Торговый отчет за август: DeFi покоряются новые высоты

Основные выводы:

• В августе продолжилось параболическое ралли DeFi: показатель TVL (Total Value Locked, общая стоимость заблокированных средств) в экосистеме превысил 8 миллиардов долларов. 

• Binance объявила о добавлении фьючерсов DeFi Composite Index – 

предназначенного для торговли актива, позволяющего пользователям отслеживать изменения быстрорастущего рынка DeFi и быть его участниками.

• В августе Binance добавила 17 новых деривативов. Теперь на платформе 56 фьючерсных контрактов и 12 токенов с кредитным плечом.

• 14 августа Binance зафиксировала один из самых высоких показателей объема торгов фьючерсами на альткоины за день. Объем торгов составил более 5,8 миллиарда долларов.

• В августе доля Binance на рынке фьючерсов на альткоины выросла до 41% и к концу месяца стабилизировалась в диапазоне 35–40%.

• Объем торгов на Binance Futures увеличился на 79% в месячном исчислении до 195 миллиардов долларов, что является самым высоким месячным объемом с момента создания платформы.

• Открытый интерес на Binance превысил 1 миллиард долларов впервые с момента создания биржи.

Обзор рынка

После значительного укрепления в июле Биткоин в августе утратил потенциал роста и продолжал движение в узком диапазоне, закончив месяц со скромным приростом цены на 2,7 процента. 

В предыдущем месяце резкий подъем Биткоина привел к повышению цены с отметки 10 000 до 12 000 долларов США. После того как трейдеры зафиксировали прибыль в завершение многонедельного роста, криптовалюта остается в пределах диапазона. В августе Биткоин достиг своей наивысшей отметки 12 400 долларов США, после чего откатился на 10% до 11 200 долларов. 

Несмотря на затишье, ведущие криптовалюты выросли на 63 процента с начала года и на 22 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Доминирование DeFi

Тем временем в августе DeFi продолжили свое параболическое ралли с показателем TVL (Total Value Locked, общая стоимость заблокированных средств), превысившим 8 миллиардов долларов. 

В течение всего месяца мы наблюдали устойчивый восходящий тренд DeFi. Показатель TVL DeFi подскочил более чем на 90% с 4,2 миллиарда долларов до 8 миллиардов долларов на фоне появления новых криптовалютных фондов. 

Борьба за первенство в DeFi стала более интенсивной, когда 31 августа Aave (LEND) обогнал Maker (MKR) и занял первое место, превзойдя его по общему количеству активов. На момент публикации, по данным DeFi Pulse, доминирование Aave составляло 17,9%.

Еще одним важным игроком в DeFi стал YFI, собственный токен управления Yearn.finance. По данным Coinmarketcap, его рыночная капитализация выросла в 10 раз всего за один месяц с 127 миллионов долларов до более чем 1,1 миллиарда долларов США. Стремительный рост YFI обусловлен четырьмя основными факторами: ограниченным предложением, сильным и активным сообществом, авторитетной командой разработчиков и инновационными продуктами. Сочетание данных факторов и прозрачный децентрализованный запуск токена с самого начала привлекли внимание многих энтузиастов DeFi. 

Чтобы удовлетворить активно растущий спрос на DeFi, Binance представила фьючерсы DeFi Composite Index — новый торговый актив в линейке бессрочных фьючерсов USDT-margin. Теперь энтузиасты DeFi могут отслеживать быстрорастущий рынок DeFi и участвовать в нем на Binance.

Составной индекс DeFi на Binance вызывает интерес трейдеров DeFi с момента своего создания, его объемы растут с каждым днем. В настоящее время индекс демонстрирует сильный бычий тренд на рынке. Согласно данным, более 90% трейдеров продолжают удерживать длинные позиции по DeFi, несмотря на недавнюю волатильность. Данные отражают оптимистичные настроения инвесторов в отношении роста рынка DeFi в целом.

В августе для дальнейшего расширения выбора фьючерсных продуктов Binance добавила следующие контракты.

В августе Binance добавила 17 новых деривативов. Теперь на платформе 56 фьючерсных контрактов и 12 токенов с кредитным плечом.

DeFi поднял фьючерсы на альткоины до нового максимума

Бум DeFi вызвал всплеск объема торгов фьючерсными контрактами на альткоины на крупнейших биржах. В начале августа совокупный объем торговли альткоинами на крупнейших биржах достиг нового рекорда, составив более 20 миллиардов долларов, что является самым высоким показателем за последние месяцы.

14 августа Binance зафиксировала один из самых высоких показателей объема торгов фьючерсами на альткоины за день. Объем торгов составил более 5,8 миллиарда долларов. Средний объем фьючерсов на альткоины за сутки составил 3,4 миллиарда долларов, что подтверждает лидирующую позицию Binance среди бирж для торговли альткоинами. Об этом свидетельствует рост доли рынка альткойнов Binance в августе. Изменение конъюнктуры рынка фьючерсов на альткоины во многом объясняется усилиями платформы Binance Futures по расширению продуктовой линейки фьючерсных контрактов в целях обеспечения пользователям расширенной диверсификации и дополнительных возможностей для хеджирования.

В августе доля Binance на рынке фьючерсов на альткоины выросла до 41% и к концу месяца стабилизировалась в диапазоне 35–40%. Повышенный интерес к таким контрактам, как DOT, OMG, WAVES и LEND, поднял долю Binance на рынке на новые высоты. 

Альткоины способствуют росту объемов торгов на Binance

Благодаря росту торговой активности объем на Binance Futures увеличился на 79% в месячном исчислении до 195 миллиардов долларов, что является самым высоким месячным объемом с момента запуска платформы. Фьючерсы Binance показали недельный средний объем в размере 6,3 миллиарда долларов США.

Рост объема в значительной мере связан с повышенным интересом к контрактам на альткоины, в частности, на криптовалюты, связанные с DeFi. Как показано на диаграмме ниже, объем Биткоина сокращался в течение месяца, в то время как объем альткоинов рос. 

Объемы альткоинов выросли с 38% до 68% к концу месяца, составив в августе в среднем 53%. Для сравнения: средний процент объема альткоинов в июле составлял 45%.

Открытый интерес впервые превысил отметку 1 миллиард долларов

В то время как Биткоин вырос до 12 000 долларов в начале августа, открытый интерес на Binance превысил 1 миллиард долларов впервые с момента создания биржи. В середине августа открытый интерес вновь превысил отметку 1 миллиард долларов, когда Биткоин попытался преодолеть отметку в 12 400 долларов. Затем открытый интерес стабилизировался, несмотря на краткосрочную коррекцию на крипторынках. Среднее значение открытого интереса за сутки в августе выросло до 950 миллионов долларов, что на 35% больше июльских 700 миллионов долларов.

Примечательно, что открытый интерес по Биткоину оставался стабильным, несмотря на низкую торговую активность. Тот факт, что открытый интерес к Биткоину на Binance постепенно возрастал к концу месяца, может указывать на наличие долгосрочных сделок на Биткоине.

Переживает ли Биткоин краткосрочный откат или разворот тренда?

В связи с тем, что Федеральная резервная система США и центральный банк продолжают печатать деньги в ответ на каждую возникающую проблему, инвесторы обратили свое внимание на альтернативные активы, такие как криптовалюты и золото.

Приток капитала послужил причиной появления новой тенденции в криптовалютном мире и новых возможностей в децентрализованных финансах. Многие проекты DeFi, предоставляющие децентрализованные финансовые услуги, включая высокий процентный доход и ссуды под низкие проценты, стали основными целями для жаждущих доходов инвесторов. В результате цены на токены и монеты, связанные с DeFi, резко выросли и теперь привлекают еще больший интерес. 

Если связанные с DeFi криптовалюты и некоторые альткоины со средней капитализацией в последние недели вышли на передний план, вопрос о направлении Биткоина в ближайшем будущем остается открытым. 

На момент публикации Биткоин все еще удерживает позиции с момента прорыва выше 10 000 долларов, несмотря на резкий откат с 11 900 до 11 200 долларов. Этому скачку предшествовала попытка Биткоина преодолеть сопротивление в 12 000 долларов – уровень, который он до сих пор безуспешно пытался удержать.

Вопрос на миллион: недавнее потрясение Биткоина — краткосрочный откат или разворот тренда?  

После параболического ралли в июле многие аналитики считают этот откат ожидаемой коррекцией, открывающей возможности для долгосрочных инвесторов. Если оглянуться назад, то с начавшимся в апреле 2019 г. сильным трехмесячным бычьим трендом на рынке было несколько случаев краткосрочных коррекций, в результате которых цены откатывались более чем на 10%. Инвесторам следует ожидать периодческих коррекций, поскольку именно эти необходимые корректировки курса позволяют удерживать цены на более широкой восходящей траектории.

Кроме того, как on-chain данные, так и настроения трейдеров по деривативам остаются положительными. Это говорит о том, что в следующую пару недель рынок может двигаться либо в боковом тренде, либо вверх.

Долгосрочные держатели активов верят в будущий потенциал блокчейн-технологии и редко пугаются волатильности цен. Инвесторы должны продолжать накопление недооцененных Биткоинов в промежуточный период в качестве хеджирования против рисков текущей глобальной макросреды. По мере того как центральные банки по всему миру продолжают стимулировать финансовую систему, вливая в нее триллионы долларов, инвесторы имеют самые веские основания для инвестиций в альтернативные активы, такие как Bitcoin.