0,0000%. Чтобы торговать на Binance с самыми низкими ставками комиссий тейкера либо мейкера, 30-дневный объем торговли пользователя должен быть не менее 750 000 BTC или не менее 11 000 BNB. Но для начала потребуется 30-дневный объем торговли на уровне 250 BTC или меньше. При этом торговый объем в BNB иметь не требуется.
Более подробную информацию о структуре комиссий Binance Futures можно найти на странице поддержки.
Если сравнивать с комиссиями тейкера на других основных конкурирующих биржах, то лишь Huobi предлагает столь же низкую начальную комиссию тейкера в размере 0,04%. На всех других биржах она выше. Первоначальная ставка комиссии мейкера на Binance равна ставке на Kraken, Huobi и OKEx и составляет 0,02%.
Расчет комиссий за торговлю на Binance
Пользователи Binance могут рассчитать свои торговые комиссии, используя всего несколько значений, такие как цена входа и выхода из позиции, количество контрактов и ставка комиссии. Расчет производится по следующей формуле:
Комиссия за открытие = (количество контрактов x цена входа) x ставка торговой комиссии
Комиссия за закрытие = (количество контрактов x цена выхода) x ставка торговой комиссии
Возьмем пример: если вы открыли длинную позицию по 1 контракту BTCUSDT на сумму 40 000 долларов США и хотите закрыть позицию на уровне 40 500 долларов США, при этом ставка комиссии тейкера была установлена на уровне 0,04%, а ставка комиссии мейкера на уровне 0,02%, сумма комиссий была бы следующей.
Приведенные выше уравнения помогут вам лучше определить точки входа и выхода из сделки, чтобы избежать более высоких ставок комиссии. Когда ордера на вход и на выход исполняются как ордера мейкера (как в примере), за сделку взимается самая низкая комиссия в размере 16,1 USDT. Когда исполняются и мейкер-, и тейкер-ордера, комиссия всегда ниже, чем у двойного тейкер-ордера. Трейдеры обязаны заплатить 32,2 USDT, если и ордер на вход, и ордер на выход исполняются как тейкер-ордера.
Разница между ордерами «все тейкер» и «все мейкер» составляет 16,1 USDT. Другими словами, исполнение ордеров «все тейкер» будет вдвойне дороже исполнения ордеров «все мейкер». Таким образом, упор на мейкер-ордера является ключевым для трейдеров, стремящихся минимизировать любые затраты на комиссии.
Заключение
Уделяя особое внимание комиссиям за транзакции и ликвидности на рынке, вы сможете проводить более успешные сделки, которые обеспечат вам желаемые результаты. Изучение информации о комиссии на бирже – ценное вложение времени для инвесторов. Именно оно позволит им торговать с оптимальными комиссиями и в конечном итоге даже получать бонусы. Внимание к комиссиям также позволяет избежать любых сюрпризов, жертвами которых особенно часто становятся новички.
Если вы готовы начать торговлю, Binance Futures – отличное место для старта, предлагающее одни из самых низких комиссий среди бирж. Начните здесь!
Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации: