Что такое автоделевереджинг (ADL) и как он работает?

Binance
2019-09-09 02:56
Обучающее видео
Автоделевереджинг (ADL) – это последняя мера, которая принимается лишь тогда, когда страховой фонд не может принять на себя позиции обанкротившегося клиента. Binance делает все возможное, чтобы избежать автоделевереджинга, и предлагает несколько функций, таких как лимит-ордер «Исполнить немедленно или отменить», чтобы минимизировать потенциальное влияние автоматического снижения кредитого плеча, когда оно действительно происходит. К сожалению, из-за волатильности на криптовалютных рынках и высокого кредитного плеча, предлагаемого пользователям, невозможно полностью избежать автоделевереджинга. Для максимального удобства наших пользователей мы стремимся свести вероятность его осуществления к абсолютному минимуму.
Вероятность того, что ваши позиции подвергнутся автоделевереджингу, рассчитывается на основании индикатора, учитывающего ваш приоритет в очереди. Ниже приведен пример индикатора, показывающего ваш приоритет в очереди от самого низкого до самого высокого.
Когда происходит автоделевереджинг, соответствующему пользователю немедленно отправляется уведомление.
Позиция трейдера в рейтинге рассчитывается на основании как прибыли, так и размера плеча; формула представлена в конце этой страницы. Первыми будут ликвидированы позиции более прибыльных трейдеров, использующих более высокое кредитное плечо. В частности, трейдеры будут ранжироваться по коэффициенту маржи и нереализованному PnL в процентах от их обеспечения. Место в рейтинге по «PnL кредитного плеча» (LeveragePnL) рассчитывается путем деления нереализованного PnL на обеспечение и умножения на коэффициент маржи. Точная формула представлена в конце страницы.
Отсюда следует, что трейдеры будут ранжироваться согласно условию LeveragePnlQuantile; трейдеры, которым неизбежно грозит автоматическая ликвидация, увидят соответствующий индикатор на своем аккаунте. В случае ликвидации трейдер получит уведомление о сумме и цене ликвидации. Позиции трейдера будут закрыты по цене банкротства первоначального ордера на ликвидацию. Все открытые ордера будут отменены. Как только процесс ликвидации будет завершен, трейдер сможет немедленно открыть новую позицию.
Обратите внимание: цены банкротства могут быть вне диапазона рыночных цен контракта. Во избежание делевериджа трейдерам настоятельно рекомендуется обращать внимание на индикатор ADL.

Расчет рейтинга приоритета ликвидации

Pnl Percent = max (0, нереализованная прибыль) / max (1, баланс кошелька)
Если (баланс кошелька + нереализованная прибыль) ≤ 0, то коэффициент маржи = 0
Если (баланс кошелька + нереализованная прибыль) > 0, то коэффициент маржи = поддерживающая маржа / (баланс кошелька + нереализованная прибыль)
Leverage Pnl = процент Pnl × коэффициент маржи leverage Pnl = процент Pnl × коэффициент маржи
Leverage Pnl Quantile = место в рейтинге (leverage Pnl пользователя) / общий баланс пользователя