О финансовой помощи и кредитах в криптоиндустрии
Как вы все знаете, рыночные условия сейчас непростые. Поскольку мы являемся одним из крупнейших игроков в отрасли с существенными денежными резервами, мы обязаны защищать наших пользователей. Мы также должны помогать другим участникам рынка выживать и, надеюсь, процветать. Даже если мы не получаем от этого прямой выгоды или работаем в убыток.
При этом понятие «финансовая помощь» может иметь разное значение для разных людей. И, как и большинство явлений в реальном мире, оно неоднозначно.
Не вся финансовая помощь одинакова
В разных ситуациях нужна разная «финансовая помощь». Во-первых, некоторые компании/проекты/продукты:
Плохо спланированы (продукт не соответствует рынку)
Плохо управляются
Плохо функционируют
Короче говоря, это просто «плохие» проекты. Их не нужно спасать. К сожалению, у некоторых из этих «плохих» проектов огромное число пользователей, которых они чаще всего набирают за счет преувеличенных стимулов, «креативного» маркетинга или обычных финансовых пирамид.
Кроме того, в любой отрасли всегда больше неудачных проектов, чем успешных. Надеюсь, неудачи будут небольшими, а успехи значительными. Но вы понимаете, к чему я. Финансовая помощь здесь не имеет смыла. Не поддерживайте плохие компании. Позвольте им потерпеть неудачу. Позвольте более качественным проектам занять их место — они это сделают.
Для пользователей, ставших жертвами таких компаний, лучшей защитой является образование. Нам (игрокам отрасли, образовательным учреждениям и правительствам) необходимо обучать людей финансовой грамотности, управлению рисками, диверсификации и, самое главное, оценке фундаментальных показателей (количества пользователей, доходов и т. д.).
У некоторых проектов есть проблемы, но их можно решить
Ко второй категории относятся проекты, которые совершили небольшие ошибки. Они слишком активно расходуют средства, у них недостаточно резервов или есть другие мелкие проблемы, которые можно исправить. У таких проектов обычно хорошие показатели: соответствие продукта и рынка, доход в нормальных рыночных условиях, надежные бизнес-модели, хорошие команды и так далее.
Таким компаниям можно оказать финансовую помощь и в дальнейшем помочь устранить проблемы, которые привели их к текущему положению.
Другие проекты едва выживают, но имеют большой потенциал
Третья категория включает проекты, которые могут выжить, но с трудом. У них мало средств. У них недостаточно бюджета для здорового развития. Им либо нужно либо подождать, либо получить финансовую поддержку, либо рассмотреть возможность слияния и поглощения. Очевидно, что все это имеет смысл с точки зрения потенциального инвестора или покупателя.
Команда Binance по сопровождению сделок несколько недель назад начала работать в полную силу. К нам обратилось множество проектов, которые хотят взаимодействовать и общаться. Опять же, в реальной жизни у описанных категорий нет четких границ. Все проекты относят себя к третьей категории, и нам нужно тщательно изучить каждый из них, чтобы принять решение. В этом есть некая субъективность.
Я бы также хотел затронуть смежную тему кредитов
Я считаю, что ключевое различие между текущим и медвежьим рынком 2018 года заключается в том, что сейчас в нашей отрасли используется больше заемных средств. Я выделяю два типа кредитования: быстрое и медленное.
Быстрое кредитование характерно для централизованных бирж, чаще всего для фьючерсов. Оно работает, как можно догадаться, очень «быстро». Например, 12 марта 2020 года на BitMex произошла каскадная ликвидация, в результате которой https://www.binance.com/en/price/bitcoinцена биткоина упала с $8000 до $3000 за один день. Довольно быстро. Однако ситуация разрешилась в течение 24 часов. На следующий день рынки начали восстанавливаться и больше не возвращались к прежним показателям. В этом и заключается эффективность бирж.
Медленное кредитование — это когда фонды предоставляют заемные средства другим фондам и протоколам DeFi с целью инвестирования. Когда происходит ликвидация одного из них, пострадавшим кредиторам обычно требуется несколько дней или недель, чтобы осознать это или принять поражение. Это также может иметь каскадный эффект, но скорость распространения при этом гораздо ниже. Я считаю, что мы еще не видели конца всего этого. К счастью, чем больше таких каскадных событий происходит, тем меньше их становится и тем более равномерно они распределяются.
Пока я считаю, что индустрия блокчейна демонстрирует рекордную устойчивость. Если бы два года назад, 12 марта 2020 года, вы сказали мне, что цена биткоина составит $20 000 в июне 2022 года, я был бы очень рад. Так почему бы не увеличить масштаб, чтобы получить более сбалансированную перспективу? Учитывая это, давайте воспользуемся ситуацией, чтобы еще раз подчеркнуть необходимость надлежащего управления рисками и просвещения общества.