Что покупать: золото или Биткоин? Краткое сравнение BTC и XAU

Биткоин часто сравнивают с золотом. Спор между ними продолжается со времен появления самого Биткоина и не утихнет, пока оба актива будут оставаться эффективными средствами накопления и сохранения сбережений. Неактуальным он может стать как из-за инноваций, так и из-за прекращения спроса на эти активы.

Золото, долгое время считавшееся лучшим вариантом для инвестиций, наконец получило достойного конкурента. Последние экономические, политические и социальные события вкупе с последствиями пандемии вызвали в новом финансовом мире, что называется, идеальный шторм. Брексит, предстоящие выборы в США, принятые в связи с COVID-19 антикризисные меры для V-образного восстановления экономики, а также другие факторы – всё это способствует напряженности и неопределенности на финансовых рынках. В столь тяжелых условиях люди во всем мире ищут безопасную гавань для инвестиций. Может ли Биткоин заменить золото?

«Биткоин не является способом быстрого обогащения; это – способ избежать постепенного обеднения».

                                        Джеймсон Лопп, соучредитель и технический директор @CasaHODL

Последние шесть месяцев, начиная с момента появления первых признаков приближающегося кризиса на фоне COVID-19, цены на золото неуклонно росли, в то время как Биткоин пережил несколько потрясений. За этот период цена золота выросла на 25 %, цена Биткоина — на 14 %. Обратите внимание: золото и Биткоин характеризуются низким временным предпочтением и оба имеют значительный исторический рост. 

Сравнение роста Биткоина и золота за шесть месяцев. Источник: TradingView.com

Является ли Биткоин цифровым золотом?

Простого ответа на этот вопрос не существует. Несмотря на то, что многие склонны называть Биткоин «цифровым золотом», существует множество аргументов против этого утверждения. Золото служит для многих целей — оно используется как инвестиционный инструмент, защитный актив, материал для производства, создания ювелирных изделий и даже лекарств. Тем не менее времена, когда золото использовалось в качестве платежного средства, давно уже в прошлом. Разумеется, некоторые сделки с использованием золота все еще проводятся, но вряд ли вы сможете за золотые слитки купить еду или одежду. Сделка с использованием слитков золота медленна, дорога и рискованна. Вот тут в игру и вступает Биткоин. Цифровое воплощение Биткоина не позволяет вам физически владеть им. Следовательно, он не может быть использован в производстве, медицине или для изготовления ювелирных изделий. Однако его можно использовать для ежедневных транзакций в децентрализованной сети (peer-to-peer), для недорогих и быстрых денежных переводов, а также для долгосрочного хранения сбережений. 

Сравнение Биткоина и золота

Давайте рассмотрим основные сходства и различия между Биткоином и золотом, чтобы понять, в чем заключается ценность этих активов и что является катализатором их роста.

Мы создали таблицу, в которой проводится сравнение BTC и золота.

Когда речь идет о дефиците или ограниченном предложении, спрос может быстро увеличить стоимость актива. Золото и Биткоин являются редкими активами, однако у Биткоина фиксированное максимальное предложение. Мы не можем точно подсчитать, какое количество золота еще может добыть человечество, но знаем, что количество Биткоинов никогда не преодолеет отметку в 21 миллион монет.

Важно отметить, что стоимость обоих активов может быть поставлена под угрозу в результате будущих технологических достижений, например, если сильно снизится сложность добычи или сами активы устареют. Золоту угрожает открытие крупных месторождений, хранящихся за пределами нашей планеты, однако, согласитесь, добыча полезных ископаемых в космосе – перспектива довольно отдаленная.

Предполагается, что последний сатоши будет добыт около 2140 года.

Устойчивость к подделкам — понятие, которое определяет и сложность подделки, и уникальность конкретного актива. Активы, которые могут быть подделаны, подвержены высокому риску девальвации и требуют соответствующих инструментов для обнаружения факта подделки. Без необходимых инструментов очень трудно проверить качество и чистоту золота (или удостовериться, что это и есть золото). Чисто физически золото может быть подделано и потерять в чистоте. В свою очередь Биткоин невозможно подделать благодаря блокчейну, который проверяет и записывает каждую добытую монету и совершенную транзакцию.

Мобильность — важное преимущество, которое позволяет легко переводить активы, причем в короткие сроки. Неважно, владеете вы физическим золотом или долговым обязательством (IOU), переместить золото вам будет сложно. Чтобы переместить слитки золота в другое место или совершить транзакцию, потребуются дни, если не недели. Слитки золота требуют обеспечения мер безопасности и дорогостоящей транспортировки, в то время как Биткоин можно перевести в любую точку мира менее чем за 20 минут с помощью обычного смартфона.

Децентрализация распространяется на выпуск и управление ценными активами. Механизмы выпуска и управления Биткоином полностью децентрализованы, в сети нет центрального субъекта, который выпускает (добывает) новые Биткоины, регулирует доступное предложение или управляет блокчейном. Золото, в свою очередь, имеет очень централизованный процесс добычи, весь рынок контролируют несколько горнодобывающих корпораций. Торговля золотом также очень централизованна, P2P-транзакции незаконны практически во всем мире, а их объем минимален. 

Делимость означает, что актив можно разделить на более мелкие части или компоненты. Возможность деления особенно важна при торговле или оплате товаров. Так, вы, безусловно, можете разделить один слиток золота на несколько частей, хотя вряд ли у вас получится это сделать в домашних условиях. Один Биткоин делится на 100 000 000 сатоши, а минимальное количество сатоши, которое можно перевести, составляет 546. Можете представить себе оплату товаров золотыми зернами? Самая маленькая единица измерения золота — «зерно» (тройская унция), оно весит всего 0,0648 грамма.Купить Биткоин

Знаете ли вы, что вам не нужно покупать Биткоин полностью? Вы можете купить часть Биткоина на Binance всего за 15 долларов. Нажмите здесь, чтобы купить BTC!

Долговечность является важнейшей чертой любого долгосрочного вложения и инструмента сохранения ценности. Ваши активы должны храниться там, где они не разрушатся с течением временем и сохранятся в первозданном виде на ближайшие годы. Фиатные валюты, в первую очередь банкноты, физически устаревают и разрушаются. Биткоин хранится в цифровом виде, поэтому не подвержен воздействию физических факторов. Биткоин невозможно уничтожить. Золото также очень долговечно и хорошо сохраняет физические характеристики, хотя может быть уничтожено или обесценено. Таким образом, и золото и Биткоин очень долговечны, но у каждого актива на это свои причины. 

Взаимозаменяемость — способность актива быть обмененным на другие товары или активы. Взаимозаменяемые активы упрощают процесс обмена и торговли, поскольку взаимозаменяемость подразумевает одинаковую ценность активов. Биткоин и золото можно легко обменять на различные активы или товары.

Бонус: удобство использования и осведомленность — свойства, о которых в споре о золоте и Биткоине часто забывают. Удобство для пользователя и осведомленность напрямую влияют на спрос, а мы знаем, что увеличение спроса на ограниченный актив положительно влияет на его цену. Закон спроса и предложения является основной моделью определения цены, принятой в экономической теории. Длительное использование золота наделило его практически «священным» статусом. Золото – общепризнанный актив, одинаково ценный во всех точках мира. Биткоин еще в начале пути, сравнительно небольшой процент населения земли вообще знает о нем. Также важно понимать, что для широкого распространения актива он должен быть удобным в использовании. 

Что покупать? Золото или Биткоин?

Перед инвестированием всегда лучше провести собственный анализ (DYOR). Эта статья рассказывает о сложной проблеме простыми словами, и нелегко делать прогнозы на основании лишь вкратце рассмотренных нами аспектов. Как часть криптоэкосистемы мы, естественно, тяготеем к Биткоину, при этом нельзя недооценивать золото. Золото проверено временем.

Оба актива являются привлекательными для долгосрочных инвестиций и сохранения сбережений. Не питайте ложных иллюзий по поводу возможности мгновенно приумножить свои богатства: инвестиции требуют терпения. Но из всех доступных активов именно Биткоин и золото особенно подходят инвесторам с низким временным предпочтением. 

А как вы считаете: готов ли Биткоин стать новым убежищем в финансовом мире? Поделитесь своим мнением в Twitter.

Загегистрируйтесь на Binance или скачайте приложение Binance