Смогут ли криптоактивы защитить от девальвации валют

Ключевые моменты:

• Девальвация (или обесценивание) валюты – результат намеренного изменения официального обменного курса и снижения стоимости валюты со стороны национальных финансовых органов.

• Подобные меры привлекают иностранные инвестиции снижением стоимости ведения бизнеса в стране.

• Увеличение притока капитала стимулирует развитие экономики, но одновременно может стать причиной инфляции.

• Традиционные инструменты хеджирования компенсируют влияние инфляции, возникшей вследствие девальвации. Они включают инвестиции в недвижимость, ETF, золото, серебро и прочие товары.

• Криптовалюта – формирующийся класс активов для хеджирования, который обеспечивает определенную защиту от девальвации валюты, ликвидность и удобство работы.

• Процесс принятия криптовалюты еще не завершен. Его могут сопровождать волатильность и неопределенность. Помните о необходимости комплексного анализа потенциальных инвестиций.  

Возможно, мы этого не видим, но глобализация касается каждого.

В трансграничном мире страны постоянно оценивают влияние международной торговли на собственную экономику, поддерживая баланс для защиты граждан.

Правительства часто используют специальный инструмент монетарной политики – девальвацию валюты. Но что конкретно он из себя представляет? В этой статье мы расскажем обо всем, начиная с самого понятия девальвации валюты и заканчивая ее последствиями. Наконец, вы узнаете, как инвестор может наилучшим способом защитить себя в эти сложные времена.

Основа девальвации денег

Все началось с золотого стандарта. Это было что-то вроде обязательства правительства перед населением. Денежная единица государства в рамках золотого стандарта была обеспечена определенной единицей золота. Золотой стандарт использовали многие из числа самых могущественных стран мира. К ним относились и Соединенные Штаты. В начале двадцатого столетия и на протяжении его трех первых десятилетий цена на золото в США составляла 20,67 доллара за унцию. Однако затем ситуация изменилась: Франклин Д. Рузвельт поддержал отмену стандарта в стране 5 июня  1933 года.

В результате цены на золото сократились до 35 долларов за унцию к середине 1930-х годов. Когда Ричард Никсон стал президентом США, он отказался от конвертации доллара в золото, и тогда цены на драгоценный металл действительно взлетели.

В чем заключается важность этого события? Всё дело в том, что после отмены золотого стандарта курсы мировых валют пустились в «свободное плавание» относительно друг друга. Правительства во всех странах начали использовать различные меры монетарной политики для сознательного изменения официального обменного курса национальной валюты. Подобные меры зачастую имели целью сокращ ение стоимости местной валюты или ее девальвацию.

Но зачем страны намеренно обесценивают собственную валюту?

Это может показаться странным, но сильная валюта не всегда служит интересам страны или населения. Сильная национальная валюта означает высокую покупательскую способность за границей, однако для всех за пределами страны ситуация будет противоположной.

И наоборот: слабая национальная валюта будет означать, что заграничные покупки окажутся дороже для местных жителей (при расчете в местной валюте), но при этом страна будет экономически привлекательнее. Для иностранных компаний такие страны окажутся рентабельнее. Они также станут более интересны для иностранных инвестиций. Приток капитала будет стимулировать экономический рост за счет создания новых рабочих мест, увеличения экспорта и привлечения дополнительных средств в местную экономику.

Кроме того, хотя девальвация может снизить покупательскую способность населения страны за рубежом, она же может стимулировать траты жителей на покупки в собственной стране. Таким образом, деньги вернутся в экономику, укрепив экономическую мощь государства. Сокращение импорта снизит торговый дефицит, с которым может столкнуться страна, что сократит уровень государственного долга.

Наконец, в случае выпуска государственных облигаций страна-эмитент может быть весьма заинтересована в девальвации валюты, которая позволит сократить долговое бремя.

Негативные последствия девальвации

Пока складывается впечатление, что положительный эффект девальвации превышает отрицательный. Но для каждого действия существует противодействие, и девальвация не является исключением.

Одним из самых распространенных негативных эффектов девальвации на экономику является рост инфляции. Несмотря на то, что девальвация валюты часто приводит к росту внутренних расходов, это не означает, что импорт прекращается. В результате девальвации естественным образом растет стоимость импортных товаров. Затраты ложатся на плечи конечного потребителя и приводят к росту цен на различные товары и услуги. В связи с этим общий спрос на местную продукцию тоже вырастает из-за роста цен на импортные товары. Повышенный спрос на товары и услуги местного производства также может привести к росту цен в зависимости от их доступности. 

Девальвация, которая изначально представляется положительным фактором для иностранных инвесторов, также способна подорвать их доверие к стране, ее экономике и долговым обязательствам при отсутствии эффективной стратегии. Инвесторы могут усомниться в эффективности национальной экономики при использовании инструментов девальвации.  При повторном использовании сторонние наблюдатели могут задаться вопросом: почему предыдущая попытка не принесла целевых экономических результатов. Возможно, в местной экономике существуют и другие проблемы. Кроме того, пока эмитенты государственного долга получают выгоду, его держатели, решившие конвертировать девальвированные валютные платежи в местную валюту, могут столкнуться с убытками от разницы курсов, что также нанесет ущерб репутации страны.

Традиционные инструменты хеджирования инвестиционных рисков, связанных с девальвацией валют

Девальвация валюты вызывает неопределенность. Неудивительно, что многие инвесторы, когда девальвация начинает влиять на активы в их портфеле, желают защититься от рисков.Но какие инструменты способны смягчить экономические последствия девальвации?

Золото и серебро

Золото и серебро – одни самых популярных инструментов хеджирования в мире финансов. Проблема девальвации валют не является исключением: исторически доказано, что оба драгоценных металла сохраняют стоимость на протяжении долгого времени. Наиболее популярный способ хеджирования – физическое владение активом в форме инвестиционных монет или слитков. Однако для этого требуется надежное хранилище дома или в другом безопасном месте.

Золотые и серебряные ETF

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) на золото и серебро – также популярный способ хеджирования в среде тех инвесторов, которых не удовлетворяет владение золотыми и серебряными слитками. В составе ETF всего один актив: золото или серебро (в зависимости от фонда). Сам фонд владеет деривативными контрактами на золото или серебро, физически обеспеченными активом. Таким образом, фонд предлагает лучший способ воспользоваться преимуществами металлов без необходимости хранить их.

Товары

Люди, которые регулярно работают на финансовых рынках, также выбирают еще один популярный инструмент хеджирования – торговлю сырьевыми товарами. Его используют инвесторы, которые хотят застраховаться от девальвации валюты.  Среди традиционных категорий – металл, энергетика, животноводство и мясо, а также сельское хозяйство.  Инвестиции в эти товары часто связаны с торговлей фьючерсными контрактами, опционами или ETF. Лучше всего это удается тем, кто хорошо знаком с конкретным сегментом (например, соевыми бобами).  Но поскольку сырьевые товары обычно подвержены эффекту инфляции (общий рост цен приводит к росту цен на сырьевые товары), подобные инвестиции являются идеальной защитой от него.

Недвижимость

Покупка земли и недвижимости также долгое время являлась популярным способом защиты портфеля от инфляции. В случае с недвижимостью покупатель не только владеет физическим активом с реальной стоимостью, которая, как показывает практика, сохраняется в периоды инфляции. Актив также может приносить прибыль.  Позволяя объекту наращивать стоимость при росте инфляции, аренда одновременно позволяет владельцу получать дополнительный доход.

Новый класс активов: криптовалюта как страховка от девальвации

Традиционные способы уже проверены, но и новый класс активов постепенно получает поддержку индивидуальных инвесторов и организаций, которые выбирают его в качестве средства защиты от инфляции . Криптовалюта, появившаяся чуть больше десяти лет назад, не только обеспечивает защиту от девальвации, но также предоставляет пользователям ликвидность и удобство работы.

Биткоин, который иногда называют «цифровым золотом», часто рассматривается как надежное средство сохранения стоимости. Одна из его главных особенностей – ограниченное предложение. Поскольку количество монеты ограничено 21 миллионом биткоинов, владельцам криптовалюты не нужно беспокоиться о том, что однажды утром они услышат, что «Центральный банк биткоина» (которого, кстати, не существует) решил выпустить дополнительные монеты, чтобы увеличить предложение.

Это связано с децентрализованным характером биткоина и является одним из главных преимуществ инструмента хеджирования. Например, в странах, где гиперинфляция стала нормой, владение таким активом, как биткоин, может стать основой выживания. Цифровой актив не просто способен защитить покупательскую способность человека. В странах типа Венесуэлы, где годовая инфляция однажды превысила 65 000%, он может позволить обычному человеку в любой день купить предметы первой необходимости.

Биткоин и другие популярные криптовалюты также обладают высокой ликвидностью. Они торгуются на нескольких биржевых платформах, доступных круглосуточно и без выходных. Binance позволяет инвесторам легко покупать или продавать популярные криптовалюты (биткоин, ETH и другие) по текущим рыночным ценам. Растет и сегмент обычного бизнеса, который работает с криптовалютой. Это позволяет людям пользоваться своими активами в обычной жизни.

Использование криптовалют в качестве инструмента хеджирования также помогает дополнительно диверсифицировать риски. Разумеется, не стоит отбрасывать в сторону все традиционные средства хеджирования, однако криптовалюта – это новая разновидность активов, которую должен учитывать инвестор при анализе потенциального эффекта девальвации на его портфель. Нельзя знать что-то наверняка, поэтому диверсификация рисков поможет  наилучшим образом защитить инвестора и его активы.

Заключение

Помимо интереса со стороны населения, серьезный интерес к покупке этих цифровых активов стали проявлять и компании. Кроме того, крупные инвестиционные банки, такие как Morgan Stanley, недавно подтвердили, что их клиенты могут инвестировать в криптовалютные фонды. Другие инвестиционные банки также разрабатывают похожие предложения, что еще раз позволяет убедиться в том, что принятие криптовалюты расширяется.

Будущее индустрии кажется невероятно оптимистичным, однако нужно помнить о необходимости проводить собственный комплексный анализ инвестиций.  Криптовалюта – это новый интересный актив с множеством перспективных способов применения.  Однако индустрия все еще находится на начальной стадии формирования, поэтому инвесторы часто сталкиваются с волатильностью криптоактивов в своем портфеле.  Потенциальные инвесторы должны учитывать этот факт при планировании долгосрочных инвестиций в криптовалюту. 

Кроме того, возросший приток капитала в индустрию привлек внимание регулирующих органов, которые стремятся защитить ее через правовые акты, обязательные для всех участников.  По мере развития правовых норм инвесторам будет нужно оценить, каким образом новые законы могут повлиять на их портфель и будущие стратегии.

Настало уникальное время для работы с криптовалютой. Возможности, которые она предлагает, навсегда изменят многие аспекты нашей повседневной жизни.  Принятие этого класса активов расширяется, поэтому невероятно важно оценить, какую роль цифровые валюты могут сыграть в вашем финансовом портфеле.

Готовы купить криптовалюту? Начните путешествие в мир криптовалюты вместе с Binance

Чтобы начать работу, зарегистрируйте  учетную запись на Binance.com или загрузите  приложение Binance для торговли криптовалютой. После этого верифицируйте учетную запись, чтобы увеличить лимит покупки криптовалюты. Верифицированная учетная запись Binance предлагает два основных способа покупки криптовалюты за наличные: покупка криптовалюты за фиат на Binance через банковский перевод или карту, а также за наличные у мерчантов Binance P2P.

Как купить биткоин или альткоины с помощью дебетовой/кредитной карты или банковского перевода

Один из самых простых способов купить биткоин и более 100 других криптовалют – использовать вашу дебетовую, кредитную карту или банковский счет (доступно во многих регионах).  

Отказ от ответственности: торговля криптовалютой связана с высоким риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со следующими статьями:

• (Поддержка) Как пройти верификацию личности?

• (Служба поддержки) Как купить криптовалюту с помощью дебетовой/кредитной карты на сайте и в приложении

• (Служба поддержки) Как оплатить криптовалюту наличными/банковским переводом

• (Блог) Как диферсифицировать свой криптовалютный портфель?

Торговля криптовалютой связана с высоким рыночным риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет.