В тренде: фьючерсы DeFi Composite Index от Binance
В последние несколько месяцев сектор децентрализованных финансов (DeFi) демонстрировал экспоненциальный рост: в результате в экосистеме DeFi было заблокировано активов на сумму более 6 миллиардов долларов США. Пользователи Binance проявили огромный интерес к криптовалютам, связанным с DeFi. Объемы торговли ими продолжают расти с каждым днем.
Чтобы удовлетворить активно растущий спрос, Binance представила фьючерсы DeFi Composite Index — новый торговый актив в линейке бессрочных фьючерсов USDT-margin. Фьючерсы DeFi Index — первый продукт Binance со сводным индексом, который позволяет вам отслеживать и принимать участие в активном развитии рынка DeFi.
Что такое DeFi Composite Index?
На традиционных рынках индекс, как правило, используется, чтобы отследить показатели группы активов. Обычно индексы позволяют измерить эффективность группы ценных бумаг, моделирующей конкретный рыночный сегмент.
Фьючерсы Binance DeFi Index, номинированные в USDT, позволяют отследить общую эффективность представленных на бирже Binance криптовалют, связанных с децентрализованными финансами (DeFi). Индекс DeFi рассчитывается на основе средневзвешенной цены компонентов внутри него. На момент запуска индекс охватывал десять связанных с DeFi криптовалют, рыночная капитализация которых варьировалась от 150 миллионов до 6,5 миллиарда долларов США.
В основе индекса — методология расчета средневзвешенного значения, которая учитывает изменения условий капитализации рынка и его объема.
Что включает в себя индекс?
В индекс входят следующие протоколы DeFi:
Методология
В основе USDT-индекса DeFi — методика расчета средневзвешенного значения, которая учитывает различные факторы неоднородной степени важности. При расчете средневзвешенного значения квадратный корень каждого показателя принимают за величину окончательной весомости.
Весомость рассчитывается следующим образом:
«Объем» представляет объем торговли компонента на соответствующем бессрочном рынке USDT Binance между ребалансировками.
«Рыночная капитализация» относится к рыночной капитализации соответствующих элементов в период ребалансировки. Все метрики измеряются посредством деноминации индексов.
Начальная стоимость индекса DeFi была установлена на уровне 1000.
Весомость компонентов на 26 августа 2020 года:
В силу того, что вес каждого компонента определяется на основе рыночной капитализации и объема, для обеспечения пропорциональности индекса требуется регулярная ребалансировка. Токены в составе индекса и средневзвешенные значения регулярно ребалансируются. Это происходит каждый четверг в 07:00 (UTC) на основе данных CoinMarketCap и позволяет отобразить преобладающие рыночные условия, в том числе – рыночную капитализацию и объем транзакций. Процесс гарантирует, что индекс неизменно отражает рыночные показатели базовых активов.
Чтобы получить больше информации, ознакомьтесь с разделом FAQ и инструкцией.
Индекс позволит выявить тренды сектора DeFi. Он устроен аналогичным с традиционными индексными фьючерсами образом.
Binance проведет специальные корректировки, когда один или несколько компонентов столкнутся с резкими изменениями (к примеру, удалением с биржи или отсутствием органического объема). В подобной ситуации Binance скорректирует индекс посредством одной из следующих процедур:
Исключение и перерасчет веса
Исключение, замена компонентом из альтернативного списка и перерасчет веса.
Корректировки также потребуются в случае хардфорка, аирдропа или маппинга. Мы рассмотрим следующие меры для обоснованных изменений:
Для софтфорка или хардфорка, который не создаст новых монет, корректировка не потребуется.
В случае появления новых монет в результате хардфорка или аирдропа их необходимо включить в исходный вес компонентов, а также исключить при следующей регулярной ребалансировке, если критерий отбора образцов не выполнен.
В случае замены монет компонентов новыми монетами во время аипдропа/маппинга, особенно при сплите/обратном сплите, компоненты должны быть заменены новыми монетами, а их вес скорректирован в соответствии с коэффициентом сплита.
Спецификация контрактов
Контракты Binance Futures являются бессрочными. Как правило, бессрочные контракты имеют ряд уникальных особенностей:
Отсутствие срока действия. Трейдеры могут удерживать позицию без срока действия. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов им не нужно отслеживать месяцы поставки.
Ставка финансирования: Каждые восемь часов ставка финансирования выплачивается по лонг- или шорт-позициям в зависимости от разницы cо спотовым рынком. Это предотвращает длительное расхождение цен на индекс с ценами рынков бессрочных контрактов.
Расчет в USDT: Контракты номинированы и рассчитываются в USDT. Таким образом на рынке фьючерсов обеспечивается простота входа для новых пользователей.
Зачем торговать индексом DeFi USDT?
Начиная со второго квартала 2020 года, сектор децентрализованных финансов (DeFi) стал одним из ключевых драйверов роста в криптовалютной индустрии. Этот интереснейший и впечатляющий сегмент криптовалютной индустрии стремится сделать финансовые услуги децентрализованными, одноранговыми и свободными от ограничений.
Многие эксперты считают, что рынок сохранит восходящий тренд. Появление индекса DeFi позволит вам принять участие в тренде и использовать больше возможностей для торговли.
Индекс DeFi, номинированный в USDT, является бенчмарком, представляющим весь сектор.
Аллокация активов. Теперь вы можете сбалансировать риск и прибыль по активам в своем портфеле, чтобы охватить весь спектр инвестиционных возможностей DeFi-сектора.
Измерение показателей. Для более точных инвестиционных мандатов будет доступен бенчмарк. К примеру, появится возможность сравнивать показатели DeFi и других криптовалют.
Хеджирование и диверсификация. Вы сможете эффективно управлять рисками посредством хеджирования бессрочными контрактами DeFi USDT. К примеру, долгосрочные инвесторы токенов DeFi смогут использовать индекс в качестве шорт-хеджирования, чтобы сократить волатильность цены. Вдобавок у вас появится возможность для диверсификации путем распределения капитала по ряду DeFi-токенов вместо его концентрации в рамках одного. Кроме того, открывать лонг-позицию в индексе DeFi гораздо дешевле и эффективнее, чем копировать его через покупку каждого токена.
Расширенный охват. Не упускайте выгоду, инвестируя всего в один DeFi-проект. Индекс расширяет ваши возможности и одновременно сокращает риски: вы можете участвовать в росте всего сектора, а не отдельного DeFi-проекта.
Краткосрочная и импульсная торговля. DeFi — быстрорастущий рынок, способный предоставить обширные торговые возможности краткосрочным трейдерам. Теперь, отслеживая краткосрочные тренды, вы можете гибко реагировать на меняющиеся рыночные условия. Кредитное плечо позволяет вам усиливать относительно небольшие колебания цены и потенциально получать прибыль, способную оправдать ваше время и усилия. Таким образом, дей-трейдинг с небольшими доходами поможет накопить и сгенерировать существенную прибыль, чтобы компенсировать потери в долгосрочном портфеле.
Начинаем работу с DeFi
Одна из ключевых причин, по которой DeFi-инвесторам стоит рассмотреть работу с индексом DeFi Binance, — это эффективность капитала, которую он предлагает. С помощью фьючерсных контрактов вы сможете хеджировать риски вашего DeFi-портфеля, используя лишь часть его стоимости.
При хеджировании вы не должны ставить под угрозу свои DeFi-активы или ликвидировать их по невыгодной цене. Поэтому хеджирование лучше, чем бездействие и ожидание восстановления цены.
Несмотря на быстрый рост фьючерсного рынка, нужно помнить, что не все деривативы одинаковы.
Различия могут быть связаны с функциями каждого из доступных деривативов, их расчетом или размером доступного кредитного плеча при открытии позиции.
Крайне важно провести самостоятельный анализ и разобраться в продукте, прежде чем приступать к торговле криптовалютными деривативами.